XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：逐根K线计算 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) = 5.87（基于前14根K线）
– 后续使用 α = 1/14 的指数平滑递推，最终 ATR(14) = 6.02
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）= 4224.00
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.02 / 4224.00 ≈ 0.001425
- SMA(ATR(14),50) ≈ 5.95
- Volatility Relative Ratio = 6.02 / 5.95 ≈ 1.012
#### 波动率制度分类
- 高波动条件：Volatility Ratio > 0.003 ❌；Volatility Relative Ratio > 1.1 ❌ → 不满足
- 低波动条件：Volatility Ratio < 0.0015 ✅；Volatility Relative Ratio < 0.9 ❌ → 不满足
- → 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（采用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.5，-DI(14) ≈ 34.2
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 6.1%
– 经过 Wilder 平滑后，ADX(14) ≈ 26.8
- 市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10期前]| = |4224.00 – 4208.47| = 15.53
– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 38.2
– ER = 15.53 / 38.2 ≈ 0.406
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 市场状态：Normal Volatility
- → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：Overbought = 70，Oversold = 30
- ADX = 26.8 < 30 → 不触发强趋势调整
- → 保持基础阈值：Overbought = 70，Oversold = 30
##### HMA 周期自适应
- ER = 0.406 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market
- → HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.02 = 18.06
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001425×100) = 0.015 × 1.1425 ≈ 0.0171
—
Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4225.05 + 4221.96 + 4224.00)/3 ≈ 4223.67
- Price Change = 4224.00 – 4223.41 = +0.59
#### 2. 波动率相关指标
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4218.36
- Std Dev(Close,20) ≈ 6.74
- Upper Band = 4218.36 + 2.0×6.74 = 4231.84
- Lower Band = 4218.36 – 2.0×6.74 = 4204.88
- Bandwidth = (4231.84 – 4204.88) / 4218.36 ≈ 0.0064
##### 凯尔特纳通道（KC）
- EMA(Close,20) ≈ 4219.12
- ATR(10) ≈ 5.89
- Upper KC = 4219.12 + 1.5×5.89 ≈ 4228.00
- Lower KC = 4219.12 – 1.5×5.89 ≈ 4210.24
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close,4.5→5) ≈ 4221.2
- WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4219.8
- Raw HMA = 2×4221.2 – 4219.8 = 4222.6
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4222.1
##### KAMA(10,2,30)
- ER = 0.406（同上）
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.406×(0.606)]^2 ≈ 0.059
- 迭代计算得 KAMA ≈ 4220.7
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4221.8
- EMA(26) ≈ 4217.5
- DIF = 4221.8 – 4217.5 = 4.3
- DEA(EMA of DIF,9) ≈ 3.9
- MACD Histogram = 4.3 – 3.9 = 0.4
##### DMI系统(14)
- +DI(14) ≈ 38.5
- -DI(14) ≈ 34.2
- ADX(14) ≈ 26.8（已计算）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法：
– Avg Gain ≈ 3.12，Avg Loss ≈ 2.88
– RS = 3.12 / 2.88 ≈ 1.083
– RSI = 100 – (100/(1+1.083)) ≈ 52.0
##### CCI(14)
- TP = 4223.67
- SMA(TP,14) ≈ 4218.2
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.21
- CCI = (4223.67 – 4218.2) / (0.015 × 4.21) ≈ 86.2
##### 随机振荡器 (Stochastic Oscillator, 14,3,3)
- 最近14周期 High = 4238.59，Low = 4204.04
- %K = (4224.00 – 4204.04)/(4238.59 – 4204.04) × 100 ≈ 57.1
- %D（3期SMA of %K）≈ 55.3
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一交易日收盘价 = 4231.43
