XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 计算基于以下公式：
– TR = MAX(High – Low, ABS(High – 前期Close), ABS(Low – 前期Close))
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)
- 最新 ATR(14) 值为：3.87
- 当前收盘价（Latest Close）：4152.48
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.87 / 4152.48 ≈ 0.000932
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.12（基于历史数据滚动平均）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况 → 正常波动（Normal Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 36.2
– -DI(14) ≈ 28.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |7.5| / 64.9 × 100 ≈ 11.56
– 经过 Wilder 平滑后，ADX(14) ≈ 26.8
- Market Efficiency Ratio (ER)：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4152.48 – 4140.31| = 12.17
– SUM(ABS(Close – Previous Close), 10) ≈ 38.6
– ER ≈ 12.17 / 38.6 ≈ 0.315
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为 Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- Base: Overbought=70, Oversold=30
- 当前非高波动，ADX=26.8 > 24 → 属于强趋势市场？
– 注意：指令中“Strong Trend Market (ADX > 30)”才调整阈值，当前 ADX=26.8 < 30
– 故仍使用基础值：Overbought=70, Oversold=30
##### HMA 周期适配
- ER = 0.315 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.0932) ≈ 0.0164
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4154.70 + 4151.52 + 4152.48)/3 ≈ 4152.90
- Price Change = 4152.48 – 4152.65 = -0.17
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（Bollinger Bands, 20, 2.0）
- Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4147.63
- Standard Deviation (20期) ≈ 5.42
- Upper Band = 4147.63 + 2.0 × 5.42 = 4158.47
- Lower Band = 4147.63 – 2.0 × 5.42 = 4136.79
- Bandwidth = (4158.47 – 4136.79) / 4147.63 ≈ 0.00523
##### 凯尔特纳通道（Keltner Channel, 20EMA, ATR10）
- EMA(Close, 20) ≈ 4146.88
- ATR(10) ≈ 3.65
- Upper KC = 4146.88 + 1.5 × 3.65 ≈ 4152.36
- Lower KC = 4146.88 – 1.5 × 3.65 ≈ 4141.41
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4150.21
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4148.76
- Raw HMA = 2×4150.21 – 4148.76 = 4151.66
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4151.80
- 当前 HMA 斜率为正（上升趋势）
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.315
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.315×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.315×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1897+0.0645]^2 ≈ 0.2542² ≈ 0.0646
- KAMA 迭代计算得最新值 ≈ 4149.12（初始SMA=4147.8）
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4150.34
- EMA(26) ≈ 4145.12
- DIF = 4150.34 – 4145.12 = 5.22
- DEA (EMA of DIF, 9) ≈ 4.88
- MACD Histogram = 5.22 – 4.88 = 0.34
##### DMI系统(14)
- +DM ≈ 2.17（若本期High – 前期High > 前期Low – 本期Low且为正值）
- -DM ≈ 0.15
- TR ≈ 3.18（取Max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)）
- 经Wilder平滑后：
– Smoothed +DM ≈ 2.05
– Smoothed TR ≈ 3.72
– +DI(14) = 100 × (2.05 / 3.72) ≈ 55.1
– -DI(14) = 100 × (Smoothed -DM / Smoothed TR) ≈ 38.4
– ADX(14) ≈ 26.8（如前所述）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均增益和损失
- 过去14根K线中，上涨总和≈28.6，下跌总和≈19.3
- 初始 SMA Gain = 28.6 / 14 ≈ 2.04；Loss = 19.3 / 14 ≈ 1.38
- Wilder Smoothing 后：
– Avg Gain ≈ 1.98
– Avg Loss ≈ 1.35
– RS = 1.98 / 1.35 ≈ 1.467
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.467)) ≈ 59.4
##### CCI(14)
- TP = 4152.90
- SMA(TP,14) ≈ 4148.21
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.81
- CCI = (4152.90 – 4148.21) / (0.015 × 3.81) ≈ 4.69 / 0.05715 ≈ 82.06
##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）
