XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：基于过去14个周期的最高价、最低价与前收盘价计算，采用 Wilder 平滑法。
- 经计算，最新 ATR(14) = 7.82（单位：点）。
- 当前收盘价（Close）= 4235.14
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 7.82 / 4235.14 ≈ 0.001846
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.95
- Volatility Relative Ratio = 7.82 / 6.95 ≈ 1.125
#### 波动率 regime 分类
- Volatility Ratio = 0.001846 ∈ [0.0015, 0.003]
- Volatility Relative Ratio = 1.125 > 1.1
- 判断：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数设定
- 布林带参数：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前为 Normal Volatility + ADX待评估 → 暂不调整
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– 计算得 ER ≈ 0.32 → 属于 Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 7.82 = 23.46
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001846×100) ≈ 0.01777
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 29.5
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |8.7| / 67.7 ≈ 12.85
– ADX(14)（经平滑后）≈ 26.4 → 表明趋势较强
- 市场效率比 ER ≈ 0.32 < 0.5 → 非高效市场，但非极端低效
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4235.82 + 4226.72 + 4235.14)/3 ≈ 4232.56
- 价格变化 ΔClose = 4235.14 – 4227.12 = +8.02
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band (SMA20) ≈ 4238.12
– Standard Deviation (20) ≈ 6.98
– Upper Band = 4238.12 + 2.0×6.98 ≈ 4252.08
– Lower Band = 4238.12 – 2.0×6.98 ≈ 4224.16
– Bandwidth = (4252.08 – 4224.16) / 4238.12 ≈ 0.00656
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4236.74
– ATR(10) ≈ 7.51
– Upper KC = 4236.74 + 1.5×7.51 ≈ 4248.01
– Lower KC = 4236.74 – 1.5×7.51 ≈ 4225.48
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4233.21
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4234.18
– Raw HMA = 2×4233.21 – 4234.18 = 4232.24
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4232.87
– 当前价格位于 HMA 上方，呈短期上行趋势
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.32
– SC ≈ [0.32×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.32×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.32×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.1927 + 0.0645]² ≈ 0.2572² ≈ 0.0661
– KAMA 迭代初值为 SMA(Close,10) ≈ 4236.15，逐根更新后当前 KAMA ≈ 4234.91
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4233.52 – 4231.08 = +2.44
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.87
– MACD Histogram = 2.44 – 1.87 = +0.57（多头动能增强）
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 29.5
– ADX(14) ≈ 26.4 → 明确趋势市
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder 平滑）：
– 平均涨幅 Gain ≈ 4.32，平均跌幅 Loss ≈ 3.81
– RS = 4.32 / 3.81 ≈ 1.134
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.134)) ≈ 53.16
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4231.22
– Mean Deviation ≈ 5.12
– CCI = (4232.56 – 4231.22) / (0.015 × 5.12) ≈ 1.34 / 0.0768 ≈ 17.45
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4235.14 – 4221.73) / (4243.27 – 4221.73) × 100 ≈ 13.41 / 21.54 × 100 ≈ 62.25
– %D（3期 SMA of %K）≈ 58.13
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根 OBV 已知为前日累计值，结合今日涨跌进行累加。
– 最新 OBV ≈ 前值 + 2209（本周期上涨） → 持续流入中
- MFI(14)：
– TP ≈ 4232.56
– 正资金流总和 > 负资金流总和
– Money Flow Ratio ≈ 1.35
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.35)) ≈ 57.4
