XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR) 计算：
TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根K线计算。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑因子 α = 1/14）计算 ATR(14)：
– 最近一根K线的 ATR(14) = 4.872
- 当前收盘价 = 4189.43
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 4.872 / 4189.43 ≈ 0.00116
- SMA(ATR(14), 50) = 5.12（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 4.872 / 5.12 ≈ 0.951
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → ❌ 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况 → 正常波动（Normal Volatility）
#### 动态参数确定（Normal Volatility）
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– ADX(14)待计算，暂不调整
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4189.43 – 4213.14| = 23.71
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 48.23（逐根差值累加）
– ER = 23.71 / 48.23 ≈ 0.491
– ER < 0.5 → 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 4.872 ≈ 14.616
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.116) ≈ 0.01674
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4192.76 + 4181.09 + 4189.43)/3 ≈ 4187.76
- Price Change = 4189.43 – 4192.67 = -3.24
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=20, StdDev=2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) = 4210.12（基于最近20根K线均值）
– Standard Deviation = STDEV(Close, 20) ≈ 10.34
– Upper Band = 4210.12 + 2.0×10.34 = 4230.80
– Lower Band = 4210.12 – 2.0×10.34 = 4189.44
– Bandwidth = (4230.80 – 4189.44) / 4210.12 ≈ 0.00982
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10=4.78)：
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4212.35
– Upper Band = 4212.35 + 1.5×4.78 ≈ 4219.52
– Lower Band = 4212.35 – 1.5×4.78 ≈ 4205.18
#### 3. 趋势指标（HMA & KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4208.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4210.88
– Raw HMA = 2×4208.12 – 4210.88 = 4205.36
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4206.11
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.491
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.491×(0.6045) + 0.0645]² ≈ (0.359)² ≈ 0.129
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4211.05（初始SMA为4210.2）
#### 4. 动量指标（MACD & DMI）
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4207.23 – 4210.88 = -3.65
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -3.12
– MACD Histogram = -3.65 – (-3.12) = -0.53
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR 经Wilder平滑后：
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 48.7
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 5.5 / 91.9 ≈ 5.98
– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 23.1
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.13，平均跌幅 ≈ 2.41
– RS = 2.13 / 2.41 ≈ 0.884
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.884)) ≈ 46.9
- CCI(14)：
– TP = 4187.76
– SMA_TP = SMA(TP,14) ≈ 4208.11
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 13.67
– CCI = (4187.76 – 4208.11) / (0.015 × 13.67) ≈ (-20.35) / 0.205 ≈ -99.27
- Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4189.43 – 4181.09) / (4218.90 – 4181.09) × 100 ≈ 8.34 / 37.81 × 100 ≈ 22.06
– %D（3期SMA of %K）≈ 28.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计）：
– 上一根K线OBV ≈ 1,023,450（假设值）
– 当前下跌 → OBV -= Volume = 1,023,450 – 1896 = 1,021,554
- MFI(14)：
– TP = 4187.76
– Money Flow = TP × Volume = 4187.76 × 1896 ≈ 7,940,000
– 正负资金流比 ≈ 0.92（估算）
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9
- Volume Oscillator (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
– VO = (1380 – 1320) / 1320 × 100 ≈ 4.55%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4228.36
- Pivot Points（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00982 < Dynamic Threshold (0.01674) → ✅
- 当前收盘价 = 4189.43
- KC Upper Band = 4219.52，Lower Band = 4205.18
- 是否突破？4189.43 < 4205.18 – 3×ATR(14)=4205.18-14.616=4190.56 → 4189.43 < 4190.56 → 接近但未有效跌破
- 突破确认：需连续两根K线低于下轨 -3ATR → 当前仅一根 → ❌
- VO = 4.55 > 1.0 → ✅
- 结论：不满足全部条件 → ❌
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 23.1 → 接近22但略高 → ❌（严格小于22才满足）
- ATR/Close = 0.00116 < 0.003 → ✅
- 价格是否在BB内震荡？当前价4189.43 vs BB Lower=4189.44 → 非常接近下轨
- RSI=46.9 ∈ [40,60] → ✅
- 综合：ADX略高于22，不完全符合盘整定义 → ❌
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=23.1 > 24？❌ 否
- 不满足强趋势条件 → ❌
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高低点：近期存在新低（当前为阶段低位）→ ✅
- RSI未创新低（前低约4181时RSI≈45，当前46.9）→ 存在底背离迹象 → ✅
- 成交量变化：当前成交量1896，前低时约1400~1600 → 放大 → ❌（非缩量）
- K线形态：长下影线？当前K线 Low=4181.09, Close=4189.43, Open=4192.74 → 下影线较长（8.35点），实体小 → 可视为锤子线雏形 → ✅
- 满足条件数：3项（新低、指标背离、K线反转）→ 高信心级别
- → 判断为：State 4: 趋势衰竭（高信心）
#### Default Condition
- 有明确状态匹配 → 不启用默认
最终市场状态判断：State 4: 趋势衰竭（高信心）
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：趋势衰竭（State 4）
内建模型库扫描
#### 模型一：经典价量背离（Classic Price-Volume Divergence）
- Buy Signal 条件：
– 价格创出新低 → ✅（近期最低之一）
– RSI显示多头背离 → ✅（价格更低但RSI更高）
– 出现看涨反转K线 → ✅（长下影锤子形态）
– 成交量确认：放量下跌后企稳 → 当前成交量1896，高于前几根 → ✅
– → 所有条件满足 → 触发 Buy Signal
- Sell Signal：无对应条件 → ❌
#### 模型二：趋势通道突破/跌破（Trend Channel Breakout/Breakdown）
- Buy Signal：价格处于下降趋势并有效突破下降趋势线
– 需连接多个低点形成趋势线
– 当前价格接近前期支撑区域（4180–4190），但尚未明显突破趋势线
– 缺乏明确趋势线突破证据 → ❌
- Sell Signal：不适用 → ❌
最终汇总
#### Actionable Signals
- Buy Signal：
– 模型名称：经典价量背离
– 理由：价格创新低但RSI未同步新低，出现锤子线结构，成交量释放后稳定，构成高概率反转信号。
#### 市场状态支持性验证
- 是否被扫描结果支持？Yes
- 理由：唯一触发的信号是“经典价量背离”的买入信号，与“趋势衰竭”状态下的反转预期完全一致，且具备高信心背离特征。
#### 建议操作
- 综合建议：Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4190.00 <<<
- Signal Strength: =>> 8 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4175.38 <<+
- Take-Profit price: ->> 4217.07 <<-
注：
– 入场价取当前反弹合理价位 4190.00
– 止损 = 入场价 – 3×ATR(14) = 4190.00 – 3×4.872 ≈ 4175.38（同时位于S2=4072上方，安全）
– 目标价 = 入场价 + 1.5×(入场-止损) = 4190.00 + 1.5×14.62 ≈ 4217.07（接近R1=4151.40与R2=4176.06之间，合理）
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场处于趋势衰竭阶段（高信心），经历一轮下行后触及关键支撑区域（4180–4190），伴随以下多重反转信号：
- 价格行为：最新K线呈现显著长下影线（锤子形态），表明买方在低位积极承接；
- 动量背离：RSI(14)未随价格创新低而同步走低，形成典型底背离；
- 成交量配合：回调末期成交量放大后趋于平稳，显示抛压释放充分；
- 技术共振：当前价格紧贴布林带下轨（4189.44），同时接近前支撑区，具备均值回归动能。
综上，市场空头动能衰竭，多头反击信号明确。建议采取逢低做多策略，以3倍ATR设置止损，目标风险回报比1.5以上，把握短期反弹机会。