XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，对最近14根K线逐根计算。
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)，最终得出：
– ATR(14) = 3.28
- 当前收盘价（Latest Close）= 4160.20
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.28 / 4160.20 ≈ 0.000789
- Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50)
– 经计算 SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.65
– Volatility Relative Ratio ≈ 3.28 / 3.65 ≈ 0.898
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前为 低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 42.3
– -DI(14) ≈ 38.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 4.0
– ADX(14) 经平滑后 ≈ 26.8
- 市场效率比 (ER)：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose| over 10 periods ≈ 0.41
– 属于正常市场范围
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因处于低波动市场）：
– 周期 Period = 14
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 当前 ADX(14)=26.8 > 24，属于强趋势市场
– 故 RSI 动态阈值调整为：
– 超买线 = 60
– 超卖线 = 40
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.41 ∈ [0.2, 0.5] → 正常市场
– HMA 周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×3.28 = 9.84
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0789×100) ≈ 0.0268
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4162.82 + 4157.89 + 4160.20)/3 ≈ 4160.30
- 价格变化 = Close – Previous Close = 4160.20 – 4160.66 = -0.46
#### 2. 波动相关指标（布林带）
- 使用动态参数：Period=14, Multiplier=1.6
- SMA(Close,14) ≈ 4155.12
- STDEV(Close,14) ≈ 4.35
- 中轨 = 4155.12
- 上轨 = 4155.12 + 1.6 × 4.35 ≈ 4162.08
- 下轨 = 4155.12 – 1.6 × 4.35 ≈ 4148.16
- Bandwidth = (Upper – Lower) / Middle ≈ (4162.08 – 4148.16) / 4155.12 ≈ 0.00335
#### Keltner Channel (KC)
- EMA(Close,20) ≈ 4153.76
- ATR(10) ≈ 3.10
- KC 中线 = 4153.76
- KC 上轨 = 4153.76 + 1.5 × 3.10 ≈ 4158.41
- KC 下轨 = 4153.76 – 1.5 × 3.10 ≈ 4149.11
#### 3. 趋势指标（HMA）
- HMA 周期 = 9
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4158.67
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4156.23
- Raw HMA = 2×4158.67 – 4156.23 = 4161.11
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4160.15
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4158.92 – 4155.33 = 3.59
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 3.42
– MACD Histogram = 3.59 – 3.42 = 0.17
- DMI 系统：
– +DI(14) ≈ 42.3
– -DI(14) ≈ 38.7
– ADX(14) ≈ 26.8（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.18，平均跌幅 ≈ 1.85
– RS = 2.18 / 1.85 ≈ 1.18
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.18)) ≈ 54.1
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4154.98
– Mean Deviation ≈ 3.82
– CCI = (4160.30 – 4154.98) / (0.015 × 3.82) ≈ 92.6
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4160.20 – 4149.11) / (4165.04 – 4149.11) × 100 ≈ 69.7
– %D（3期SMA of %K）≈ 65.4
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一根K线收跌（-0.46），故本期 OBV 减去 Volume = 上期 OBV – 1209
– （具体数值依赖初始值，此处略）
- MFI(14)：
– 典型价格 TP ≈ 4160.30
– 正资金流 / 负资金流比值 ≈ 1.12
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1120，SMA(Vol,10) ≈ 1085
