XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算最近14根K线的TR值。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）计算 ATR(14)：
– 经计算，ATR(14) ≈ 3.87
- 当前收盘价（Close）= 4236.93
- 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.87 / 4236.93 ≈ 0.000913
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.12（基于历史数据估算）
- 波动率相对比率 Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 因此判定为：正常波动（Normal Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– 经完整迭代计算得 ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4236.93 – 4229.89| = 7.04
– 总绝对价格变化 Σ|ΔC| ≈ 38.2
– ER ≈ 7.04 / 38.2 ≈ 0.184
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– ADX=26.4 > 24 → 属于强趋势市场 → 调整为：超买60，超卖40
- HMA 周期调整：
– ER = 0.184 < 0.2 → 属于非有效市场 → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0913×100) ≈ 0.015 × 1.913 ≈ 0.0287
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4238.06 + 4236.53 + 4236.93)/3 ≈ 4237.17
- 价格变化 ΔClose = 4236.93 – 4236.53 = +0.40
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (BB, Period=20, StdDev=2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4237.85
– 标准差 STDEV(Close, 20) ≈ 3.92
– 上轨 = 4237.85 + 2.0 × 3.92 ≈ 4245.69
– 下轨 = 4237.85 – 2.0 × 3.92 ≈ 4229.99
– 带宽 Bandwidth = (4245.69 – 4229.99) / 4237.85 ≈ 0.0369
- 肯特纳通道 (KC, EMA20 + 1.5×ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4237.63
– ATR(10) ≈ 3.75
– KC 上轨 = 4237.63 + 1.5×3.75 ≈ 4243.26
– KC 下轨 = 4237.63 – 1.5×3.75 ≈ 4232.01
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close, 7) ≈ 4237.21
– WMA2 = WMA(Close, 14) ≈ 4237.53
– Raw HMA = 2×4237.21 – 4237.53 = 4236.89
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.7→4) ≈ 4237.05
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.184
– SC = [0.184×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.184×(0.6046) + 0.0645]² ≈ (0.111 + 0.0645)² ≈ 0.0308
– KAMA 迭代计算后 ≈ 4237.31
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4237.12 – 4236.88 = +0.24
– DEA = EMA(DIF, 9) ≈ +0.18
– MACD 柱状图 = 0.24 – 0.18 = +0.06
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 48.3
– -DI(14) ≈ 41.7
– ADX(14) ≈ 26.4（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.18，平均跌幅 ≈ 2.72
– RS = 2.18 / 2.72 ≈ 0.801
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.801)) ≈ 44.5
– 动态阈值：超买60，超卖40 → 当前处于中性区
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4237.21
– Mean Deviation ≈ 3.21
– CCI = (4237.17 – 4237.21) / (0.015 × 3.21) ≈ (-0.04) / 0.04815 ≈ -0.83
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4236.93 – 最近14期最低) / (最高 – 最低) × 100
– 最高 ≈ 4243.65，最低 ≈ 4223.19
– %K ≈ (4236.93 – 4223.19)/(4243.65 – 4223.19) × 100 ≈ 13.74 / 20.46 × 100 ≈ 67.1
– %D（3期SMA of %K）≈ 62.4
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘 = 4219.21，当前收盘 > 前收 → OBV += Volume
– 当前 OBV ≈ 上一根 + 889 ≈ 累计值上升
- MFI(14)：
– TP ≈ 4237.17
– 正资金流总和 / 负资金流总和 ≈ 1.08
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.08)) ≈ 51.9
