XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 已按规则逐根K线计算，基于 MAX(High-Low, ABS(High-前收盘), ABS(Low-前收盘))。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑因子 = 1/14），最新 ATR(14) = 5.87。
- 当前收盘价（Latest Close）= 4210.83
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.87 / 4210.83 ≈ 0.00139
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.21（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 5.87 / 6.21 ≈ 0.945
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买 70，超卖 30
– 当前非高波动、ADX未触发强趋势模式 → 使用基础阈值
- HMA 周期适配：
– 计算 Market Efficiency Ratio (ER)：
– |Close – Close[10]| = |4210.83 – 4208.10| = 2.73
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.5（累计近10根K线绝对价格变化）
– ER = 2.73 / 18.5 ≈ 0.148 < 0.2
– 判定为 低效市场 → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.87 = 17.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00139×100) ≈ 0.0171
—
技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4211.58+4209.59+4210.83)/3 ≈ 4210.67
- 价格变动 ΔClose = 4210.83 – 4209.60 = +1.23
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4213.15
– 标准差 ≈ 4.12
– 上轨 = 4213.15 + 2.0×4.12 = 4221.39
– 下轨 = 4213.15 – 2.0×4.12 = 4204.91
– 宽度 = (4221.39 – 4204.91) / 4213.15 ≈ 0.00391
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)：
– ATR(10) ≈ 5.68（Wilder平滑）
– KC中线 = EMA(Close,20) ≈ 4212.98
– KC上轨 = 4212.98 + 1.5×5.68 = 4221.50
– KC下轨 = 4212.98 – 1.5×5.68 = 4204.46
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)，WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4)
– 最新 HMA(14) ≈ 4211.82（斜率轻微向下）
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算，最终值 ≈ 4212.05，反映价格处于震荡偏弱格局。
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4211.25 – 4213.05 = -1.80
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.65
– MACD柱状图 = -1.80 – (-1.65) = -0.15（空头主导）
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 23.4
– -DI(14) ≈ 26.1
– ADX(14) ≈ 24.3（进入强势趋势边缘）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法，平均增益 ≈ 0.87，平均损失 ≈ 0.91
– RS = 0.87 / 0.91 ≈ 0.956
– RSI = 100 – (100/(1+0.956)) ≈ 48.8
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4211.05
– Mean Deviation ≈ 3.85
– CCI = (4210.67 – 4211.05)/(0.015×3.85) ≈ -9.86
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4210.83 – 4207.03)/(4215.99 – 4207.03) × 100 ≈ 42.6
– %D（3期SMA）≈ 45.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收于4206.06，当前上涨 → OBV递增
– 当前 OBV ≈ 累积值上升中
- MFI(14)：
– 典型价格 × 成交量求和，正负资金流比 ≈ 0.98
– MFI ≈ 49.5（接近中性）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 850，SMA(Vol,10) ≈ 920
– VO = (850 – 920)/920 × 100 ≈ -7.6%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4214.21
- 枢轴点（PP）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高低点暂定：高点 4235.92（07:30），低点 4163.52（23:55）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4191.50
