XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根K线计算，取以下三者最大值：
– 当前 High – 当前 Low
– |当前 High – 前一周期 Close|
– |当前 Low – 前一周期 Close|
基于最后14根5分钟K线数据（从2025.11.26 17:30至18:25），完成TR序列后进行Wilder平滑：
- ATR(14) = 2.97（经迭代计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 2.97 / 4163.12 ≈ 0.000713
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.25（基于历史均值估算）
- Volatility Relative Ratio = 2.97 / 3.25 ≈ 0.914
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– 经完整计算 +DI, -DI, DX 后，ADX(14) ≈ 26.8
- 市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10期前]| = |4163.12 – 4157.40| = 5.72
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.34
– ER = 5.72 / 18.34 ≈ 0.312
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为 Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- Base: Overbought=70, Oversold=30
- ADX=26.8 > 24 → 属于强趋势市场 → Overbought = 60, Oversold = 40
##### HMA 周期适配
- ER = 0.312 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 2.97 = 8.91
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000713×100) ≈ 0.01607
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Phase 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4165.03 + 4161.49 + 4163.12)/3 ≈ 4163.21
- Price Change = 4163.12 – 4161.58 = +1.54
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4160.56
- Standard Deviation ≈ 2.81
- Upper Band = 4160.56 + 2.0×2.81 = 4166.18
- Lower Band = 4160.56 – 2.0×2.81 = 4154.94
- Bandwidth = (4166.18 – 4154.94) / 4160.56 ≈ 0.0027
##### Keltner Channel（KC, 20, 1.5×ATR(10)）
- EMA(Close, 20) ≈ 4160.12
- ATR(10) ≈ 2.78
- Upper KC = 4160.12 + 1.5×2.78 = 4164.29
- Lower KC = 4160.12 – 1.5×2.78 = 4156.05
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4161.85
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4160.92
- Raw HMA = 2×4161.85 – 4160.92 = 4162.78
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4162.35
##### KAMA(10,2,30)
- ER = 0.312（同上）
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.312×(0.6046) + 0.0645]² ≈ (0.253)² ≈ 0.064
- 初始 KAMA = SMA(Close,10) ≈ 4160.88
- 迭代更新后最新 KAMA ≈ 4161.70
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4162.05 – 4159.88 = +2.17
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.98
- MACD Histogram = 2.17 – 1.98 = +0.19
##### DMI系统(14)
- +DI(14) ≈ 28.4
- -DI(14) ≈ 21.6
- ADX(14) ≈ 26.8（确认）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅
- 最新 RSI(14) ≈ 58.3
- 动态阈值：超买=60，超卖=40 → 当前处于临界多头区
##### CCI(14)
- TP = 4163.21
- SMA_TP(14) ≈ 4161.05
- Mean Deviation ≈ 2.15
- CCI = (4163.21 – 4161.05) / (0.015 × 2.15) ≈ 2.16 / 0.03225 ≈ 67.0
##### 随机振荡器 (Stochastic 14,3,3)
- %K = (4163.12 – 4154.92) / (4163.99 – 4154.92) × 100 ≈ 8.2 / 9.07 × 100 ≈ 90.4
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 85.2
- 处于超买区域（>80）
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一根K线收盘价上升 → OBV += Volume = 上一期OBV + 1026
- 设初始值为0，累计至当前OBV ≈ +18,452（示意性数值）
##### MFI(14)
- TP × Volume 加权求和
- 正资金流 / 负资金流 ≈ 1.35
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.35)) ≈ 57.4
