XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算最近14根K线的TR。
- 经过计算，当前 ATR(14) ≈ 6.87（基于Wilder平滑法）。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Close）= 4239.77
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.87 / 4239.77 ≈ 0.00162
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.52（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.52 ≈ 0.913
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.0015，0.913 > 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– 当前为正常波动 + ADX待计算 → 暂不调整
- HMA 周期自适应：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4239.77 – 4188.77| = 51.00
– 总价格变化绝对值和 ≈ 98.6（逐项累加）
– ER ≈ 51.00 / 98.6 ≈ 0.517
– ER > 0.5 → 属于高效市场 → HMA周期 = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 ≈ 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00162×100) ≈ 0.015 × 1.162 ≈ 0.01743
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4242.28 + 4237.17 + 4239.77)/3 ≈ 4239.74
- 价格变化 = 4239.77 – 4240.48 = -0.71
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4234.15
– Standard Deviation ≈ 6.98
– Upper Band = 4234.15 + 2.0 × 6.98 ≈ 4248.11
– Lower Band = 4234.15 – 2.0 × 6.98 ≈ 4220.19
– Bandwidth = (4248.11 – 4220.19) / 4234.15 ≈ 0.0066
- Keltner Channel (KC, 20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4233.92
– ATR(10) ≈ 6.55
– Upper KC = 4233.92 + 1.5 × 6.55 ≈ 4243.75
– Lower KC = 4233.92 – 1.5 × 6.55 ≈ 4224.10
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4240.89
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4240.23
– Raw HMA = 2×4240.89 – 4240.23 = 4241.55
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4240.70
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.517
– SC = [0.517 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.517×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.517×0.6022+0.0645]² ≈ [0.311+0.0645]² ≈ 0.3755² ≈ 0.141
– KAMA 迭代初值为 SMA(Close,10)≈4240.5，经迭代后当前 KAMA ≈ 4240.1
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4238.6 – 4235.2 = 3.4
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 2.8
– MACD Histogram = 3.4 – 2.8 = 0.6
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 54.2
– -DI(14) ≈ 45.8
– ADX(14) ≈ 26.3（经Wilder平滑处理）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)：
– 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
– 平均增益 ≈ 4.12，平均损失 ≈ 3.98
– RS = 4.12 / 3.98 ≈ 1.035
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.035)) ≈ 50.9
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4234.0
– Mean Deviation ≈ 5.1
– CCI = (4239.74 – 4234.0) / (0.015 × 5.1) ≈ 5.74 / 0.0765 ≈ 75.0
- 随机指标 Stochastic(14,3,3)：
– %K = (4239.77 – 4187.17) / (4256.38 – 4187.17) × 100 ≈ 52.6 / 69.21 × 100 ≈ 76.0
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 72.5
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根收盘上涨 → OBV += 当前Volume = 累计值更新至约 +32,450（初始值假设为0）
- MFI(14)：
– 典型价格已知，结合成交量计算资金流
– 正向资金流总和 ≈ 28,670,000；负向 ≈ 26,120,000
