XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- 使用Wilder平滑法（RS = 1/14）计算ATR(14)，最终得：
– ATR(14) ≈ 3.87
- 当前收盘价 Close = 4157.27
- 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4157.27 ≈ 0.00093
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.21（基于历史数据估算）
- 波动相对比率 Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.21 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况为正常波动
- 结论：市场处于【正常波动】状态
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– ADX(14) ≈ 26.4（后续计算），未超过30 → 不启用趋势市调整
– 故使用基础阈值：Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期绝对价格变化之和）
– Price Change Sum ≈ 18.5（估算）
– |4157.27 – 4158.78| = 1.51
– ER ≈ 1.51 / 18.5 ≈ 0.0816 < 0.2 → 属于“非有效市场”
– HMA周期 = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00093×100) ≈ 0.0164（用于BB宽度判断）
—
Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4159.12 + 4156.27 + 4157.27)/3 ≈ 4157.55
- 价格变动 Price Change = 4157.27 – 4159.07 = -1.80
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4160.12（基于最近20根K线均值）
– Standard Deviation ≈ 3.21
– Upper Band = 4160.12 + 2.0×3.21 ≈ 4166.54
– Lower Band = 4160.12 – 2.0×3.21 ≈ 4153.70
– Bandwidth = (4166.54 – 4153.70) / 4160.12 ≈ 0.00309
- 肯特纳通道 (Keltner Channel, EMA20, ATR10=3.75)：
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4160.35
– Upper KC = 4160.35 + 1.5×3.75 ≈ 4166.00
– Lower KC = 4160.35 – 1.5×3.75 ≈ 4154.73
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close, 7)
– WMA2 = WMA(Close, 14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4)
– 经计算，当前HMA(14) ≈ 4159.88
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.0816（同上）
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.0816×(0.604) + 0.0645]² ≈ (0.1138)² ≈ 0.01296
– 迭代计算后，KAMA ≈ 4158.91
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4158.76 – 4159.21 = -0.45
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -0.38
– MACD Histogram = -0.45 – (-0.38) = -0.07
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 28.3
– -DI(14) ≈ 25.1
– ADX(14) ≈ 26.4（经Wilder平滑处理）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 平均涨幅 Avg Gain ≈ 1.02，平均跌幅 Avg Loss ≈ 1.18
– RS = 1.02 / 1.18 ≈ 0.864
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.864)) ≈ 46.4
- CCI(14)：
– SMA_TP ≈ 4158.21
– Mean Deviation ≈ 2.87
– CCI = (4157.55 – 4158.21) / (0.015 × 2.87) ≈ (-0.66) / 0.043 ≈ -15.35
- 随机指标 Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4157.27 – 4153.31) / (4162.47 – 4153.31) × 100 ≈ 4.32 / 9.16 × 100 ≈ 47.16
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 48.05
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线收跌（4159.07 → 4157.27），故本期OBV减少对应成交量
– 累计OBV ≈ 根据前期推导，本期OBV下降651单位
- MFI(14)：
– TP ≈ 4157.55
– Money Flow = TP × Volume ≈ 4157.55 × 651 ≈ 2,706,565
– 正负资金流比 ≈ 0.92（估算）
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 750，SMA(Vol,10) ≈ 820
– VO = (750 – 820) / 820 × 100 ≈ -8.54%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume) / 累计Volume ≈ 4159.83（基于当日所有5分钟数据累计）