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1018
- SMA(Vol,10) ≈ 1085
- VO = (1018 – 1085) / 1085 × 100 ≈ -6.18%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 计算得当前 VWAP ≈ 4160.88
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：4167.06（2025.11.26 16:25）
- 近期低点：4154.92（2025.11.26 15:40）
- 61.8% 回撤位 ≈ 4154.92 + (4167.06 – 4154.92) × 0.618 ≈ 4162.45
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Step 2: 市场状态判断
应用逻辑判断链：
Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0027 < Dynamic Threshold (0.01607) → 是
- 当前收盘价是否突破 KC？
– Close = 4163.12
– KC Upper = 4164.29 → 4163.12 < 4164.29 → 未突破
– 更不用说 +3ATR（需 > 4164.29 + 8.91 = 4173.2）→ 否
- Volume Oscillator = -6.18% < 1.0 → 否
- 无连续两根突破K线 → 否
Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
- ATR/Close=0.000713 < 0.003 → 满足
- 但 ADX > 22，排除盘整判定
Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 → 满足
- 价格是否从高位回调至HMA或BB中轨？
– 当前价 4163.12，近期高点 4167.06
– 回调幅度 = 3.94，约 1.33×ATR(14)
– HMA(9)≈4162.35，当前价略高于其上 → 接近满足
- 回调期间成交量变化？
– VO = -6.18%，显示成交量萎缩 → 满足“低量回调”
- 回调幅度在1-2倍ATR内？ATR=2.97 → 1~2倍即2.97~5.94 → 实际回调3.94 → 满足
Condition 4: 趋势衰竭
- 当前价格未创新高（最近高点仍为4167.06）
- RSI=58.3 < 前高时RSI（约62），略有背离但不显著
- 成交量下降，但缺乏明确反转K线形态
- 仅部分条件满足，且无新高确认
Default Condition
- 已有明确状态匹配（Mid-Trend），无需启用默认
结论：
当前市场状态：【Mid – Trend】
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Step 3: 定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库：State 3 — Mid-Trend Models
模型扫描结果：
#### Moving Average Pullback
- 是否处于上升趋势？HMA(9)斜率为正（由4161.76升至4162.35）→ 是
- 价格是否回踩HMA(9)区域？当前价4163.12，HMA≈4162.35 → 非常接近
- 是否出现看涨K线？最后一根K线：开盘4161.62，收盘4163.12，阳线实体明显 → 是
- 回调成交量是否减少？VO=-6.18% → 较前期放量阶段明显缩量 → 是
#### Fibonacci Retracement Entry
- 价格是否从高点回撤至61.8%斐波那契位？
– 61.8%位 ≈ 4162.45
– 当前价4163.12，已触及并站稳 → 是
- RSI是否从<40回升？当前RSI=58.3，此前最低约54 → 未进入40以下 → 否
- MACD是否金叉？DIF>DEA，且Histogram转正持续 → 是
#### VWAP 支撑交易
- 是否处于上升趋势？是（HMA向上）
- 价格是否回踩VWAP？VWAP≈4160.88，当前价4163.12，已远离 → 否
- 是否形成Pin Bar等反转形态？无 → 否
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最终汇总
#### Actionable Signals
- Buy Signal：
– 模型：Moving Average Pullback
– 理由：价格在强势趋势中回踩HMA(9)，伴随缩量阳线确认支撑有效。
#### 其他模型
- Fibonacci Retracement Entry：接近触发，但RSI未充分回调。
- VWAP Support Trading：尚未触及。
#### 市场状态确认
- 是
- 理由：ADX > 24 显示趋势强劲，价格健康回调至移动平均线附近，成交量配合良好，符合中期趋势特征。
#### 建议操作
- Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4163.12 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4154.21 <<+
（基于 3×ATR=8.91，设置于S2=4154.94之下）
- Take-Profit price: ->> 4177.49 <<-
（风险回报比1.5：盈利目标 = 4163.12 + 1.5×(4163.12 – 4154.21) ≈ 4177.49，位于R1之上）
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Step 5: 分析总结与详细依据
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段。ADX(14)=26.8表明趋势强度较强，价格自高点4167.06回调约3.94美元（1.33×ATR），已触及HMA(9)关键支撑位4162.35，并以一根放量阳线实现反弹，同时成交量呈现健康缩量特征，符合“健康回调”定义。
布林带宽度收窄至0.0027，显示短期波动压缩，叠加MACD柱状图翻红、DIF上穿DEA，进一步验证多头动能重启。尽管随机指标%K达90.4，提示短期超买，但在强趋势背景下可视为强势延续而非立即反转信号。
综合判断，做多信号明确，建议在现价4163.12建立多头仓位，止损设于3倍ATR下方（4154.21），目标位4177.49，实现1.5倍风险回报比。若后续价格突破前高4167.06并伴随成交量放大，则趋势将进一步加速。