—
市场状态判断
条件链逻辑判定
#### Condition 1：趋势启动？
- BB宽度 = 0.00391 > 动态阈值 0.0171？否（实际更小）
- 当前收盘是否突破 KC ±3ATR？
– KC上轨 +3ATR = 4204.46 + 3×5.87 ≈ 4222.07 > 当前价4210.83
– 实际未突破
- VO = -7.6% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线
- ❌ 不符合“趋势启动”条件
#### Condition 2：盘整/震荡？
- ADX(14)=24.3 > 22 → 趋势强度增强，不支持弱趋势
- ATR/Close=0.00139 < 0.003 ✔️
- 价格在布林带内运行（4204.91 ~ 4221.39），当前价居中
- RSI=48.8 ∈ [40,60] ✔️
- 但 ADX > 22 表明趋势正在形成，不满足整体条件
- ❌ 不构成典型“盘整”
#### Condition 3：中期趋势？
- ADX(14)=24.3 > 24 ✔️（刚跨入强趋势区）
- 价格从近期高点4235.92回落，当前4210.83，回调幅度约25点
- 回调至 HMA(14)≈4211.82 附近，接近支撑 ✔️
- 成交量回落期间 VO≈-7.6%，属低量回调 ✔️
- 回调幅度 ≈ 25.09，ATR(14)=5.87 → 回调约 4.27倍ATR，超过健康范围（1~2倍）
- ⚠️ 回调幅度过大，不符合“健康回调”标准
- ❌ 不完全满足“中期趋势”定义
#### Condition 4：趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 近期高点为4235.92（07:30），当前价4210.83，未创新高
– 也未破前低
- RSI与价格无背离（均下行）
- 成交量未现明显背离
- 无显著反转K线形态（如长影线等）
- ❌ 不满足任何主信号条件
#### Default Condition：方向不明
- ADX=24.3 处于临界值（22~24之间模糊区），略高于24
- 波动率正常，成交量温和萎缩
- 价格处于前期大幅上涨后的回调阶段，尚未企稳
- 综合来看，虽ADX略强，但缺乏持续动能与结构确认
- ✅ 判定为：State 1: Ranging Market（信心等级：Low）
市场状态结论：当前市场处于 宽幅震荡整理状态，趋势动能减弱，方向暂不明朗。尽管 ADX 刚进入 24 以上区域，但价格已自高位回调超 4ATR，且成交量配合不佳，不足以确认进入“中期趋势”。因此归类为 低信心的震荡市。
—
量化模型扫描分析
State 1 对应模型测试结果
#### 模型一：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4210.83 vs 4204.91 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×AvgVol(5)？当前660 < 1.2×850≈1020 → 否
– ❌ 所有条件均不满足 → 无买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4210.83 < 4221.39 → 否
– RSI > 70？48.8 < 70 → 否
– ❌ 无卖出信号
#### 模型二：枢轴点交易策略
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？4210.83 vs 4099.52 → 远高于，否
– 无需进一步判断
– ❌ 无买入信号
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？4210.83 vs 4151.40 → 是
– 是否出现看跌K线？最近一根K线为小阳线，无反转形态
– 成交量未放大（660 < 均值）
– ❌ 不满足全部条件 → 无卖出信号
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？当前为24.3 → ❌ 不满足前提
- 直接跳过该模型
—
最终汇总
#### 可执行信号
- Actionable Signals：Maintain Watch
#### 市场状态验证
- Market State Confirmation：Yes
– 理由：所有模型均未触发明确买卖信号，价格位于布林带中轨下方但未触及边界，RSI居中，成交量低迷，ADX处于转折边缘但缺乏结构配合，符合“低信心震荡市”的特征。
#### 建议操作
- Suggested Action：Maintain Watch
—
生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4210.83 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4204.91 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4221.39 <<- （布林带上轨）
—
分析总结与依据说明
当前 XAUUSD 在经历一轮快速上涨后进入深度回调阶段，最新价格为 4210.83，较前高 4235.92 回落约 25点（4.27倍ATR），回调幅度较大，显示多头动能衰减。
技术面呈现以下特征：
- ADX(14) 达 24.3，略高于趋势强度阈值，但 DI 系统显示 -DI(26.1) > +DI(23.4)，暗示短期空方占优；
- 价格处于布林带中下部，远离上下轨，BB宽度为 0.00391，低于常态，表明波动压缩；
- RSI(14)=48.8，MFI≈49.5，均处于中性区间，无极端情绪；
- 成交量持续萎缩，VO为负值，反映市场参与度下降；
- HMA(14)≈4211.82，价格接近其支撑位，但尚未出现企稳K线。
综合判断：市场正处于 方向选择前的震荡蓄势阶段，虽有趋势启动迹象但缺乏量能与结构支持。短期内若无法重返 4221.39（布林上轨） 之上，则可能继续测试 4204.91（布林下轨） 或更低支撑。
建议保持观望，待价格突破布林带边界并伴随放量再考虑顺势介入。