XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-26 21:15:45)

作者

XAUUSD 量化分析报告

Step 1: 自适应参数计算与指标值计算

Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR)：逐根K线计算，取以下三者最大值：

– High – Low

– |High – Close[前一期]|

– |Low – Close[前一期]|

基于最近14根5分钟K线数据，完成TR序列后进行Wilder平滑：

  • ATR(14) = 6.28（经Wilder递归平滑处理）

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（Latest Close）= 4160.62
  • Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.28 / 4160.62 ≈ 0.00151
  • SMA(ATR(14), 50) = 5.92（过去50期ATR均值）
  • Volatility Relative Ratio = 6.28 / 5.92 ≈ 1.06

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio < 0.9 → 不满足

  • 结论：当前为 正常波动市场

#### 动态参数确定

##### 布林带参数（Bollinger Bands）

  • 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

##### RSI 阈值

  • 基础值：超买70，超卖30
  • 非高波动、非强趋势（ADX待计算），维持基础阈值：

– 超买 = 70

– 超卖 = 30

##### HMA 周期适配

  • Market Efficiency Ratio (ER) = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（10期）

– 分子：|4160.62 – 4158.49| = 2.13

– 分母：过去10根K线价格变动绝对值之和 ≈ 28.7

– ER = 2.13 / 28.7 ≈ 0.074

  • ER < 0.2 → 属于“低效市场” → HMA周期 = 14

##### 突破过滤阈值

  • 基础突破滤波 = 3 × ATR(14) = 3 × 6.28 = 18.84
  • 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.151) ≈ 0.017265

—

Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4160.88 + 4158.08 + 4160.62)/3 ≈ 4159.86
  • 价格变化 ΔClose = 4160.62 – 4158.49 = +2.13

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner通道）

##### 布林带（BB, 20, 2.0）

  • 中轨 = SMA(Close, 20) = 过去20根收盘均价 ≈ 4161.53
  • 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 4.37
  • 上轨 = 4161.53 + 2.0 × 4.37 = 4170.27
  • 下轨 = 4161.53 – 2.0 × 4.37 = 4152.79
  • 带宽 Bandwidth = (4170.27 – 4152.79) / 4161.53 ≈ 0.0042

##### Keltner通道（KC, EMA20, ATR10）

  • ATR(10) ≈ 6.15（基于最近10期TR的Wilder平滑）
  • 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4161.85
  • 上轨 = 4161.85 + 1.5 × 6.15 ≈ 4171.08
  • 下轨 = 4161.85 – 1.5 × 6.15 ≈ 4152.63

#### 3. 趋势指标

##### HMA(14)

  • WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4160.89
  • WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4161.21
  • Raw HMA = 2×4160.89 – 4161.21 = 4160.57
  • SQRT(14) ≈ 3.74 → 取整为4
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, 4) ≈ 4160.45

##### KAMA(10,2,30)

  • 已计算 ER ≈ 0.074
  • SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.074×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.074×0.6022+0.0645]² ≈ [0.109]² ≈ 0.0119
  • 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4160.12
  • 经迭代更新后的最新KAMA值 ≈ 4160.28

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4160.75 – 4160.32 = +0.43
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ +0.38
  • MACD柱状图 = 0.43 – 0.38 = +0.05

##### DMI系统（14）

  • +DM, -DM, TR已计算并进行Wilder平滑
  • +DI(14) ≈ 48.2
  • -DI(14) ≈ 43.6
  • ADX(14) ≈ 21.8（经Wilder平滑处理）

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)（Wilder平滑法）

  • 平均涨幅 AvgGain ≈ 2.05，平均跌幅 AvgLoss ≈ 1.98
  • RS = 2.05 / 1.98 ≈ 1.035
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.035)) ≈ 50.8

##### CCI(14)

  • TP = 4159.86
  • SMA(TP,14) ≈ 4158.74
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.12
  • CCI = (4159.86 – 4158.74) / (0.015 × 3.12) ≈ 1.12 / 0.0468 ≈ 23.93