– VO = (1120 – 1085) / 1085 × 100 ≈ 3.23%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4152.18
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高点：4167.93（11:15）
– 近期低点：4122.19（23:00）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4150.50
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00335 < 动态阈值 0.0268 → ✅
- 当前收盘价是否突破 KC？
– Close = 4160.20
– KC Upper Band + 3×ATR = 4158.41 + 3×3.28 = 4168.25 → 未触及
– 实际差距较大 → ❌
- VO = 3.23 > 1.0 → ✅
- 突破确认需连续两根K线 → 无有效突破 → ❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → ❌
- ATR/Close = 0.000789 < 0.003 → ✅
- 价格在BB带内？Close=4160.20，上轨=4162.08，下轨=4148.16 → 在内 → ✅
- RSI=54.1 ∈ [40,60] → ✅
- 但 ADX > 22，说明趋势存在，不符合“弱趋势”前提 → ❌
- 不满足震荡市定义
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 → ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落趋向 HMA(9) 或 BB 中轨？
– 最近高点：4167.93（13:15）
– 当前价：4160.20，回落约 7.73
– HMA(9) ≈ 4160.15，接近当前位置 → ✅
– BB 中轨 ≈ 4155.12，尚未触及
- 回调期间成交量变化？
– 最近回调阶段（13:15 至 14:05）成交量整体平稳，VO=3.23%，非显著缩量 → VO ∈ [-0.5, 0.5]？否 → ❌
- 回调幅度 ≈ 7.73，ATR(14)=3.28 → 7.73 / 3.28 ≈ 2.36倍ATR，略超1-2倍范围 → ❌
- 部分满足，但关键条件未全成立
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高价：4167.93（13:15），当前价4160.20 → 未创新高 → ❌
- RSI/MACD 是否背离？无新高 → 无法构成背离 → ❌
- 成交量背离？无明显放量下跌或缩量上涨特征 → ❌
- K线形态反转信号？当前K线为小阴线，上下影线均短，无长影线 → ❌
- 四项主条件均不满足
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.8 明确大于24，趋势清晰 → 不适用“方向不明”
- 综合来看，ADX显示趋势较强，价格处于回调接近HMA支撑区，符合中期趋势的部分特征，尽管回调幅度稍大、成交量未明显萎缩。
结论：当前市场状态为【Mid-Trend】（中期趋势），信心等级：中等
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量化分析
扫描对应模型（State 3: Mid-Trend Models）
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）？
– HMA(9) 当前值 ≈ 4160.15，上一期 ≈ 4160.88 → 斜率轻微向下 → ❌
– 实际趋势微幅走弱
– 价格回调至 HMA 区域？是（4160.20 vs 4160.15）→ ✅
– 出现看涨K线？当前为小阴线 → ❌
– 回调成交量减少？近期成交量稳定偏高 → ❌
- 结果：Watch
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4167.93回调至61.8%位≈4150.50，当前价4160.20远高于此 → ❌
– RSI=54.1，未从<40回升 → ❌
– MACD 未出现金叉 → ❌
- 结果：Watch
#### VWAP 支撑/阻力交易
- 条件：
– 处于上升趋势？前期有上涨，但近期动能减弱 → 待观察
– 价格回踩 VWAP（4152.18）？当前价4160.20，距离较远 → ❌
– 形成Pin Bar等反转形态？否 → ❌
- 结果：Watch
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最终总结
- Actionable Signals：无任何 Buy/Sell 信号触发
- Market State Confirmation：Yes
– 理由：ADX > 24 显示趋势延续，价格自高位小幅回调接近HMA支撑，虽成交量未显著萎缩，但仍符合中期趋势的主体框架。扫描结果均为 Watch，与趋势延续但缺乏明确回调确认信号一致。
- Suggested Action：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4160.20 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4148.16 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4162.08 <<- （布林带上轨）
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分析结论与依据
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的技术性回调阶段。ADX(14)=26.8表明趋势强度较高，价格自4167.93高点回调至HMA(9)附近（4160.15），接近短期支撑区域。然而，HMA斜率趋缓、成交量未明显萎缩、且缺乏看涨K线形态，导致未能触发任何明确的多头回调入场信号。
市场波动率处于低位（ATR/Close=0.000789），布林带收窄，结合RSI=54.1位于中性区间，显示短期多空平衡。上方阻力位于布林带上轨4162.08及前高区域，下方关键支撑在布林带下轨4148.16及VWAP 4152.18。
建议维持观望，等待价格在HMA附近形成有效企稳信号（如阳包阴、缩量止跌、MACD金叉）后再考虑顺势做多；若跌破4155并伴随放量，则需警惕趋势转弱风险。