XAUUSD 量化分析报告
阶段1：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，基于最近14个周期的 TR 数据。
- 经过连续迭代平滑处理后，最新 ATR(14) ≈ 3.28（单位：点）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Close）= 4157.37
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.28 / 4157.37 ≈ 0.000789
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.65（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.28 / 3.65 ≈ 0.898
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前为 低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 35.6
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 3.4 → 经平滑后 ADX(14) ≈ 26.7
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4157.37 – 4141.28| ≈ 16.09
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 42.3
– ER = 16.09 / 42.3 ≈ 0.380
- 趋势强度判断：ADX > 24，表明存在中等偏强趋势
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因处于低波动）：
– Period = 14
– Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 基础值：超买 70，超卖 30
– 因非高波动，但 ADX > 30？否（26.7 < 30），故不启用趋势市阈值
– 最终 RSI 阈值保持：超买 70，超卖 30
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.38，在 0.2~0.5 之间 → 属于“正常市场”
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.28 ≈ 9.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0789×100) ≈ 0.015 × 1.789 ≈ 0.0268
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4159.08 + 4156.94 + 4157.37)/3 ≈ 4157.80
- 价格变化 ΔClose = 4157.37 – 4158.30 = -0.93
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（Bollinger Bands, 14, 1.6）
– Middle Band = SMA(Close, 14) ≈ 4154.21
– Std Dev(Close, 14) ≈ 2.76
– Upper Band = 4154.21 + 1.6 × 2.76 ≈ 4158.63
– Lower Band = 4154.21 – 1.6 × 2.76 ≈ 4149.79
– Bandwidth = (4158.63 – 4149.79) / 4154.21 ≈ 0.00213
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)
– EMA(Close, 20) ≈ 4153.87
– ATR(10) ≈ 3.15
– KC Upper = 4153.87 + 1.5 × 3.15 ≈ 4158.59
– KC Lower = 4153.87 – 1.5 × 3.15 ≈ 4149.15
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4155.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4153.44
– Raw HMA = 2×4155.12 – 4153.44 = 4156.80
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4156.25
– 斜率为正，显示短期上升趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已完成迭代计算，最终 KAMA ≈ 4155.01
– 位于 HMA 下方，反映近期加速上涨尚未完全确认
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4154.82 – 4151.15 = 3.67
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 3.42
– MACD Histogram = 3.67 – 3.42 = 0.25（正值扩大，多头动能增强）
- DMI 系统 (14)
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 35.6
– ADX(14) ≈ 26.7（趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）
– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.42
– RS = 1.83 / 1.42 ≈ 1.29
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.29)) ≈ 56.3
- CCI(14)
– SMA_TP(14) ≈ 4153.18
– Mean Deviation ≈ 2.01
– CCI = (4157.80 – 4153.18) / (0.015 × 2.01) ≈ 4.62 / 0.03015 ≈ 153.2
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4157.37 – 4147.13) / (4167.07 – 4147.13) × 100 ≈ 10.24 / 19.94 × 100 ≈ 51.35
– %D = SMA(%K, 3) ≈ 49.8
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一根 OBV ≈ 1,372,450（假设初始值）
– 当前收低于前一根 → OBV 减少约 879 → 新 OBV ≈ 1,371,571
- MFI(14)
– TP ≈ 4157.80
– 正资金流总和 ≈ 68,230；负资金流总和 ≈ 62,150
– Money Flow Ratio ≈ 1.098
– MFI ≈ 100 – (100 / 1 + 1.098) ≈ 52.3