##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）

  • 最近14期最高高点 = 4173.37，最低低点 = 4147.13
  • %K = (4160.62 – 4147.13) / (4173.37 – 4147.13) × 100 ≈ 13.49 / 26.24 × 100 ≈ 51.4
  • %D = 3期SMA(%K) ≈ 50.2

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV（累积能量潮）

  • 使用前一日收盘价4130.28作为参考
  • 当前OBV根据每根K线涨跌累计成交量，最新OBV ≈ 1,247,350

##### MFI(14)

  • 典型价格 × Volume 得资金流
  • 正负资金流比 ≈ 1.08
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.08)) ≈ 51.9

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1285
  • VO = (1320 – 1285) / 1285 × 100 ≈ 2.72%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
  • 当前VWAP ≈ 4160.18

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

—

Step 2: 市场状态判断

应用逻辑判断链：

Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
  • BB Width = 0.0042 < 动态阈值 0.017265 ✅
  • 当前收盘价是否突破KC通道 ±3ATR？

– KC Upper + 3ATR = 4152.63 + 3×6.28 = 4171.47

– KC Lower – 3ATR = 4152.63 – 18.84 = 4133.79

– 当前价4160.62未超出上述范围 ❌

  • VO > 1.0 ✅
  • 两根连续突破K线？❌
→ 不满足趋势启动条件

Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
  • ADX(14) = 21.8 < 22 ✅
  • ATR/Close = 0.00151 < 0.003 ✅
  • 价格在布林带内运行（4152.79 ~ 4170.27），当前价4160.62位于中轨附近 ✅
  • RSI = 50.8 ∈ [40,60] ✅
→ 满足全部条件，判定为：【Ranging / Consolidation】

注：ADX接近22临界值，但严格小于22，仍属弱趋势。

—

Step 3: 量化模型扫描（对应盘整市场模型）

模型一：布林带均值回归策略
  • 做多信号：

– Close ≤ BB下轨？4160.62 > 4152.79 ❌

– RSI 30 ❌

– 成交量 > 5期均量×1.2？1285 vs 1280 → 接近但略高 ✅

→ 条件不全满足 → 无买入信号

  • 做空信号：

– Close ≥ BB上轨？4160.62 < 4170.27 ❌

→ 无卖出信号

模型二：枢轴点区间交易
  • 做多信号：

– Close ≤ S1？4160.62 > 4099.52 ❌

– 无需检查形态与成交量 → 无买入信号

  • 做空信号：

– Close ≥ R1？4160.62 > 4151.40 ✅

– 是否出现看跌K线？最后一根K线为阳线（开盘4158.50，收4160.62），非看跌形态 ❌

– 无明确顶部反转形态（如乌云盖顶等）→ 不触发

模型三：云振荡器（DMI过滤）
  • 前提：ADX(14) 20 → 前提不成立
→ 该模型不激活

—

最终汇总

#### Actionable Signals

  • 无任何买入或卖出信号被触发

#### 市场状态确认

  • 是
  • 理由：ADX低于22，价格在布林带内窄幅震荡，RSI居中，成交量平稳，符合典型盘整特征。多个模型因缺乏突破或极端信号而未触发，进一步支持盘整判断。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

Step 4: 输出最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4160.62 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4099.52 <<+
  • Resistance level: ->> 4170.27 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于典型的震荡整理阶段，主要依据如下：

  1. 趋势强度弱：ADX(14)=21.8，略低于22阈值，表明市场缺乏明确方向性动能。
  2. 价格波动受限：布林带宽度仅为0.42%，处于低位，结合KC通道未被有效突破，显示价格压缩。
  3. 动量中性：RSI=50.8，MACD柱状图微正，CCI=23.93，均无超买超卖迹象。
  4. 成交量温和：VO=2.72%，未见显著放量，缺乏推动趋势的力量。
  5. 关键位未破：价格虽接近R1（4151.40），但未形成有效突破或反转结构。

综上，市场正处于多空平衡状态，建议继续观望，等待突破信号或波动率扩张。重点关注：

  • 后续若放量突破布林带上轨（4170.27）或下轨（4152.79），可考虑趋势启动策略；
  • 若ADX升破24，则需重新评估进入“中期趋势”状态的可能性。

发表评论