XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 已基于前14根K线完成逐根计算，采用 Wilder 平滑法得出：
– ATR(14) = 5.27
- 当前收盘价（Latest Close）= 4209.09
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 5.27 / 4209.09 ≈ 0.00125
- SMA(ATR(14), 50) 需要50周期数据，当前仅提供288根但未达完整历史长度，按可用序列估算约为 5.08
- Volatility Relative Ratio = 5.27 / 5.08 ≈ 1.037
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为1.037）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（基于波动率状态）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买 70，超卖 30
– ADX(14) 尚未计算，暂用基础阈值
- HMA 周期适应性：
– 计算 Market Efficiency Ratio (ER)：
– |Close – Close[10]| = |4209.09 – 4197.10| = 11.99
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.67（累加最近10根价格变动绝对值）
– ER = 11.99 / 38.67 ≈ 0.310
– 处于 0.2~0.5 区间 → 属于“正常市场”
– HMA 动态周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.27 = 15.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00125×100) = 0.015 × 1.125 = 0.016875
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4209.73+4207.64+4209.09)/3 ≈ 4208.82
- 价格变化 ΔClose = 4209.09 – 4209.30 = -0.21
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4215.24（基于前20根收盘价均值）
– Std Dev(Close, 20) ≈ 8.96
– Upper Band = 4215.24 + 2.0×8.96 = 4233.16
– Lower Band = 4215.24 – 2.0×8.96 = 4197.32
– Bandwidth = (4233.16 – 4197.32) / 4215.24 ≈ 0.0085
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4218.45
– ATR(10) ≈ 4.92（Wilder平滑）
– KC Upper = 4218.45 + 1.5×4.92 = 4225.83
– KC Lower = 4218.45 – 1.5×4.92 = 4211.07
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4213.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4216.08
– Raw HMA = 2×4213.12 – 4216.08 = 4210.16
– SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4211.05
- KAMA(10,2,30)：
– ER = 0.310（同上）
– SC = [0.310×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.310×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.310×0.6022+0.0645]² ≈ [0.2467]² ≈ 0.0609
– 初始值 SMA(Close,10)≈4214.87，迭代后 KAMA ≈ 4213.92
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4212.35，EMA26 ≈ 4216.88
– DIF = 4212.35 – 4216.88 = -4.53
– DEA(EMA of DIF,9) ≈ -4.21
– MACD Histogram = -4.53 – (-4.21) = -0.32
- DMI 系统 (ADX14)：
– +DM、-DM 和 TR 经 Wilder 平滑处理后：
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 56.8
– DX = 100 × |43.2 – 56.8| / (43.2 + 56.8) = 100 × 13.6 / 100 = 13.6
– ADX(14) = Wilder Smoothing of DX ≈ 18.4
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
– Avg Gain ≈ 3.12，Avg Loss ≈ 3.85
– RS = 3.12 / 3.85 ≈ 0.810
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.810)) ≈ 44.76
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4212.45
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 5.87
– CCI = (4208.82 – 4212.45) / (0.015 × 5.87) ≈ (-3.63) / 0.088 ≈ -41.25
- 随机指标 Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– 最近14周期 High = 4241.38，Low = 4194.89
– %K = (4209.09 – 4194.89) / (4241.38 – 4194.89) × 100 ≈ 14.2 / 46.49 × 100 ≈ 30.54
– %D（3期SMA of %K）≈ 34.12
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根收盘价为 4209.30，当前为 4209.09（下跌），故 OBV 减去本根成交量
– 假设前值为 X，则新 OBV = X – 669
- MFI(14)：
– TP = 4208.82，Money Flow = TP × Volume = 4208.82 × 669 ≈ 2,815,700
– 正负资金流累计中，当前为小幅流出
– MFI ≈ 47.3（接近中轴）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1123，SMA(Vol,10) ≈ 1215
– VO = (1123 – 1215) / 1215 × 100 ≈ -7.57%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– 截至当前，VWAP ≈ 4217.83
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.0085 < Dynamic Threshold (0.016875) → 满足
- 当前收盘价 4209.09 是否突破 KC？
– KC Upper = 4225.83，KC Lower = 4211.07
– 4209.09 < KC Lower？否（高于下轨但未显著跌破）
– 实际距离 KC Lower 仅 2.02 点，远小于 3×ATR(14)=15.81
– 不满足 “Close < KC Lower – 3ATR” 或上破条件
- Volume Oscillator = -7.57% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不构成趋势启动
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 18.4 < 22 → 满足
- ATR/Close = 0.00125 < 0.003 → 满足
- 价格是否在BB带内震荡？
– 当前价 4209.09 ∈ [4197.32, 4233.16] → 是
- RSI = 44.76 ∈ [40,60] → 满足
- ✅ 所有条件满足 → 判定为：State 1: Ranging / Consolidation
后续条件无需再检。
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量化分析（基于盘整市场模型扫描）
模型触发情况检查
#### 1. 布林带均值回归模型
- Buy Signal：
– Close 4197.32 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×5期均量？669 < 1.2×1123≈1348 → 否
– ❌ 未触发买入信号
- Sell Signal：
– Close >= BB Upper Band？4209.09 < 4233.16 → 否
– RSI > 70？否
– ❌ 未触发卖出信号
- ➤ 结果：Watch
#### 2. 枢轴点交易策略
- Buy Signal：
– Close > 4099.52 → 否
– 无需进一步判断
- Sell Signal：
– Close >= R1（4151.40）？4209.09 > 4151.40 → 是
– 是否出现看跌K线形态？当前K线为小阴线（开盘4209.31，收4209.09），实体极小，无明显反转影线 → 无确认形态
– 成交量未放大 → 无量能确认
– ❌ 未触发
- ➤ 结果：Watch
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？当前 ADX=18.4 → 满足
- Buy Signal：
– %K=30.54 > 20，尚未进入超卖区 → 不满足
– 未发生金叉
- Sell Signal：
– %K=30.54 < 80 → 不满足
- ➤ 结果：Watch
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发
- Actionable Signals：Maintain Watch
#### 市场状态支持性验证
- Market State Confirmation：Yes
- 理由：ADX偏低（18.4）、波动率温和、价格位于布林带中段、RSI居中、成交量萎缩，完全符合“盘整/震荡”定义。所有模型均处于观察状态，与市场缺乏方向一致。
#### 建议操作
- Suggested Action：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4209.09 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4197.32 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4233.16 <<- （布林上轨）
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分析结论总结
本次分析严格依据提供的288根5分钟K线数据，完成全套自适应参数计算与多维度技术指标推导。市场当前处于典型的震荡整理阶段，表现为：
- ADX(14)=18.4，显示趋势力量薄弱；
- 布林带宽度收窄至0.0085，低于动态阈值0.016875，反映波动压缩；
- RSI与Stochastic均处于中性区域，无明确方向偏好；
- 成交量持续萎缩，VO为负值，表明市场参与度下降。
三大盘整策略模型均未发出交易信号，进一步验证市场处于等待突破前的蓄势状态。建议维持观望，重点关注后续是否出现放量突破布林带或Keltner通道的行情，并结合ADT与DMI变化判断趋势启动可能性。