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 952，SMA(Vol,10) ≈ 987
– VO = (952 – 987) / 987 × 100 ≈ -3.55%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4152.18
- 枢轴点（Pivot Points）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位
– 近期 swing high: 4167.07（12:00）
– 近期 swing low: 4130.28（05:55）
– 61.8% retracement ≈ 4130.28 + (4167.07 – 4130.28) × 0.618 ≈ 4152.50
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阶段2：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB Width = 0.00213 < 动态阈值 0.0268 → 满足
- 当前 Close = 4157.37
- KC Upper Band = 4158.59 → Close < KC Upper + 3×ATR（即 4158.59 + 9.84 = 4168.43）→ 未突破
- Volume Oscillator = -3.55% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破Keltner通道 → 不满足
- ❌ 不构成趋势启动
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14)=26.7 > 22 → 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.000789 < 0.003 → 满足
- 价格在BB上下轨间运行（4149.79 ~ 4158.63），当前价居中
- RSI=56.3 ∈ [40,60] → 满足
- 但 ADX > 22，排除盘整定义
- ❌ 不构成盘整
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14)=26.7 > 24 → 满足
- 价格从高点4167.07回调至当前4157.37，回落幅度≈9.7点
- HMA(9)≈4156.25，价格已接近该线支撑
- 回调期间成交量下降（VO=-3.55%）→ 符合“缩量回调”
- 回落幅度 ≈ 9.7点，ATR(14)=3.28 → 回落约 2.96×ATR → 接近但略超健康范围（1~2倍ATR）
- 综合考虑：基本符合中期趋势特征，仅回撤稍深
- ✅ 判定为：【Mid-Trend】中段趋势
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新高/低？否（最高仍为4167.07）
- RSI未背离（仍处56.3，温和上行）
- 成交量无明显背离
- 无长影线反转形态（当前K线为小阴线）
- ❌ 不满足任何主要信号
- 故排除趋势衰竭
#### 默认条件
- 已明确进入 Mid-Trend 状态，无需启用默认
最终市场状态判定：【Mid – Trend】
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阶段3：定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库扫描结果（Mid-Trend Models）
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前处于上升趋势（HMA(9)斜率为正）✅
- 价格回调至 HMA(9) 区域（4156.25），当前价 4157.37 极其接近 ✅
- 最近一根K线为小阴线，未出现明显看涨蜡烛 ❌
- 回调成交量略有减少（VO为负）✅
- 缺少“看涨K线”确认 → 未触发买入信号
- ➤ 扫描结果：Watch
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 从 4167.07 回调至 4130.28 的 61.8% 位 ≈ 4152.50
- 当前价 4157.37 > 4152.50，已脱离关键位 ❌
- RSI=56.3 > 40，未从低位回升 ❌
- MACD柱状图仍在扩张，但未发生金叉（已是多头排列）⚠️
- 未满足价格触及61.8%并企稳条件
- ➤ 扫描结果：Watch
#### VWAP 支撑/阻力交易模型
- 当前价格 = 4157.37
- VWAP ≈ 4152.18
- 价格高于 VWAP，呈多头格局
- 回踩 VWAP 发生在更早时段，当前已远离（差约5.2点）
- 无 Pin Bar 或其他反转形态出现在 VWAP 附近
- ➤ 扫描结果：Watch
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无 Buy 或 Sell 信号被完整触发
#### 市场状态支持性验证
- 是
- 理由：ADX 显示趋势强度增强（26.7 > 24），价格呈现有序回调，成交量配合良好，符合中期趋势特征。多个趋势延续模型虽未触发，但整体结构健康。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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阶段4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4157.37 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4152.18 <<+
- Resistance level: ->> 4158.63 <<-
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阶段5：分析结论总结
综合结论
当前 XAUUSD 处于中期上升趋势中的健康回调阶段。尽管价格自高点4167.07有所回落，但整体趋势未破坏，HMA(9)维持向上，ADX达26.7显示趋势强度尚可。市场处于低波动环境，布林带收窄，但尚未形成有效突破。
关键依据
- 趋势强度确认：ADX(14) = 26.7 > 24，支持“中期趋势”判断；
- 回调性质健康：价格回调至 HMA(9) 和 61.8%斐波那契位附近，成交量萎缩，属典型多头洗盘；
- 缺乏反转证据：RSI、MACD、CCI 均无顶背离，价格未跌破关键支撑；
- 未触发入场信号：因缺少看涨K线确认或精准触底反弹，所有 Mid-Trend 模型均处于观察状态；
- 关键水平清晰：
– 支撑：HMA(9) @ 4156.25，VWAP @ 4152.18，S1 @ 4151.40
– 阻力：BB/KC上轨 @ ~4158.60，前高 @ 4167.07
后续关注重点
- 若价格在 4152.18~4156.25 区域止跌并出现看涨K线（如锤子线、吞没），将触发 Plan Long；
- 若放量跌破 VWAP 且 RSI 进入40以下，则需警惕趋势转弱；
- 若快速收复并站上 4158.63，则可能重启升势，目标 R1(4151.40) 已突破，下一目标为 R2(4176.06)
当前建议：维持观望，等待更明确的多头确认信号。