XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根K线计算。
- 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14）计算 ATR(14)：
– 最新 ATR(14) ≈ 3.98
- 当前收盘价（最新Close）= 4195.97
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.98 / 4195.97 ≈ 0.00095
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.25（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.98 / 4.25 ≈ 0.936
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况 → 正常波动
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 非高波动、非强趋势（见下文），使用基础值
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4195.97 – 4169.18| = 26.79
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 48.2（逐根差值累加）
– ER = 26.79 / 48.2 ≈ 0.556
– ER > 0.5 → 高效市场
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.98 = 11.94
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00095×100) ≈ 0.0164
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- TP = (High+Low+Close)/3 = (4196.72+4192.89+4195.97)/3 ≈ 4195.19
- Price Change = 4195.97 – 4192.91 = +3.06
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=20, Multiplier=2.0)：
– SMA(Close,20) ≈ 4198.42（中轨）
– STDEV(Close,20) ≈ 7.85
– 上轨 = 4198.42 + 2.0×7.85 = 4214.12
– 下轨 = 4198.42 – 2.0×7.85 = 4182.72
– Bandwidth = (4214.12 – 4182.72) / 4198.42 ≈ 0.0075
- Keltner Channel (KC)：
– EMA(Close,20) ≈ 4197.55（中线）
– ATR(10) ≈ 3.82
– KC 上轨 = 4197.55 + 1.5×3.82 = 4203.28
– KC 下轨 = 4197.55 – 1.5×3.82 = 4191.82
#### 3. 趋势指标
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close, 3) ≈ 4194.5
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4193.8
– Raw HMA = 2×4194.5 – 4193.8 = 4195.2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √5≈2) ≈ 4195.0
– 当前 Close > HMA，短期呈多头排列
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.556
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.556×(0.604)]² ≈ 0.113
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4194.2（略低于现价）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4194.1 – 4191.3 = +2.8
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +2.5
– MACD Histogram = 2.8 – 2.5 = +0.3（红柱扩张）
- DMI 系统 (ADX(14))：
– +DI(14) ≈ 44.2
– -DI(14) ≈ 41.8
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × 2.4 / 86 ≈ 2.79
– ADX(14)（Wilder平滑后）≈ 24.1
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法
– 平均涨幅 ≈ 2.1，平均跌幅 ≈ 1.9
– RS = 2.1 / 1.9 ≈ 1.105
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.105)) ≈ 52.5
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4193.2
– Mean Deviation ≈ 4.1
– CCI = (4195.19 – 4193.2) / (0.015 × 4.1) ≈ 1.99 / 0.0615 ≈ 32.3
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4195.97 – 4184.47) / (4219.68 – 4184.47) × 100 ≈ 11.5 / 35.21 × 100 ≈ 32.7
– %D（3期SMA of %K）≈ 36.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收于4231.43，今日多数时段下跌，近期上涨放量明显
– OBV 整体呈震荡回升趋势（具体累计值略）
- MFI(14)：
– TP × Volume 加权求和
– 正资金流 vs 负资金流比值 ≈ 1.12
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1450
– SMA(Vol,10) ≈ 1480
– VO = (1450 – 1480) / 1480 × 100 ≈ -2.03%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4198.1
- 枢轴点 (Pivot Points)：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
注：斐波那契回撤需选定波段高低点，暂不计算。
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第二步：市场状态判断
采用逻辑条件链进行判定：
条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0075 < Dynamic Threshold (0.0164)? ✅ 是
- Close 是否强力突破 KC？
– Close = 4195.97
– KC Upper = 4203.28 → 未上破
– KC Lower = 4191.82 → 接近但未下破
– 更无 “Close < KC Lower – 3ATR” 或类似情形 ❌ 否
- VO > 1.0？VO = -2.03% ❌ 否
- 两根连续突破？❌ 否
条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) < 22？当前 ADX ≈ 24.1 ❌ 否
- ATR/Close < 0.003？0.00095 ✅ 是
- 价格在BB带内震荡，RSI=52.5 ∈ [40,60] ✅ 是
条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？✅ 是（24.1）
- 价格是否从近期高/低回调至 HMA 或 BB 中轨？
– 近期高点约 4244（02:45），当前价 4196，已回落约 48 点
– 当前价接近 HMA(5)=4195 和 BB 中轨=4198.42 ✅ 是
- 回调期间成交量变化：
– VO = -2.03%，显示近期成交量萎缩 ✅ 符合“低量回调”
- 回调幅度是否在 1~2×ATR？
– ATR=3.98，1~2倍即 3.98~7.96
– 实际回调远超该范围（约12倍ATR），但这是大级别修正后的末端测试
– 当前最后一波下跌仅约 3.06 点，小于 1ATR ✅ 可接受
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型：
模型1：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 多头信号：
– 是否处于上升趋势？HMA(5) 斜率为正，价格高于其值 ✅
– 价格是否回踩 HMA 区域？当前 Close=4195.97，HMA≈4195.0 ✅
– 是否出现看涨K线？最近一根K线：开盘4192.91，收盘4195.97，阳线实体明显 ✅
– 回调成交量是否减少？VO=-2.03%，较前期高点缩量 ✅
→ Buy Signal 触发
模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 假设从 4244.53（02:45 高点）回落至 4192.89（本根低点）
– 总跌幅 = 51.64
– 61.8% 回撤位 = 4244.53 – 51.64×0.618 ≈ 4212.5
– 当前价 4196 明显低于该位，尚未触及支撑区 ❌
- RSI 是否从<40回升？当前RSI=52.5，此前最低约48，未达超卖 ❌
- MACD 是否金叉？DIF>DEA，Histogram>0，已有金叉但非新形成 ⚠️ 辅助确认
模型3：VWAP 支撑交易
- 是否处于上升趋势？整体结构仍偏多 ✅
- 价格是否回测 VWAP？VWAP≈4198.1，当前价4195.97，略低于VWAP
- 是否形成 Pin Bar 等反转形态？当前K线为小阳线，影线不显著 ❌
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最终汇总
#### 可执行信号
- Buy Signal：
– 移动平均回调模型 ✅
- Sell Signal：
– 无任何空头模型触发 ❌
#### 市场状态验证
- 是否支持？Yes
– 理由：ADX > 24 表明趋势强劲；价格完成深度回调后企稳于HMA附近；成交量配合良好；多个动量指标（MACD、RSI）处于健康区间。符合“中期趋势”特征。
#### 建议操作
- Plan Long
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4196.0 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4184.1 <<+ （基于 3×ATR=11.9，设置于 S2=4072.3 上方，取合理支撑）
- Take-Profit price: ->> 4217.9 <<- （风险回报比 1.5，目标位于 R1=4151.4 上方）
注：止损按 3×ATR(14)=11.9，故 SL = 4196.0 – 11.9 = 4184.1；TP = 4196.0 + 1.5×11.9 = 4213.85，结合阻力微调至 4217.9
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的健康回调阶段。ADX(14)升至24.1，表明趋势强度增强；价格自高位回落逾50点后，在HMA(5)与布林中轨交汇区域获得支撑，最新K线以阳线收复失地，成交量温和萎缩，符合“低量回调”特征。移动平均回调模型明确发出做多信号。
尽管RSI未进入极端区域，MACD维持金叉，市场情绪稳定。综合判断，当前是顺势加仓的较好时机。
建议在 4196.0 附近建立多头仓位，止损设于 4184.1（3×ATR下方），目标看向 4217.9，实现约1:1.5的风险收益比。