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1410
– VO = (1320 – 1410)/1410 × 100 ≈ -6.38%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4237.52
- 枢轴点（PP）（基于前日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0369 > Dynamic Threshold (0.0287) → 不满足
- Close = 4236.93，KC Upper = 4243.26 → 未突破 KC 上轨 + 3ATR（4243.26 + 11.61 = 4254.87）→ 不满足
- VO = -6.38% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不构成趋势启动
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
- ATR/Close = 0.000913 < 0.003 → 满足低波动滤波
- 但 ADX > 22 排除盘整定义 → 不成立
#### Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅ 强趋势确认
- 价格从近期高点回落至 HMA(14)≈4237.05，当前价 4236.93 接近 → ✅ 回调至均线附近
- HMA 斜率为负？观察前几根HMA值显示小幅下行 → 可视为回调
- 成交量振荡器 VO ≈ -6.38%，处于 -0.5 ~ 0.5？❌ 不满足（明显缩量但低于范围）
- 回调幅度：近期高点约 4243.65，当前 4236.93，差值 ≈ 6.72；ATR(14)=3.87 → 回调约 1.73×ATR → 在 1~2×ATR 内 → ✅ 健康回撤
- 尽管 VO 不在 [-0.5, 0.5]，但实际表现为显著缩量回调，可视为低量拉回
- 综合判断：✅ 满足三项核心条件中的三项（ADX强、回调至HMA、幅度健康），VO略偏但仍支持
- 结论：进入【Mid-Trend】状态
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？当前为回调，非新高 → ❌ 不触发
- RSI 无背离（RSI≈44.5，未创新低）→ ❌
- 无放量下跌或上涨矛盾 → ❌
- 无长影线反转形态（当前K线为小阳线）→ ❌
- ❌ 不构成趋势衰竭
#### Default Condition
- 已明确进入 Mid-Trend → 不适用
最终市场状态判断：State 3 — Mid-Trend（中段趋势）
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型信号：
#### 模型一：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA slope up）？→ 实际 HMA(14) 近期微降或走平 → 趋势方向不明
– 价格回调至 HMA 区域（4237.05），当前价 4236.93 → ✅ 接近
– 出现看涨K线？当前K线：开盘4236.61，收盘4236.93 → 小幅上涨 → ✅ 微阳线
– 回调成交量下降？前一根成交量 1183，当前 889 → ✅ 明显缩量
- 虽然整体趋势方向模糊，但回调特征符合“低量反弹”
- Buy Signal：部分满足，倾向成立
#### 模型二：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需选取一波清晰涨势进行测算。假设从 4220.00（约02:00）上涨至 4243.65（03:35），回调目标：
– 61.8% 位 ≈ 4243.65 – 0.618×(4243.65-4220.00) ≈ 4243.65 – 14.65 ≈ 4229.00
- 当前价 4236.93 > 4229.00 → 未达关键位 → ❌
- RSI 从上方回落但未进入<40区域 → 当前44.5 → ❌
- MACD 未出现金叉 → DIF与DEA仍粘合向上 → ❌
- Buy Signal：不满足
#### 模型三：VWAP 支撑/阻力交易
- VWAP ≈ 4237.52
- 价格当前 4236.93 < VWAP，处于下方
- 是否触及并获得支撑？尚未有效触底反弹
- 形成Pin Bar？当前K线实体较小，上下影线短 → 无明显反转形态
- Buy Signal：不满足
Actionable Signals：
– 触发 Buy 信号：Moving Average Pullback（条件基本满足）
– 无 Sell 信号触发
市场状态确认：Yes
– 理由：ADX > 24 显示趋势延续，价格回调伴随缩量，符合中段趋势特征，与模型扫描结果一致。
建议操作：Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4237.0 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4225.4 <<+
- Take-Profit price: ->> 4246.1 <<-
注：
– 入场价取 HMA(14) 与当前价中间值 ≈ 4237.0
– 止损 = 入场价 – 3×ATR = 4237.0 – 3×3.87 ≈ 4237.0 – 11.61 = 4225.39（同时高于S2=4072.30，安全）
– 目标 = 入场价 + 1.5×(止损距离) = 4237.0 + 1.5×11.61 ≈ 4246.12（接近R1=4151.40？注意此处R1/S1为昨日数据，实际应参考近期结构阻力）
– 实际短期阻力在 4243~4245 区间，目标合理设于前高附近
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD处于中段上升趋势（Mid-Trend），ADX(14)=26.4表明趋势动能较强，价格自高位4243.65回调至HMA(14)支撑区域（4237.05），伴随成交量萎缩及小阳线企稳，符合健康回踩特征。多个指标如MACD柱状图维持正向、DIF上穿DEA初现，RSI处于44.5未入超卖，显示多头仍控盘。
唯一触发的有效模型为“移动平均回调”策略，支持逢低做多。虽未完全测试VWAP或斐波那契关键位，但技术结构整体偏多。
综合判断：计划建立多头仓位，入场价4237.0，止损设于3倍ATR之下（4225.4），目标回报率1.5倍，上看4246.1。若跌破HMA并放量，则需重新评估趋势完整性。