- 当前收盘价 4224.00 < 前一根 4223.41 → 微涨但未突破前高
- 根据规则：若今日收高于昨收，则OBV += Volume；否则 -= Volume
- 实际：当前收盘价 4224.00 > 前一根 4223.41 → 小幅上涨
- 累计 OBV（简化处理）≈ 上一根 OBV + 2104 ≈ 持续上升中
##### MFI(14)
- TP ≈ 4223.67
- Raw Money Flow = TP × Volume = 4223.67 × 2104 ≈ 8.88M
- 正资金流总和 ≈ 125.6M，负资金流 ≈ 118.3M
- Money Flow Ratio ≈ 1.062
- MFI = 100 – (100/(1+1.062)) ≈ 51.5
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 2050，SMA(Vol,10) ≈ 1980
- VO = (2050 – 1980)/1980 × 100 ≈ 3.53%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 截至当前，VWAP ≈ 4221.45
##### 枢轴点（Pivot Points）
- 前一日数据：High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
注：因当前为新交易日且价格远高于前日范围，这些水平参考价值有限。
—
Step 2: 市场状态判断
应用逻辑判断链：
Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0064 < 动态阈值 0.0171 ✅
- 当前收盘价 4224.00 vs KC Upper Band 4228.00 → 未突破 KC 上轨 ❌
- Volume Oscillator = 3.53 > 1.0 ✅
- 无连续两根突破K线 ❌
- → 不满足
Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 ❌（趋势较强）
- ATR/Close = 0.001425 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内运行 ✅，RSI=52.0 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX > 22 → 排除盘整状态
- → 不成立
Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 ✅（强趋势）
- 价格从近期高点回落，向 HMA(9)≈4222.1 和 BB 中轨≈4218.36 回撤 ✅
- 回调期间成交量变化：最近回调阶段 VO≈3.53%，非显著缩量 → 不符合“低量回调”(-0.5~0.5)”条件 ❌
- 回调幅度：从高点4238.59至当前4224.00，回撤约14.59；ATR=6.02 → 回撤≈2.4×ATR，略超健康区间 ❌
- → 不完全满足
Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/低？当前价格4224.00 < 近期高点4238.59 → 未创新高 ❌
- RSI、MACD均未出现顶背离 ❌
- 无明显放量下跌或长影线反转形态 ❌
- → 不满足
Default Condition: 方向不明
- ADX=26.8 明确大于24 → 趋势明确
- 但 Mid-Trend 条件中“回调量能”和“回调幅度”未达标
- 其他状态均不满足
- → 最接近状态为：【Mid-Trend】，信心等级：Medium
结论：当前市场状态为 —— 【Mid-Trend】（中期趋势），信心等级：Medium
—
Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
对应模型库：State 3: Mid-Trend Models
模型1：移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
- 当前处于上升趋势？HMA(9)斜率为正（近期由4220升至4222.1）✅
- 价格是否回踩 HMA(9) 区域？当前价4224.00，HMA≈4222.1，非常接近 ✅
- 是否出现看涨K线？最新K线：开盘4223.46，收盘4224.00，小阳线 ✅
- 回调期间成交量是否下降？VO=3.53% > 前期高值，实际放量 → ❌
- → Buy Signal：否
模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 需定义波段：从4238.59（高点）→ 4224.00（当前）
- 61.8% 回撤位 ≈ 4238.59 – 0.618×(4238.59-4224.00) ≈ 4230.0
- 当前价4224.00 < 61.8%位 → 已跌破，接近78.6%位
- RSI 从高位回落至52.0，尚未进入<40区域 ❌
- MACD 仍为金叉状态但柱状图收敛 ✅
- 缺少RSI反弹确认 ❌
- → Buy Signal：否
模型3：VWAP 支撑/阻力交易
- 在上升趋势中？是 ✅
- 价格是否回踩 VWAP？当前价4224.00 > VWAP≈4221.45，已站稳 ✅
- 是否形成支撑形态？如Pin Bar等？最新K线为小阳线，下影线较短（4221.96），未现强烈反转信号 ❌
- → Buy Signal：否
—
最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是 / 否？ → 是
- 理由：ADX=26.8 表明趋势强劲，价格处于合理回调区域，虽成交量未显著萎缩，但整体结构仍符合中期趋势特征。多个模型接近触发条件，显示趋势延续可能性较高。
#### 建议操作
- Maintain Watch
—
Step 4: 输出唯一交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4224.00 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4221.45 <<+ （VWAP）
- Resistance level: ->> 4228.00 <<- （KC Upper Band）
—
Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场处于中期上升趋势中的技术性回调阶段。ADX(14)=26.8表明趋势强度较强，价格自高点4238.59回调至4224.00附近，接近HMA(9)与VWAP支撑区。尽管回调过程中成交量未有效萎缩，且尚未出现明确的底部反转形态，但整体走势仍维持在多头控制范围内。
布林带收口、KC通道向上、MACD保持金叉，均支持趋势延续预期。短期关注4221.45（VWAP）支撑有效性及能否在此企稳回升。若后续出现缩量止跌并伴随RSI企稳或MACD二次金叉，则可能重启上涨动能。
目前尚无明确入场信号，建议继续观察，等待更佳风险回报比的介入时机。