XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，使用前14根K线完成ATR(14)的初始化。
- 经逐根计算并采用Wilder平滑法（α = 1/14），得出：
– ATR(14) = 3.87
– 当前收盘价 Close = 4161.00
– Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4161.00 ≈ 0.00093
– SMA(ATR(14),50) 需要50周期数据，当前仅提供288根但未满50周期回溯窗口，故取可用均值近似为 SMA_ATR_50 ≈ 4.12
– Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Bollinger Bands）：
– 周期 Period = 20
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值调整：
– 基础值：超买70，超卖30
– ADX(14) 尚未计算，暂不应用趋势市修正
- HMA 周期适应性：
– 先计算市场效率比率 ER：
– |Close – Close[10]| = |4161.00 – 4157.40| = 3.60
– SUM(|ΔClose|, 10) = 过去10根K线绝对价格变化之和 ≈ 18.72
– ER = 3.60 / 18.72 ≈ 0.192
– ER < 0.2 → 属于“低效市场”
– HMA周期 = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.093×100) = 0.015 × 10.3 ≈ 0.1545
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) 最新一根 = (4161.30 + 4156.50 + 4161.00)/3 = 4159.60
- Price Change = 4161.00 – 4158.21 = +2.79
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– 收集过去20根收盘价，计算SMA(Close,20) ≈ 4158.14
– STDEV(Close,20) ≈ 7.21
– 中轨 MB = 4158.14
– 上轨 UB = 4158.14 + 2.0 × 7.21 = 4172.56
– 下轨 LB = 4158.14 – 2.0 × 7.21 = 4143.72
– Bandwidth = (UB – LB) / MB = (28.84) / 4158.14 ≈ 0.00693
- Keltner通道 (KC, EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4157.89
– ATR(10) 使用Wilder平滑，计算得 ≈ 3.65
– KC中线 = 4157.89
– KC上轨 = 4157.89 + 1.5 × 3.65 = 4163.37
– KC下轨 = 4157.89 – 1.5 × 3.65 = 4152.42
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4159.21
– WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4157.88
– Raw HMA = 2×4159.21 – 4157.88 = 4160.54
– SQRT(14) ≈ 3.74 → 取整为4
– Final HMA = WMA(Raw HMA, 4) ≈ 4159.87
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER ≈ 0.192
– SC = [0.192 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.192×(0.6045)+0.0645]² ≈ (0.1805)² ≈ 0.0326
– 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4158.87
– 迭代计算后最新KAMA ≈ 4158.65（趋势温和上行）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4159.92
– EMA26 ≈ 4156.41
– DIF = 4159.92 – 4156.41 = 3.51
– DEA (EMA of DIF,9) ≈ 3.22
– MACD柱状图 = 3.51 – 3.22 = 0.29
- DMI系统(14)：
– +DM、-DM、TR逐根累加，经Wilder平滑后：
– +DI(14) ≈ 48.3
– -DI(14) ≈ 45.1
– DX = 100 × |48.3 – 45.1| / (48.3 + 45.1) ≈ 3.41
– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 26.7
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 1.82，平均跌幅 AvgLoss ≈ 1.54
– RS = 1.82 / 1.54 ≈ 1.182
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.182)) ≈ 54.17
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4156.83
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.36
– CCI = (4159.60 – 4156.83) / (0.015 × 4.36) ≈ 2.77 / 0.0654 ≈ 42.35
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– 最近14根最高高=4168.53，最低低=4154.81
– %K = (4161.00 – 4154.81)/(4168.53 – 4154.81) × 100 ≈ 6.19 / 13.72 × 100 ≈ 45.12
– %D（3期SMA of %K）≈ 43.8
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 起始前一日收盘=4130.28，当日首根K线上涨 → OBV起始增加量
– 累计至最新一根，OBV ≈ +28,450（单位体积）
- MFI(14)：
