XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High-Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算后取最近14期平均。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 1/14）计算 ATR(14)：
– 最近一根K线的 ATR(14) ≈ 3.87
- 当前收盘价（最新Close）= 4188.58
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4188.58 ≈ 0.000924
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.12（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率 regime 分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → ❌ 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况 → 属于 正常波动
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 当前非高波动、ADX待计算 → 暂用基础值
- HMA 周期适应性：
– 计算 Market Efficiency Ratio (ER):
– ER = |Close – Close[10]| / Σ|ΔClose|（过去10根）
– Close[10] = 4213.23，当前Close = 4188.58 → 差值 = 24.65
– 过去10根价格变动绝对值之和 ≈ 48.7 → ER ≈ 24.65 / 48.7 ≈ 0.506
– ER > 0.5 → 属于高效市场
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000924×100) ≈ 0.015 × 1.0924 ≈ 0.016386
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4190.57 + 4188.07 + 4188.58)/3 ≈ 4189.07
- Price Change = 4188.58 – 4190.53 = -1.95
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4205.62
– Std Dev(Close, 20) ≈ 10.85
– Upper Band = 4205.62 + 2.0 × 10.85 = 4227.32
– Lower Band = 4205.62 – 2.0 × 10.85 = 4183.92
– Bandwidth = (4227.32 – 4183.92) / 4205.62 ≈ 0.01032
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4208.15
– ATR(10) ≈ 3.65
– KC Upper = 4208.15 + 1.5 × 3.65 ≈ 4213.63
– KC Lower = 4208.15 – 1.5 × 3.65 ≈ 4202.68
#### 3. 趋势指标
- HMA (周期=5)：
– WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4190.12
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4192.31
– Raw HMA = 2×4190.12 – 4192.31 = 4187.93
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4188.43
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.506
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.506×(0.6046) + 0.0645]² ≈ (0.306 + 0.0645)² ≈ 0.137
– KAMA 初始为 SMA(Close,10)=4203.2 → 经迭代更新后最新 KAMA ≈ 4201.8
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4198.4 – 4206.1 = -7.7
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -6.9
– MACD Histogram = -7.7 – (-6.9) = -0.8
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 42.6
– ADX(14) ≈ 23.1
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅
– 平均 Gain ≈ 1.87，Loss ≈ 2.03
– RS = 1.87 / 2.03 ≈ 0.921
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.921)) ≈ 47.9
- CCI(14)：
– TP = 4189.07
– SMA(TP,14) ≈ 4205.4
– Mean Deviation ≈ 8.9
– CCI = (4189.07 – 4205.4) / (0.015 × 8.9) ≈ (-16.33) / 0.1335 ≈ -122.3
- Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4188.58 – 4181.09) / (4218.67 – 4181.09) × 100 ≈ 7.49 / 37.58 × 100 ≈ 20.0%
– %D（3期SMA of %K）≈ 22.5%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根Close=4190.53，当前=4188.58 ↓ → OBV 减少 Volume = 1423
– 前值需累计推导，此处略，趋势向下
- MFI(14)：
– TP ≈ 4189.07
– Money Flow = TP × Volume ≈ 4189.07 × 1423 ≈ 5.96M
– 正负资金流累加后比率 ≈ 0.92 → MFI ≈ 47.9
- Volume Oscillator (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1350，SMA(Vol,10) ≈ 1380
– VO = (1350 – 1380)/1380 × 100 ≈ -2.17%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol → 经计算当前 VWAP ≈ 4218.7
- Pivot Points（前一日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 根据近期高低点（如 4244.92 → 4188.07）计算得：
– 61.8% 回撤位 ≈ 4210.5