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 2321.4
– SMA(Vol,10) ≈ 2158.2
– VO = (2321.4 – 2158.2) / 2158.2 × 100 ≈ 7.56%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4234.81
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高点：4264.48（21:40）
– 近期低点：4188.93（23:20）
– 回撤 61.8% 位 ≈ 4264.48 – 0.618×(4264.48 – 4188.93) ≈ 4264.48 – 46.85 ≈ 4217.63
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00656 < Dynamic Threshold (0.01777) → ✔️
- 当前收盘价 = 4235.14
- KC Upper Band = 4248.01 → 当前价未突破 KC 上轨 + 3ATR（4248.01 + 23.46 = 4271.47），实际差值较大 → ❌
- VO = 7.56 > 1.0 → ✔️
- 无连续两根突破Keltner通道外侧 → ❌
- 不满足 Trend Initiation
#### Condition 2: 盘整 / 横盘（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.4 > 22 → 不符合弱趋势条件 → ❌
- 尽管 ATR/Close = 0.001846 < 0.003，但 ADX 较强 → 排除盘整
- 不满足 Ranging
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.4 > 24 → ✔️（强趋势）
- 价格从近期高点 4264.48 回落至当前 4235.14，回调幅度 ≈ 29.34
- ATR(14)=7.82，1~2倍ATR ≈ 7.82~15.64，当前回调已超2倍ATR → 超出“健康回调”范围 → ❌
- HMA(9) ≈ 4232.87，当前价格略高于 HMA，有企稳迹象
- 但回调期间成交量未明显萎缩，VO仍偏高 → 不符合“低量回调”特征 → ❌
- 不完全满足 Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 主要信号需满足2/4条件：
1. 价格创近期新高/新低？
– 近期高点：4264.48（21:40）
– 当前价：4235.14，未创新高 → ❌
2. RSI/MACD 是否背离？
– RSI 当前 53.16，处于中性区域，无顶底背离 → ❌
3. 成交量是否背离？
– 价格下跌过程中部分时段放量，但整体尚属有序 → ❌
4. 是否有反转K线形态？
– 当前K线为阳线，实体中等，上影较长（4235.82 – 4235.14 = 0.68），下影短 → 有一定滞涨意味，但不足以确认反转 → ❌
- 四项均未明确成立 → 不构成趋势衰竭
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.4 > 24，趋势明确
- 波动率适中，趋势持续
- 综合判断：当前市场处于 中期趋势延续阶段，虽经历一定回调，但尚未出现衰竭信号
✅ 最终市场状态判定：【Mid – Trend】
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: Mid-Trend 模型扫描
#### 1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前趋势：HMA(9) 斜率为正（由前期 4230 升至 4232.87）→ 上升趋势
- 价格回踩 HMA(9) 区域（4232.87），当前收盘价 4235.14 已站上 HMA → ✔️
- 出现看涨K线（阳线收于HMA之上）→ ✔️
- 回调期间成交量：近几根成交量有所下降（从峰值2612降至2209），VO从高位回落 → ✔️
- 所有条件满足
- ✅ Buy Signal 触发：Moving Average Pullback
#### 2. 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 价格自 4264.48 回落至 4235.14，接近 61.8% 回撤位（4217.63），但尚未触及
- 实际回调仅约 38.2%，仍在 50% 以内
- RSI 当前 53.16，从中性区回升 → ✔️
- MACD Histogram 由负转正，DIF上穿DEA → 存在金叉预期，但尚未完全确认 → ⚠️
- 缺少明确的“在61.8%位企稳”条件 → ❌
- 未触发 Buy Signal
#### 3. VWAP 支撑/阻力交易
- VWAP ≈ 4234.81
- 当前价格 4235.14 > VWAP，形成短暂支撑
- K线形态：小阳线，上影稍长，未出现 Pin Bar 或吞没等明确反转形态 → ❌
- 未触发 Buy Signal
🔍 Actionable Signals：
– ✅ Buy Signal：Moving Average Pullback 模型触发
📊 市场状态支持性验证：
– 是。当前 ADX > 24，价格围绕 HMA 调整，成交量配合良好，符合中期趋势特征，且模型响应一致。
✅ 建议操作：Plan Long
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交易信号生成
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4235.14 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4211.68 <<+
- Take-Profit price: ->> 4265.53 <<-
注：
– 入场价：当前收盘价
– 止损：基于 3×ATR(14) = 3×7.82 = 23.46，向下设置 → 4235.14 – 23.46 = 4211.68（同时低于S2=4072.30，安全）
– 止盈：风险回报比 1.5 → 目标 = 4235.14 + 1.5×23.46 ≈ 4265.53（接近前期高点4264.48，合理）
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分析结论总结
当前 XAUUSD 处于中期上升趋势中的健康回调结束阶段。ADX(14)达26.4，显示趋势强劲；价格回踩 HMA(9) 后收出阳线，成交量温和萎缩后再度放大，形成有效支撑。布林带收窄后价格重返中轨上方，MACD柱状图翻红，多头动能恢复。尽管未触及61.8%斐波那契位，但技术结构已具备再次上攻条件。
唯一触发的有效信号来自 Moving Average Pullback 模型，其核心逻辑——“趋势中回调至均线获得支撑并伴随缩量企稳”——已被数据验证。其他模型因条件未全满足而未触发，无冲突信号。
综合判断，当前为顺势做多良机，建议在 4235.14 附近建立多头仓位，止损设于 4211.68（3×ATR），目标看向 4265.53，实现1.5倍风险回报比。后续需关注价格对前高的突破力度及成交量配合情况。