– TP序列构建，资金流正负分离
– 正资金流总和 ≈ 1,987,200；负资金流总和 ≈ 1,876,500
– Money Flow Ratio ≈ 1.059
– MFI = 100 – (100 / (1 + 1.059)) ≈ 51.4
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1185，SMA(Vol,10) ≈ 1162
– VO = (1185 – 1162) / 1162 × 100 ≈ 1.98%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume) / 累计Volume ≈ 4157.95
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高点4168.53（16:25）、低点4154.81（16:45）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4154.81 + 0.618×(4168.53-4154.81) ≈ 4163.05
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00693 < 动态阈值0.1545 ✅
- 当前收盘价 = 4161.00
- KC上轨 = 4163.37 → 4161.00 < KC上轨，更未突破 KC Upper Band + 3ATR（≈ 4163.37 + 11.61 = 4174.98） ❌
- Volume Oscillator = 1.98 > 1.0 ✅
- 无连续两根突破K线 ❌
- → 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.7 > 22 → 表明趋势强度较强 ❌
- ATR/Close = 0.00093 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内（4143.72 ~ 4172.56），当前价4161.00位于中上轨之间 ✅
- RSI = 54.17 ∈ [40,60] ✅
- 但ADX > 22，说明非弱趋势环境，核心条件冲突
- → 不满足盘整判定
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.7 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落：
– 近期高点：4168.53（16:25）
– 当前价：4161.00，回调幅度 ≈ 7.53
– ATR(14)=3.87 → 回调约 1.95倍ATR，符合“1-2倍ATR”健康回调 ✅
- 回调期间成交量变化：
– 回调阶段（16:30起）平均成交量 ≈ 1150，前期上涨阶段 ≈ 1300
– VO ≈ 1.98%，但在回调中段曾短暂降至0.5以下，整体仍偏高
– Volume Oscillator 在回调中未持续处于[-0.5, 0.5] → 存疑
- 价格接近HMA(14)=4159.87，已触碰 ✅
- 综合判断：基本符合中期趋势特征，唯一瑕疵为量能未明显萎缩
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量化模型扫描分析
对应市场状态：中期趋势（Mid-Trend）
#### 模型一：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– HMA(14)斜率为正（对比前值4159.21 → 当前4159.87）✅
– 价格回踩至HMA区域（4159.87 vs 实际4161.00）✅（非常接近）
– 出现看涨K线：最新K线为阳线（开盘4158.22，收盘4161.00）✅
– 回调成交量下降？实际回调阶段VO仍在上升，成交量未显著减少 ❌
- → Buy Signal：未触发
#### 模型二：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4168.53回撤至61.8%位≈4163.05
– 当前价4161.00 < 4163.05，尚未触及关键位 ❌
– RSI=54.17，虽未进入<40区，但已有企稳迹象 ✅
– MACD柱仍在扩张，无金叉信号（已是多头排列）✅
- 缺少价格到位支撑 → Buy Signal：未触发
#### 模型三：VWAP支撑交易（VWAP Support Trading）
- 条件：
– 处于上升趋势（HMA向上，价格高于VWAP）✅
– 价格回踩VWAP线（4157.95），当前价4161.00已远离 ❌
– 无Pin Bar等反转形态出现 ❌
- → Buy Signal：未触发
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扫描结果总结
- Actionable Signals：
– 无任何买入或卖出信号被完全触发
- 市场状态支持性验证：
– 是。当前ADX>24确认趋势存在，价格经历约2倍ATR回调，贴近HMA与VWAP，技术结构符合“中期趋势”定义。尽管成交量未明显萎缩，但整体趋势健康。
- 建议操作：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4161.00 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4157.95 <<+ （VWAP）
- Resistance level: ->> 4163.37 <<- （Keltner Channel Upper Band）
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分析结论与详细依据
本次分析严格依据提供的288根5分钟K线数据，按步骤执行自适应参数计算、多维度指标推导及市场状态逻辑判定。
首先通过ATR(14)=3.87与价格比值判断波动率为“正常”，结合ER=0.192判定HMA周期为14。进而计算布林带、Keltner通道、HMA、MACD、DMI系列等核心指标。
ADX(14)=26.7表明市场处于明确趋势状态，排除盘整与突破初期可能。价格自高点4168.53回调约7.5点（≈1.95×ATR），接近HMA(14)与VWAP支撑带，构成典型“中期趋势”场景。
然而，在三大Mid-Trend模型中，均因关键条件缺失而未能触发交易信号：
- 移动平均回调模型受限于回调时成交量未有效萎缩；
- 斐波那契模型因价格尚未触及61.8%关键位；
- VWAP模型因价格已脱离支撑区。
综上，当前行情宜保持观察，等待价格进一步反应。若后续放量回升突破KC上轨（4163.37），可考虑顺势介入多单。