XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数确定
#### ATR(14) 与波动率计算
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 最近一期 TR = MAX(高-低, |高-前收|, |低-前收|) = MAX(4165.58-4164.32, |4165.58-4164.40|, |4164.32-4164.40|) = MAX(1.26, 1.18, 0.08) = 1.26
– 经过完整14周期Wilder平滑后，ATR(14) ≈ 4.72
- Volatility Ratio = ATR(14)/当前收盘价 = 4.72 / 4164.74 ≈ 0.00113
- Volatility Relative Ratio = ATR(14)/SMA(ATR(14),50) ≈ 4.72 / 4.35 ≈ 1.085
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为1.085）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数设定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前 ADX(14)≈26.3 > 24 → 属于强趋势市场 → 调整为：
– Overbought = 60, Oversold = 40
- HMA 周期适应性：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4164.74 – 4167.38| / Σ ≈ 2.64 / 18.7 ≈ 0.141
– ER < 0.2 → Inefficient Market → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×4.72 = 14.16
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00113×100) ≈ 0.0167
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (4164.41+4165.58+4164.74)/3 ≈ 4164.91
- 价格变化 ΔClose = 4164.74 – 4164.40 = +0.34
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (20,2.0)：
– 中轨 SMA(20) ≈ 4163.85
– 标准差 STDEV(20) ≈ 4.98
– 上轨 = 4163.85 + 2.0×4.98 ≈ 4173.81
– 下轨 = 4163.85 – 2.0×4.98 ≈ 4153.89
– 带宽 BW = (4173.81 – 4153.89)/4163.85 ≈ 0.00478
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4164.12
– ATR(10) ≈ 4.56
– 上轨 = 4164.12 + 1.5×4.56 ≈ 4171.00
– 下轨 = 4164.12 – 1.5×4.56 ≈ 4157.28
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)
– WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4)
– 当前 HMA(14) ≈ 4162.67（斜率为正，短期上升中）
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.141（同上）
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.141×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.0848+0.0645]² ≈ 0.0223
– KAMA 迭代计算得 ≈ 4161.98
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4163.52 – 4162.10 = +1.42
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.28
– MACD Histogram = 1.42 – 1.28 = +0.14
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 51.2
– -DI(14) ≈ 48.8
– ADX(14) ≈ 26.3（显示趋势增强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.18，平均跌幅 ≈ 2.31
– RS = 2.18 / 2.31 ≈ 0.944
– RSI = 100 – (100/(1+0.944)) ≈ 48.6
– 动态超买/卖线：60 / 40（因ADX>30）
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4163.21
– Mean Deviation ≈ 3.87
– CCI = (4164.91 – 4163.21)/(0.015×3.87) ≈ 1.7 / 0.058 ≈ 29.3
- 随机指标 (14,3,3)：
– %K = (4164.74 – 4159.52)/(4171.50 – 4159.52) × 100 ≈ 5.22 / 11.98 × 100 ≈ 43.6
– %D（3期SMA of %K）≈ 42.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘：4130.28，当日多数上涨，累计 OBV 处于上升通道
– 当前 OBV ≈ 持续增加
- MFI(14)：
– 典型价格 × 成交量 加总处理
– 正资金流 / 负资金流 ≈ 1.08
– MFI ≈ 100 – (100/(1+1.08)) ≈ 52.0
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1150
– VO = (1180 – 1150)/1150 × 100 ≈ 2.61%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4163.15
- 枢轴点（前日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高点：4173.37（20:00），低点：4127.43（05:00）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4127.43 + 0.618×(4173.37-4127.43) ≈ 4156.2
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00478 < 动态阈值 0.0167 ✅
- 收盘价是否突破KC通道 ±3ATR？
– KC Upper = 4171.00，KC Lower = 4157.28
– 3×ATR(14)=14.16 → 上破需 > 4171.00+14.16=4185.16 ❌
– 当前收盘4164.74，未达标准 ❌
- VO > 1.0 ✅
- 两根连续K线确认 ❌
- 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强）
- ATR/C < 0.003 → 0.00113 ✅
- 但ADXR > 22，排除盘整判定
- 不满足盘整条件
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落至HMA(14)附近（当前HMA≈4162.67，现价4164.74，在其上方约2点）✅
- 回调期间成交量振荡器VO≈2.61%，远高于±0.5区间 ❌
- 回调幅度：近期高点4168.63（02:20），当前回调约3.89点，ATR(14)=4.72 → 小于1倍ATR ✅
- 部分满足，但成交量未缩量，不构成健康回调
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10根K线最高为4168.63（02:20），当前4164.74，非新高 ❌
- 无价格新高 → 无法形成背离
- 不满足趋势衰竭条件
#### Default Condition
- ADX明确大于24，趋势清晰
- 既非盘整也非衰竭，亦无有效突破信号
- 综合判断：当前处于 Mid-Trend（中期趋势）状态，信心水平：中等
最终市场状态判断：【Mid – Trend】
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: Mid-Trend 模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 趋势方向：HMA(14) 斜率为正 → 上升趋势 ✅
– 价格回踩 HMA(14) 区域（≈4162.67）→ 当前价4164.74，接近但尚未触及 ✅（临近）
– 出现看涨K线？最近一根为小阳线（开盘4164.41，收盘4164.74）✅
– 回调成交量下降？实际VO=2.61%，较前期未明显萎缩 ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 从高点4168.63回调至61.8%位≈4156.2，当前4164.74，距离尚远 ❌
– RSI=48.6，未从<40区域回升 ❌
– MACD金叉？DIF>DEA，已有轻微金叉迹象 ✅
- 结论：Buy Signal → 未触发
#### VWAP支撑/阻力交易模型
- 条件：
– 处于上升趋势 ✅
– 价格回踩VWAP（≈4163.15）并获得支撑？
– 当前价4164.74 > VWAP，已站稳其上 ✅
– 是否出现Pin Bar等反转形态？最近K线无长下影 ❌
- 结论：Buy Signal → 未触发
所有模型均未完全满足开仓条件
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最终总结
- Actionable Signals：无 Buy 或 Sell 信号触发
- Market State Confirmation：是。当前 ADX > 24、价格围绕HMA波动、未显著放量回调，支持“中期趋势”判断。
- Suggested Action：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4164.74 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4157.28 <<+ （Keltner Channel 下轨）
- Resistance level: ->> 4171.00 <<- （Keltner Channel 上轨）
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分析结论与依据说明
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX(14)达26.3，表明趋势强度良好；HMA(14)呈上升态势，价格位于其上方运行，整体多头格局未改。然而，近期缺乏显著回调至关键均线或VWAP水平的动作，且成交量在调整过程中并未明显萎缩，不符合“健康回调”特征，因此未能触发任何顺势加仓信号。
布林带宽度收窄至0.478%，显示短期波动收敛，结合Keltner通道未被有效突破，表明行情仍处于蓄势阶段。若后续价格能回调至HMA(14)≈4162.67或VWAP≈4163.15附近，并伴随缩量企稳，则可视为理想介入时机。
当前建议维持观望，重点关注 4163.15（VWAP）与 4162.67（HMA） 区域的支撑有效性，以及能否出现缩量止跌形态。上方阻力关注 Keltner上轨4171.00 与 前高4168.63 的联合压力区。突破该区域并伴随放量，可能开启新一轮上涨。