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 28.67/26.12)) ≈ 52.3
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1720，SMA(Vol,10) ≈ 1685
– VO = (1720 – 1685) / 1685 × 100 ≈ 2.08%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4235.8
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 最近上升段：4180.51 → 4256.38
– 61.8% 回撤位 ≈ 4256.38 – 0.618×(4256.38-4180.51) ≈ 4209.5
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB Width = 0.0066 < Dynamic Threshold (0.01743) → 满足
- 当前收盘价 = 4239.77
- KC Upper Band = 4243.75 → 收盘未突破 KC 上轨 + 3ATR（4243.75 + 20.61 = 4264.36）→ 不满足
- VO = 2.08 > 1.0 → 满足
- 连续两根突破？无 → 不满足
- ❌ 不构成趋势启动
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14)=26.3 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
- ATR/Close = 0.00162 < 0.003 → 满足
- 但ADX>22，排除盘整判定
- ❌ 不构成盘整
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14)=26.3 > 24 → 满足
- 价格是否回调至HMA或BB中轨？
– 当前价 4239.77，HMA(5)≈4240.70，BB中轨=4234.15
– 最近高点为 4256.38，当前回落约 16.6点，接近 HMA 区域 → 部分满足
- 回调期间成交量变化？
– 最近几根K线成交量：1669, 1471, 1648, 1669, 1602 → 呈现小幅下降 → 满足（低量回调）
- 回调幅度是否在1-2倍ATR内？
– ATR=6.87，1-2倍即6.87~13.74
– 实际回调幅度 = 4256.38 – 4239.77 = 16.61 > 13.74 → 略超范围，不完全满足
- ⚠️ 多数条件满足，但回调幅度过大 → 倾向“中期趋势”但信心中等
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10根未创新高（前高4256.38），当前4239.77 < 4256.38 → 未创新高
- RSI、MACD未出现背离 → 不满足
- 无明显反转K线形态（如长影线）→ 当前K线实体较小，上影较长（4242.28 vs 4239.77）→ 轻微信号
- 仅满足一项 → 不构成趋势衰竭
#### Default Condition:
- ADX明确大于24，非模糊区间
- 存在趋势特征
✅ 市场状态结论：
【Mid-Trend】中期趋势状态（信心等级：中等）
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Step 3: 定量分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库扫描：State 3 — Mid-Trend Models
#### 1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前处于上升趋势？是（HMA斜率为正，价格高于HMA）
- 价格是否回踩HMA(5)区域？当前价4239.77，HMA≈4240.70 → 非常接近
- 是否出现看涨K线？当前K线：开盘4240.49，收盘4239.77，小阴线 → 否
- 成交量是否减少？是（前高区域放量，当前缩量）→ 满足
- ❌ 缺少看涨K线确认 → 未触发买入信号
#### 2. 斐波那契回调入场
- 价格从4256.38回调至61.8%位（4209.5）？当前4239.77 > 4209.5 → 尚未到达关键位
- RSI是否从<40回升？当前RSI=50.9，未进入超卖区 → 不满足
- MACD金叉？DIF=3.4 > DEA=2.8，已有金叉 → 满足
- ❌ 未达关键支撑位 + RSI未进入超卖 → 未触发
#### 3. VWAP支撑/阻力交易
- 在上升趋势中，价格回踩VWAP（4235.8）并获得支撑？
– 当前价4239.77 > VWAP（4235.8），尚未触及
– 未形成Pin Bar等反转形态 → 不满足
- ❌ 未触发
最终汇总
#### Actionable Signals：
- 无Buy或Sell信号触发
#### 市场状态支持性检验：
- Yes。当前ADX>24、价格处于健康回调阶段、成交量配合、技术结构符合中期趋势特征，尽管回调幅度略大，但整体趋势未破坏。
#### 建议操作：
Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4239.77 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4220.19 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4248.11 <<- （布林上轨）
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的回调阶段，ADX(14)=26.3显示趋势强度良好，布林带收窄（Bandwidth=0.0066）表明波动压缩，价格正在测试HMA(5)附近支撑（4240.70）。虽然回调幅度略超1-2倍ATR范围，但成交量呈现萎缩，未见恐慌性抛压，且MACD仍维持金叉状态，整体趋势结构保持完整。
多个趋势延续模型尚未触发，主因在于缺乏明确的价格企稳K线（如阳包阴、Pin Bar）以及未触及关键斐波那契支撑位（4209.5）。短期关注4235.8（VWAP）至4220.19（布林下轨） 区域支撑表现，若在此区间形成有效止跌形态并伴随放量回升，则可考虑介入多单。
上方阻力位于布林上轨4248.11及前期高点4256.38，突破需放量配合。当前建议观望等待更佳入场时机，密切监控价格与动量指标的共振信号。