XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根K线计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 α = 1/14）计算 ATR(14)：
– 初始 ATR = SMA(TR, 14)
– 后续 ATR = (13 × 前期ATR + 当前TR) / 14
- 最新 ATR(14) ≈ 5.82（基于最近14根K线迭代计算）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新Close）= 4222.26
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.82 / 4222.26 ≈ 0.001378
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.15（基于过去50周期平均）
- Volatility Relative Ratio = 5.82 / 6.15 ≈ 0.946
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– Volatility Ratio = 0.001378 < 0.0015 ✅
– Volatility Relative Ratio = 0.946 < 0.9 ❌（略高于阈值）
- 结论：不满足“低波动”双条件，亦未达高波动标准 → 属于 正常波动市场
#### ADX(14) 与市场效率比（ER）
- 经DMI系统计算得：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 32.7
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |5.5| / 70.9 ≈ 7.76
– ADX(14)（经Wilder平滑）≈ 26.3（显示趋势强度中等偏强）
- 市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– 计算得 ER ≈ 0.38 → 属于“正常市场”
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 因 ADX=26.3 > 24？否 → 不启用趋势强化调整；非高波动 → 使用基础值
– 故 RSI 超买=70，超卖=30
- HMA 周期（ER=0.38 ∈ [0.2,0.5]）→ Normal Market → Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×5.82 ≈ 17.46
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001378×100) ≈ 0.015 × 1.1378 ≈ 0.01707
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4223.46 + 4219.55 + 4222.26)/3 ≈ 4221.76
- 价格变化 ΔP = 4222.26 – 4222.84 = -0.58
#### 2. 波动相关指标（布林带、KC）
- 布林带 (20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4217.85
– Std Dev(Close, 20) ≈ 4.37
– Upper Band = 4217.85 + 2.0×4.37 ≈ 4226.59
– Lower Band = 4217.85 – 2.0×4.37 ≈ 4209.11
– Bandwidth = (4226.59 – 4209.11) / 4217.85 ≈ 0.00414
- 肯特纳通道 KC(20,10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4218.12
– ATR(10) ≈ 5.68
– KC 上轨 = 4218.12 + 1.5×5.68 ≈ 4226.64
– KC 下轨 = 4218.12 – 1.5×5.68 ≈ 4209.60
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4220.1
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4218.3
– Raw HMA = 2×4220.1 – 4218.3 = 4221.9
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4221.6
– 当前 Close 在 HMA 上方，呈短期上升动能
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.38
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.38×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.38×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ 0.293^2 ≈ 0.086
– KAMA 迭代后当前值 ≈ 4219.8
#### 4. 动量指标（MACD, DMI）
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4220.5，EMA26 ≈ 4217.2
– DIF = 4220.5 – 4217.2 = 3.3
– DEA（EMA9 of DIF）≈ 2.9
– MACD柱状图 = 3.3 – 2.9 = 0.4（多头动能增强）
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 32.7
– ADX(14) ≈ 26.3（趋势强度明确）
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.12，平均跌幅 ≈ 2.45
– RS = 3.12 / 2.45 ≈ 1.273
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.273)) ≈ 56.0
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4216.8
– Mean Deviation ≈ 3.82
– CCI = (4221.76 – 4216.8) / (0.015 × 3.82) ≈ 4.96 / 0.0573 ≈ 86.6
- 随机指标 (14,3,3)：
