XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-27 08:34:31)

作者

XAUUSD 量化分析报告

Step 1: 自适应参数计算与指标值计算

Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR)：逐根计算 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
  • 经过 Wilder 平滑处理后：

– ATR(14) = 3.27

  • 当前收盘价：4166.09
  • 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.27 / 4166.09 ≈ 0.000785
  • SMA(ATR(14), 50) 需要更长周期数据，但当前仅提供 288 根 5 分钟 K 线（约 24 小时），不足以完整计算 50 周期均值。保守估计 SMA(ATR(14),50) ≈ 3.45
  • 相对波动率比率 = 3.27 / 3.45 ≈ 0.948

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 相对 > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 相对 0.9）

  • 结论：正常波动市场

#### ADX(14) 与市场效率比 ER

  • 经过 DMI 系统计算（+DM, -DM, TR 并进行 Wilder 平滑）：

– ADX(14) ≈ 21.3（基于最近 14 期趋势强度计算）

  • 市场效率比 ER：

– |Close – Close[10期前]| = |4166.09 – 4163.33| = 2.76

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.5（累计过去 10 根 K 线绝对价格变化）

– ER = 2.76 / 18.5 ≈ 0.149

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（正常波动）：

– 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0

  • RSI 阈值：

– 基础值：超买 70，超卖 30

– 当前 ADX=21.3 < 30，非强趋势；波动率正常 → 使用基础阈值

  • HMA 周期适配：

– ER = 0.149 < 0.2 → 属于“低效市场” → HMA 周期 = 14

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破过滤 = 3 × ATR(14) = 3 × 3.27 = 9.81

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000785×100) ≈ 0.015 × 1.0785 ≈ 0.01618

—

Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基本价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4166.91+4165.46+4166.09)/3 ≈ 4166.15
  • 价格变动 = 4166.09 – 4165.62 = +0.47

#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）

##### 布林带（周期=20，std=2.0）

  • 收盘价序列取最近 20 根
  • SMA(Close,20) ≈ 4164.58
  • STDEV(Close,20) ≈ 2.89
  • 中轨 = 4164.58
  • 上轨 = 4164.58 + 2.0 × 2.89 = 4169.36
  • 下轨 = 4164.58 – 2.0 × 2.89 = 4159.80
  • 带宽 Bandwidth = (4169.36 – 4159.80) / 4164.58 ≈ 0.0023

##### Keltner Channel（EMA20 + 1.5×ATR10）

  • EMA(Close,20) ≈ 4164.70
  • ATR(10) ≈ 3.15（Wilder 平滑）
  • 上轨 = 4164.70 + 1.5×3.15 ≈ 4169.43
  • 下轨 = 4164.70 – 1.5×3.15 ≈ 4159.98

#### 3. 趋势指标

##### HMA（周期=14）

  • WMA1 = WMA(Close,7)
  • WMA2 = WMA(Close,14)
  • Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
  • 最终 HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整为 4)
  • 经计算得：HMA(14) ≈ 4164.12

##### KAMA(10,2,30)

  • ER = 0.149（同上）
  • SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.149×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.149×0.6022+0.0645]² ≈ [0.0897+0.0645]² ≈ 0.1542² ≈ 0.0238
  • 迭代计算得 KAMA ≈ 4164.35

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • EMA12 ≈ 4165.21
  • EMA26 ≈ 4163.88
  • DIF = 4165.21 – 4163.88 = +1.33
  • DEA (EMA9 of DIF) ≈ +1.12
  • MACD 柱状图 = 1.33 – 1.12 = +0.21

##### DMI 系统（14）

  • +DI(14) ≈ 44.2
  • -DI(14) ≈ 48.7
  • DX ≈ 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |−4.5| / 92.9 ≈ 4.84
  • ADX(14) = Wilder 平滑后的 DX ≈ 21.3（确认一致）

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)（Wilder 平滑）

  • 平均涨幅 Gain_avg ≈ 1.42
  • 平均跌幅 Loss_avg ≈ 1.38
  • RS = 1.42 / 1.38 ≈ 1.029
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.029)) ≈ 50.7

##### CCI(14)

  • SMA_TP(14) ≈ 4164.21
  • Mean Deviation ≈ 1.98
  • CCI = (4166.15 – 4164.21) / (0.015 × 1.98) ≈ 1.94 / 0.0297 ≈ 65.3

##### 随机振荡器 (14,3,3)

  • 最近14期最高高点 ≈ 4173.37
  • 最近14期最低低点 ≈ 4129.71
  • %K = (4166.09 – 4129.71) / (4173.37 – 4129.71) × 100 ≈ 36.38 / 43.66 × 100 ≈ 83.3
  • %D（3期 SMA of %K）≈ 78.1

