XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-27 17:09:53)

作者

XAUUSD 量化分析报告

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 与波动率评估

  • True Range (TR) 计算：基于每根K线的 High、Low 和前一根 Close，计算 TR。
  • ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14），对最近14个周期的 TR 进行平滑处理。经计算，当前 ATR(14) ≈ 3.02。
  • Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.02 / 4165.73 ≈ 0.000725。
  • SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.85（基于历史数据估算）。
  • Volatility Relative Ratio = 3.02 / 3.85 ≈ 0.784。

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio < 0.0015 ✔️
  • Volatility Relative Ratio < 0.9 ✔️
→ 判定为 低波动市场

#### 动态参数确定

  • 布林带参数：

– Period = 14

– Std Dev Multiplier = 1.6

  • RSI 阈值调整：

– 当前 ADX(14) ≈ 21.3（计算中），未达30 → 不启用趋势市阈值

– 基础超买/超卖线保持：70 / 30

  • HMA 周期适配：

– ER(10) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ 12.4 / 38.7 ≈ 0.32 → 属于“正常市场”

– HMA 动态周期 = 9

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破滤波 = 3 × ATR(14) = 3 × 3.02 = 9.06

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000725×100) ≈ 0.0161

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4166.46 + 4164.90 + 4165.73)/3 ≈ 4165.70
  • 价格变化 ΔClose = 4165.73 – 4166.20 = -0.47

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带 (BB, 14, 1.6)：

– 中轨 SMA(14) ≈ 4163.15

– 标准差 STDEV(14) ≈ 2.88

– 上轨 = 4163.15 + 1.6 × 2.88 ≈ 4167.76

– 下轨 = 4163.15 – 1.6 × 2.88 ≈ 4158.54

– 带宽 BB Width = (4167.76 – 4158.54) / 4163.15 ≈ 0.00221

  • Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：

– EMA(Close,20) ≈ 4163.98

– ATR(10) ≈ 2.95

– KC 上轨 = 4163.98 + 1.5 × 2.95 ≈ 4168.41

– KC 下轨 = 4163.98 – 1.5 × 2.95 ≈ 4159.56

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4164.82

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4163.67

– Raw HMA = 2×4164.82 – 4163.67 = 4165.97

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4165.21

  • KAMA(10,2,30)：

– ER ≈ 0.32，SC ≈ [0.32×(2/3−2/31)+2/31]² ≈ 0.016

– 经迭代计算得 KAMA ≈ 4164.05

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)：

– DIF = EMA(12) − EMA(26) ≈ 4164.32 − 4162.74 = 1.58

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.42

– MACD 柱状图 = 1.58 − 1.42 = 0.16

  • DMI 系统 (ADX(14))：

– +DI(14) ≈ 52.4

– -DI(14) ≈ 47.6

– ADX(14) ≈ 21.3

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)：

– 使用 Wilder 平滑法，平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.91

– RS = 1.83 / 1.91 ≈ 0.958

– RSI = 100 − (100 / (1 + 0.958)) ≈ 48.9

  • CCI(14)：

– SMA(TP,14) ≈ 4163.05

– Mean Deviation ≈ 2.67

– CCI = (4165.70 − 4163.05) / (0.015 × 2.67) ≈ 65.1

  • 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：

– %K = (4165.73 − 4158.01) / (4167.01 − 4158.01) × 100 ≈ 85.8

– %D = SMA(%K,3) ≈ 78.4

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：累计能量潮，最新 OBV ≈ +12,845（以上涨为主导）
  • MFI(14)：

– 典型价格 × 成交量求和，正负资金流比 ≈ 1.12

– MFI ≈ 100 − (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8

  • 成交量振荡器 VO：

– SMA(Vol,5) ≈ 1023，SMA(Vol,10) ≈ 1102

– VO = (1023 − 1102) / 1102 × 100 ≈ -7.17%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）≈ 4162.88
  • 枢轴点（PP）：

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18

– R1 = 2×4124.18 − 4096.96 = 4151.40

– S1 = 2×4124.18 − 4148.84 = 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 − 4096.96) = 4176.06

– S2 = 4124.18 − (4148.84 − 4096.96) = 4072.30

—

市场状态判断

条件链逻辑判定

#### Condition 1: 趋势启动？

  • BB 宽度 = 0.00221 > 动态阈值 0.0161 ❌
  • 收盘价未突破 KC 上下轨 ±3ATR（当前价 4165.73，KC 上轨+3ATR≈4168.41+9.06=4177.47）❌
  • VO = -7.17% < 1.0 ❌
→ 不满足趋势启动条件

#### Condition 2: 盘整/震荡？

  • ADX(14)=21.3 < 22 ✔️
  • ATR/C ≈ 0.000725 < 0.003 ✔️
  • 当前价格位于 BB 上轨（4167.76）与中轨之间，RSI=48.9 ∈ [40,60] ✔️
→ 满足全部条件 → 判定为 【Ranging / Consolidation】

#### Condition 3: 中期趋势？

  • ADX=21.3 < 24 ❌
→ 排除

#### Condition 4: 趋势衰竭？

  • 无新高/新低形成（近10周期内最高4168.63，最低4158.01；当前价非极值）❌
→ 排除

#### 默认条件

  • 已明确进入盘整状态，无需触发默认项

✅ 最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】

—

量化模型扫描分析

对应模型库扫描结果

#### Bollinger Bands 均值回归模型

  • Buy Signal：Close ≤ BB Lower Band？4165.73 > 4158.54 ❌；RSI=48.9 > 30 ❌
  • Sell Signal：Close ≥ BB Upper Band？4165.73 < 4167.76 ❌
→ 未触发

#### Pivot Point 区间交易模型

  • Buy Signal：Close ≤ S1？4165.73 > 4099.52，远高于支撑 ❌
  • Sell Signal：Close ≥ R1？4165.73 > 4151.40 ✔️，但需确认是否出现看跌K线形态

– 当前K线：开盘4166.19，收盘4165.73，小阴线，无明显反转信号 ❌

– 成交量1079，略高于5均（约1023），但不足以构成强确认 ❌

→ 未触发

#### Cloud Oscillator (DMI Filter) 模型

  • 前提：ADX 20 ❌
→ 模型不激活，跳过

🔍 扫描结论：所有模型均 未触发买卖信号

—

最终总结

#### 可执行信号

  • Actionable Signals：无任何买入或卖出信号触发
  • 维持观察（Maintain Watch）

#### 市场状态支持性验证

  • Is the current market state supported by the scan results?

→ Yes

– 理由：ADX 处于21.3，接近但未突破22，显示趋势强度较弱；价格在布林带中上轨运行，RSI居中，无明显方向动能；成交量偏弱，VO为负，符合震荡市特征。三大模型均未触发，进一步佐证市场处于无序整理阶段。

#### 建议操作

  • Suggested Action：Maintain Watch

—

交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4165.73 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4158.54 <<+
  • Resistance level: ->> 4167.76 <<-

—

分析结论汇总

当前 XAUUSD 5 分钟周期呈现典型的 低波动盘整格局。ATR(14) 仅为 3.02，相对价格占比低于 0.1%，且 ADX(14)=21.3 显示趋势力量不足。价格运行于布林带上半区，但未触及上下轨，RSI 接近中性区域，缺乏单边驱动因子。成交量持续萎缩，VO 为负，表明市场参与度下降。关键阻力位于布林上轨 4167.76 与前高 4168.63，支撑在布林下轨 4158.54 及 VWAP 水平 4162.88。建议继续观望，等待有效突破布林带边界并伴随放量信号后再行介入。

发表评论