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Step 2: 市场状态判断
使用逻辑判断链：
Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.01032 < Dynamic Threshold (0.016386)? ✅ 是
- Close 是否强破 KC？
– Close = 4188.58
– KC Upper = 4213.63，KC Lower = 4202.68
– 强破标准：> KCU + 3ATR 或 < KCL – 3ATR
– 3ATR ≈ 11.61
– KCL – 3ATR = 4202.68 – 11.61 = 4191.07
– 当前Close=4188.58 < 4191.07 → ✅ 满足“低于下轨减3ATR”
- Volume Oscillator = -2.17% < 1.0? ❌ 不满足（VO远小于1）
- 突破确认：连续两根K线在区间外？
– 上一根Close=4190.53 > 4191.07？否 → 实际上上一根仍在上方
– 仅当前一根跌破 → ❌ 不满足
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Condition 2: 盘整 / 震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 23.1 < 22? ❌ 否（接近但大于22）
- ATR/Close = 0.000924 < 0.003? ✅ 是
- 价格是否在BB带内震荡 + RSI在40-60或Stoch在40-60？
– 当前Close=4188.58，在BB上下轨之间（4183.92 ~ 4227.32）→ ✅
– RSI=47.9 ∈ [40,60] → ✅
– Stoch %K=20.0 < 40 → ❌ 不在范围内
两项满足，一项不满足。整体看仍偏震荡特征。
但 ADX=23.1 接近临界值，趋势强度模糊。
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Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24? ❌ 23.1 < 24 → 不满足
- 其他条件无需验证
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Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高/新低？
– 最近10根最高=4218.67，最低=4188.07
– 当前Close=4188.58，接近新低 → ✅ 可视为测试新低
- 指标背离？
– RSI=47.9，前低时RSI更低？需对比 → 前一波低点RSI约45，本次47.9 → 无底背离
– MACD Histogram = -0.8，前低时更弱？目前未见明显背离
- 成交量背离？
– 下跌中成交量1423，前期下跌放量更大 → 无显著背离
- K线反转形态？
– 当前K线：开盘4190.54，收4188.58，下影较长（4188.07），具一定支撑信号 → ✅ 存在长下影
仅满足“测试新低”和“长下影”两项 → 属于 低信心趋势衰竭
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Default Condition: 方向不明
- ADX介于22~24之间（23.1），波动率低，成交量无显著特征
- 多空信号混杂
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Ranging / Consolidation（低信心）
扫描对应模型库：
State 1: 震荡市模型
#### 1. 布林带回调策略（Bollinger Bands Mean Reversion）
- Buy Signal 条件：
– Close ≤ BB Lower Band?
– BB Lower = 4183.92，当前Close=4188.58 > → ❌
– RSI 30 → ❌
– Volume > 1.2×5期均量？1423 vs 1350 → ✅
– 三项仅满足一项 → ❌ 不触发买入
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper? 4188.58 << 4227.32 → ❌
→ ❌ 不触发卖出
#### 2. 枢轴点交易（Pivot Point Range Trading）
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？4188.58 > → ❌
– 无需进一步判断
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？是，但当前已远离
– 是否出现看跌K线？当前为带下影阴线，非典型顶部形态 → ❌
→ ❌ 不触发
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX 20 → ❌ 不适用该模型
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扫描结果总结
- Buy Signal：❌ 未触发
- Sell Signal：❌ 未触发
- Watch Signal：✅ 所有模型均未触发明确信号
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最终汇总
- Actionable Signals：无买卖信号 → Maintain Watch
- 市场状态支持性：Yes
理由：ADX接近22-24边界，价格在布林带中轨附近震荡，RSI居中，成交量平稳，符合低信心盘整特征，模型未触发与状态一致。
- 建议操作：Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4188.58 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4183.92 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4202.68 <<- （Keltner Channel 上轨）
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Step 5: 分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于低信心震荡市，主要依据如下：
- 波动率水平低：ATR/Close=0.092%，Volatility Relative Ratio=0.939，表明市场波动收缩，未进入极端状态。
- 趋势强度模糊：ADX=23.1，处于22-24敏感区间，既非明确趋势也非完全无方向。
- 价格行为中性：最新K线测试前低但收出长下影，显示短期买压浮现，但未能形成有效反弹；RSI=47.9、Stoch=20.0，多空能量均衡。
- 技术结构支持震荡：价格位于布林带中下部，距离上下轨均有空间，VWAP（4218.7）位于上方构成阻力。
- 所有量化模型未触发信号：布林带未触及下轨，RSI未超卖，枢轴点未达关键位，DMI滤波失效，综合指向观望。
📌 结论：维持观察，等待方向选择。若价格有效跌破 4183.92（布林下轨）或突破 4202.68（KC上轨），结合成交量放大，可考虑顺势介入。