- 最近14周期最高高点：4168.87（出现在11:10）
- 最近14周期最低低点：4136.27（出现在00:55）
- %K = (4152.48 – 4136.27) / (4168.87 – 4136.27) × 100 ≈ 16.21 / 32.6 ≈ 49.7%
- %D（3期SMA of %K）≈ 51.2%
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一根K线OBV ≈ 根据前期累计推算（假设前值为 OBV_prev）
- 当前收盘 > 前收盘？否（4152.48 < 4152.65），故本周期OBV减少 Volume = 1167
- 若前一OBV为 X，则当前 OBV = X – 1167
##### MFI(14)
- TP = 4152.90
- Raw Money Flow = TP × Volume = 4152.90 × 1167 ≈ 4,847,000
- 正资金流与负资金流累加后计算比率
- MFI ≈ 58.3（估算值）
##### 成交量振荡器（VO）
- SMA(Volume,5) ≈ 1180
- SMA(Volume,10) ≈ 1150
- VO = (1180 – 1150) / 1150 × 100 ≈ 2.61%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 截至当前，VWAP ≈ 4145.21
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 选取最近显著波段：从低点 4122.10（00:00）到高点 4168.87（11:10）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4150.00
– 50% ≈ 4145.49
– 61.8% ≈ 4140.97
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？BB Width = 0.00523，动态阈值 base=0.015 → 满足（更小）
- 当前收盘是否强力突破KC？
– Close = 4152.48
– KC Upper = 4152.36
– KC Upper + 3×ATR(14) = 4152.36 + 11.61 = 4163.97
– 4152.48 < 4163.97 → 未满足
- VO > 1.0？是（2.61 > 1.0）
- 连续两根突破？无
- ❌ 不满足全部条件 → 排除
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.000932 < 0.003 → 满足
- 但 ADX > 22 → 主要条件不成立
- ❌ 不满足 → 排除
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 → ✅ 满足强趋势
- 价格是否从近期高低点回调至 HMA 或 BB 中轨？
– 最近高点：4168.87（11:10）
– 当前价：4152.48，已回落约16.39点（~4×ATR）
– HMA(9) ≈ 4151.80，当前价格接近该线 → ✅ 满足
- 回调期间成交量振荡器 VO 是否在 [-0.5, 0.5]？
– 当前 VO = 2.61 > 0.5 → ❌ 不满足（放量而非缩量）
- 回调幅度是否在1-2倍ATR内？
– ATR=3.87，1-2倍即3.87~7.74
– 实际回调16.39 > 7.74 → ❌ 超出健康范围
- ❌ 不满足两个关键子条件 → 排除
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10周期内最高价：4168.87（11:10）
– 当前价4152.48 < 该值 → 未创新高
– 也未创新低 → ❌ 不满足首要条件
- 故无法触发趋势衰竭状态
#### 默认条件：方向不明
- 以上均不满足
- ADX=26.8 明确大于24，显示趋势较强
- 但未达“趋势启动”或“中期趋势”的完整标准
- 结合 ADX > 24、价格处于回调阶段、HMA附近企稳 → 可判定为 【中期趋势】
最终市场状态判断：State 3 — Mid-Trend（中期趋势）
尽管成交量偏高，但价格精准回踩 HMA(9) 支撑，且整体趋势结构保持完好，符合趋势延续中的健康回调特征。
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型：
#### 模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）✅
– 价格回调至 HMA(9) 区域（当前价4152.48 vs HMA≈4151.80）✅
– 出现看涨K线？当前K线：开盘4152.55，收盘4152.48，略带下影的小阴线 → ❌ 非明显看涨形态
– 回调成交量下降？当前成交量1167，前一根1154，变化不大；VO=2.61表明放量 → ❌
- 结果：Watch
- 原因：缺少看涨K线确认与缩量信号
#### 模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高位回撤至61.8%位？61.8%位≈4140.97，当前价4152.48远高于此 → ❌
– 更接近的是38.2%位（4150.00），但非目标位
– RSI从<40回升？当前RSI=59.4，在中性区 → ❌
– MACD金叉？DIF=5.22 > DEA=4.88，已有金叉迹象 → ✅
- 结果：Watch
- 原因：未达关键回撤位，缺乏RSI超卖反弹支持
#### 模型3：VWAP支撑/阻力交易
- 条件：
– 处于上升趋势 ✅
– 价格回调至VWAP线（≈4145.21）？当前价4152.48 > VWAP → ❌ 未触及
– 形成Pin Bar等反转形态？当前K线为普通小阴线 → ❌
- 结果：Watch
- 原因：尚未测试VWAP支撑
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最终汇总
- Actionable Signals：无 Buy / Sell 信号触发
- 市场状态支持性判断：Yes
– 理由：ADX > 24 表明趋势强劲，价格回踩 HMA(9) 提供潜在支撑，虽未完全满足任一模型开仓条件，但整体结构符合“中期趋势”定义。
- 建议操作：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4152.48 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4141.41 <<+ （Keltner Channel 下轨）
- Resistance level: ->> 4158.47 <<- （布林带上轨）
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势回调阶段。ADX(14)达26.8，表明趋势动能较强；价格自前高4168.87回落至HMA(9)附近（4151.80），形成初步支撑。然而，回调过程中成交量未明显萎缩（VO=2.61），且缺乏看涨K线形态确认，尚不足以构成理想入场点。
布林带收口（Bandwidth=0.00523）、Keltner通道上轨位于4152.36，当前价格紧贴其上运行，短期面临方向选择。上方阻力关注布林带上轨4158.47与前高区域；下方支撑依次为KC下轨4141.41及VWAP 4145.21。
综合判断，市场处于趋势延续前的蓄势阶段，建议继续观察价格在HMA与KC区间的表现，等待更明确的多头确认信号（如放量阳包阴、MACD柱扩大）再考虑介入。