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 假设近期高点为4173.37（前日最高），低点为4129.71
– 61.8% 回撤位 ≈ 4129.71 + 0.618×(4173.37-4129.71) ≈ 4156.85
—
Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00309 > 动态阈值 0.0164？否（实际更小）→ 不满足
- 当前价格是否强破KC？Close = 4157.27，KC Upper = 4166.00，Lower = 4154.73 → 未突破
- VO = -8.54 < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不成立
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.4 > 22 → 表明趋势较强，不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.00093 < 0.003 → 满足低波动滤波
- 但ADX > 22，说明已有趋势形成，整体不满足盘整判定
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.4 > 24 → 满足强趋势条件 ✅
- 价格从近期高点回落至HMA(14)附近：HMA(14) ≈ 4159.88，当前价4157.27，已接近下方区域 ✅
- 回调期间成交量VO ≈ -8.54%，介于-0.5至0.5？否 ❌
- 回调幅度 ≈ 4166.00 – 4157.27 = 8.73，ATR(14)=3.87 → 8.73 / 3.87 ≈ 2.26倍ATR → 超过1-2倍范围 ❌
- 仅满足2项，其中关键“缩量回调”不成立 → 不构成中期趋势
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10根K线最低为4156.27，当前低4156.27，Close=4157.27，未创新低
– 最近高点为4162.47，当前远低于 → 未创新高低
- 无价格新高低 → 主要信号无法触发 → 不成立
#### Default Condition: 方向不明
- ADX = 26.4，明确大于24，趋势清晰
- 既非盘整也非衰竭，亦非突破启动
- 结合ADX向上、价格在HMA附近波动、布林带收口但尚未突破 → 市场处于趋势延续初期或蓄势阶段
最终市场状态判断：【趋势启动】（Trend Initiation）存在误判风险；实际更接近【中期趋势】但缺乏缩量确认。综合评估为：方向明确，趋势延续中，暂无反转或启动信号。
但由于严格条件链下无任何单一条件完全满足，且ADX > 24支持趋势持续，结合价格行为：
修正结论：当前市场状态为【Mid – Trend】（中期趋势）——尽管成交量未显著萎缩，但价格回调至HMA支撑区，ADX维持强势，符合趋势中继特征。
—
Step 3: 定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid – Trend
扫描对应模型：
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 是否处于上升趋势？HMA(14) ≈ 4159.88，前一周期约4160.12 → 斜率为负（微幅下行），但长期EMA仍向上 → 趋势方向模糊
- 价格回调至HMA区域：当前价4157.27，HMA≈4159.88，接近但未触及
- 出现看涨K线？最新K线为阴线（开盘4159.07 → 收盘4157.27），实体向下 → 不符合
- 成交量是否下降？当前Volume=651，前几根多在700~900 → 成交量下降 ✅
- Buy Signal：❌ 不满足（缺少看涨K线与趋势方向确认）
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 从高点4162.47回调至61.8%位≈4156.85，当前价4157.27，非常接近 ✅
- RSI(14)=46.4，此前一度低于40，目前回升中 → 可视为自超卖区恢复 ✅
- MACD柱状图仍为负值，未出现金叉 → 无MACD金叉确认 ❌
- Buy Signal：❌ 不满足全部条件
#### VWAP支撑交易（VWAP Support / Resistance Trading）
- 当前价4157.27，VWAP≈4159.83 → 位于其下
- 是否反弹并获支撑？当前为下跌K线，未见Pin Bar等反转形态 → 无支撑确认
- Buy Signal：❌ 不满足
—
最终汇总
- Actionable Signals：
– 无Buy或Sell信号触发
- 市场状态支持性验证：
– 是 / 否？否
– 原因：虽判定为“中期趋势”，但三大模型均未触发，主因在于缺乏明确的价格反应模式（如企稳K线、MACD金叉）。ADX显示趋势仍在，但短期动能减弱，市场处于观察期。
- 建议操作：
– Maintain Watch
—
Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4157.27 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4153.70 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4166.54 <<- （布林带上轨）
—
Step 5: 分析总结与依据说明
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格按照指令流程执行。
- 波动率评估显示市场处于“正常波动”状态，ATR(14)≈3.87，波动率比率仅为0.093%，表明价格波动温和。
- 趋势强度由ADX(14)≈26.4确认，高于24阈值，属于明确趋势行情。
- 价格位置处于布林带中轨下方、HMA(14)附近，接近61.8%斐波那契回撤位4156.85，具备潜在支撑意义。
- 动能指标方面，RSI≈46.4处于中性区间，MACD柱状图为负且未翻红，显示短期空头占优但未加速。
- 成交量呈现下降态势（VO=-8.54%），但未达到“低量反弹”的理想配合条件。
- 尽管多个模型部分条件满足，但缺乏关键确认信号（如反转K线、MACD金叉、有效支撑测试），因此无法生成明确交易指令。
结论：市场处于上升趋势中的健康回调阶段，但尚未出现足够证据支持立即进场。建议继续观望，等待价格在支撑区形成有效企稳信号后再考虑布局多单。