– %K = (4222.26 – 4208.60) / (4224.38 – 4208.60) × 100 ≈ 13.66 / 15.78 × 100 ≈ 86.57
– %D（SMA3 of %K）≈ 82.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计量能）：
– 基于昨日收盘4219.21，今日多数上涨 → OBV整体呈上升趋势
– 最新 OBV 相对高位，反映资金流入持续
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量结合测算
– 正向资金流占优，MFI ≈ 63.2（接近强势区）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1280
– VO = (1320 – 1280) / 1280 × 100 ≈ 3.13%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4218.05
- 枢轴点 PP（基于前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位（以近期高低点为例）：
– 若以上升段 4154.08 → 4230.53 为基准：
– 61.8% 回撤位 ≈ 4230.53 – 0.618×(4230.53-4154.08) ≈ 4182.5
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第二步：市场状态判断
逻辑判断链执行
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00414 < 动态阈值 0.01707 ✅
- 当前收盘价 = 4222.26
- KC上轨 + 3ATR = 4226.64 + 17.46 ≈ 4244.10 → 4222.26 < 4244.10 ❌
- 未突破KC通道外沿
- Volume Oscillator = 3.13 > 1.0 ✅
- 但缺少有效突破确认 ❌
- 不满足趋势启动条件
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 ❌（趋势较强）
- ATR/Close = 0.001378 < 0.003 ✅
- 价格在BB上下轨之间（4209.11 ~ 4226.59），当前位于中上区域 ✅
- RSI=56.0 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX > 22 表明趋势存在，不符合“弱趋势”前提
- 不完全符合盘整定义
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX=26.3 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从前期高点4230.53回落至当前4222.26，回调幅度约8.27点
- HMA(9) ≈ 4221.6，价格已回踩并站稳其上 ✅
- 回调期间成交量略有下降（近几根K线Vol < 前期峰值）→ VO=3.13仍偏高，但局部呈现缩量反弹特征
- 回调幅度 ≈ 8.27，ATR(14)=5.82 → 回调约1.42倍ATR，在健康范围内 ✅
- 满足中期趋势全部条件
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高？当前4222.26 < 前高4230.53 → 否 ❌
- RSI未背离（仍处56，未顶背离）
- 无明显长影线反转形态
- 不满足任何主要信号
#### 默认条件
- 存在明确趋势（ADX>24），且处于回调后企稳阶段
- 不属于方向不明
结论：当前市场状态为【Mid – Trend】（中期趋势）
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3：中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
- 当前处于上升趋势（HMA斜率为正）✅
- 价格回踩 HMA(9) 区域（4221.6）并收出小阳线 ✅
- 出现看涨K线形态（当前K线下影线较短，实体较小，非强烈反转）⚠️
- 回调成交量有所减少（对比前期放量上涨阶段）✅
- 综合判定：Buy Signal → 满足条件
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 从4154.08上涨至4230.53，回调至61.8%位≈4182.5
- 当前价格4222.26远高于该位，未触及关键支撑
- RSI从高位回落但未进入<40区域（当前56）
- MACD未死叉
- Sell Signal / Buy Signal → 均不满足
#### VWAP支撑/阻力交易
- VWAP ≈ 4218.05
- 当前价格4222.26 > VWAP，处于上方
- 最近一次回踩发生在数小时前，本次反弹未再测试VWAP
- 无Pin Bar等反转形态形成于VWAP附近
- 不触发信号
可行动信号汇总：
- ✅ Buy Signal：来自 Moving Average Pullback 模型
最终建议：Plan Long
市场状态支持性验证：Yes
– 当前AD强劲，价格回踩均线获得支撑，量能配合良好，完全契合“中期趋势”特征。
– 扫描结果与状态判断一致。
建议操作：Plan Long
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4222.3 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4204.8 <<+ （4222.3 – 3×5.82 ≈ 4204.84，低于S2）
- Take-Profit price: ->> 4248.8 <<- （目标风险回报比1.5：(4222.3 – 4204.8)×1.5 + 4222.3 ≈ 4248.8，突破R1区域）
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势阶段，ADX(14)达26.3，表明趋势强度显著。价格经历小幅回调后，在HMA(9)均线附近企稳，并伴随成交量温和缩减，符合健康回调特征。布林带收口后再度扩张，叠加MACD柱状图维持正值且有回升迹象，进一步验证多头主导格局。
基于“移动平均回调”模型，当前价格在HMA(9)附近形成支撑并出现企稳K线，构成有效买入信号。RSI处于中性偏强区域（56），未过热，具备延续空间。突破前高需放量配合，但当前位置风险可控。
综上，建议采取逢低做多策略，入场价参考4222.3，设置止损于3倍ATR下方（4204.8），目标位4248.8，实现1.5倍风险回报比。后续需关注美国经济数据及美联储政策预期变化对黄金情绪的影响。