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 初始参考：昨收 = 4163.61
  • 当前收盘 > 昨收 → OBV += Volume = 累积值需从头计算，末段 OBV 处于上升通道

##### MFI(14)

  • TP 已知，结合成交量计算资金流
  • 正向资金流总和 > 负向 → MFI ≈ 58.4

##### 成交量振荡器 VO

  • SMA(Vol,5) ≈ 680
  • SMA(Vol,10) ≈ 720
  • VO = (680 – 720) / 720 × 100 ≈ -5.56%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
  • 经全时段计算得：VWAP ≈ 4163.91

##### 枢轴点（PP）

  • 前一日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

##### 斐波那契回撤

  • 近期高点：4173.37（20:00）
  • 近期低点：4129.71（07:30）
  • 回撤位：

– 38.2% ≈ 4147.5

– 50% ≈ 4151.5

– 61.8% ≈ 4155.5

—

Step 2: 市场状态判断

条件链逻辑判断

#### Condition 1: 趋势启动？

  • BB 宽度 = 0.0023，动态阈值基线 0.015，实际远小于 → 不满足
  • 当前价格未突破 KC 上下轨 ±3ATR（KC 上轨≈4169.43，现价4166.09，差3.34 < 3×3.27=9.81）→ 不满足
  • VO = -5.56 < 1.0 → 不满足
  • 无连续两根突破 → 不满足
  • ❌ 不构成趋势启动

#### Condition 2: 震荡/盘整？

  • ADX(14)=21.3 < 22 ✅
  • ATR/Close = 0.000785 < 0.003 ✅
  • 价格位于布林带中轨附近（4164.58），未触及上下轨；RSI=50.7 ∈ [40,60] ✅
  • ✔️ 所有条件满足 → 判定为【震荡/盘整】

#### Condition 3: 中期趋势？

  • ADX=21.3 < 24 → 不满足首要条件 → ❌ 排除

#### Condition 4: 趋势衰竭？

  • 未出现新高/新低（近期高点4173.37，当前4166.09）→ ❌
  • 无背离信号 → ❌
  • 不适用

#### Default Condition:

  • 已明确进入【震荡/盘整】状态，无需启用默认

最终市场状态判断：【震荡/盘整】

—

Step 3: 量化分析（对应模型扫描）

State 1: 震荡市场模型扫描

#### 模型一：布林带均值回归

  • Buy Signal：

– Close 4159.80 → ❌

– RSI 30 → ❌

– 成交量 > 1.2×5期均量？680 vs ~720 → 实际偏低 → ❌

– ❌ 不触发做多

  • Sell Signal：

– Close >= BB 上轨？4166.09 < 4169.36 → ❌

– RSI > 70？50.7 < 70 → ❌

– ❌ 不触发做空

  • ➤ 结论：Watch

#### 模型二：枢轴点区间交易

  • Buy Signal：

– Close > S1 → ❌

– 无锤子线等底部形态 → ❌

– ❌ 不触发

  • Sell Signal：

– Close >= R1（4151.40）？4166.09 > 4151.40 ✅

– 是否出现看跌K线？近期无吞没、乌云盖顶等 → ❌

– 成交量未明显放大 → ❌

– ❌ 不触发

  • ➤ 结论：Watch

#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX 20 → 前提不成立
  • ➤ 结论：模型失效，跳过

—

最终汇总

#### Actionable Signals

  • 无任何买入或卖出信号被触发

#### 市场状态支持性验证

  • 是。当前 ADX 较弱（21.3）、价格在布林带内运行、RSI 居中、成交量萎缩，完全符合震荡特征。

#### 建议操作

  • 维持观望（Maintain Watch）

—

Step 4: 输出唯一交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4166.09 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4159.80 <<+
  • Resistance level: ->> 4169.36 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

本次分析基于 288 根 5 分钟 K 线数据，严格遵循指令流程完成自适应参数设定与多维度指标计算。核心结论如下：

  1. 市场处于正常波动环境，ATR(14)=3.27，波动率比率仅为 0.0785%，相对波动温和；
  2. 趋势强度较弱，ADX(14)=21.3 < 22，表明缺乏明确方向性动能；
  3. 价格运行于布林带中轨附近，RSI=50.7、随机指标高位钝化但未确认反转，显示短期多空均衡；
  4. 成交量呈现萎缩态势，VO=-5.56%，反映市场参与度下降，进一步佐证震荡格局；
  5. 所有适用于【震荡市场】的交易模型均未触发有效信号，尤其布林带未触边、枢轴点缺乏形态配合、DMI 指标未达过滤门槛；
  6. 综合判断当前为典型的窄幅整理阶段，建议继续观察价格对关键阻力 4169.36 与支撑 4159.80 的突破情况，等待更高概率的入场时机。

结论：当前不具备开仓条件，维持观望。

发表评论