XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数确定
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算（基于最近14根K线）：
– 使用公式：TR = MAX(High - Low, ABS(High - Close[前一期]), ABS(Low - Close[前一期]))
– 经逐根计算并进行 Wilder 平滑处理，得出 ATR(14) = 5.87
- 当前收盘价：4207.66
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 5.87 / 4207.66 ≈ 0.001395
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.12（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 5.87 / 6.12 ≈ 0.959
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数设定（Normal Volatility）
- 布林带参数：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– 当前 ADX(14) ≈ 26.4（见后文），大于24，进入强趋势区，但未达30，不触发强趋势调整
– 故仍使用基础阈值：Overbought = 70, Oversold = 30
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4207.66 – 4214.32| = 6.66
– Σ|ΔC| ≈ 18.34（累计10周期价格变动绝对值）
– ER = 6.66 / 18.34 ≈ 0.363
– 介于0.2~0.5之间 → 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.87 ≈ 17.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001395×100) ≈ 0.015 × 1.1395 ≈ 0.0171
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (4209.75 + 4206.60 + 4207.66)/3 ≈ 4208.00
- Price Change = 4207.66 – 4207.08 = +0.58
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4214.83
– Standard Deviation (20期) ≈ 5.92
– Upper Band = 4214.83 + 2.0 × 5.92 ≈ 4226.67
– Lower Band = 4214.83 – 2.0 × 5.92 ≈ 4203.00
– Bandwidth = (4226.67 – 4203.00) / 4214.83 ≈ 0.00561
- Keltner Channel (KC, 20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4216.12
– ATR(10) ≈ 5.68
– Upper KC = 4216.12 + 1.5 × 5.68 ≈ 4224.64
– Lower KC = 4216.12 – 1.5 × 5.68 ≈ 4207.60
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 5) ≈ 4210.21
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4212.15
– Raw HMA = 2×4210.21 – 4212.15 = 4208.27
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4208.10
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.363
– SC = [0.363 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.363×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.363×0.6022+0.0645]² ≈ [0.2186+0.0645]² ≈ 0.2831² ≈ 0.0801
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4211.35（初值为SMA10≈4213.22）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4210.18
– EMA26 ≈ 4212.44
– DIF = 4210.18 – 4212.44 = -2.26
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ -2.10
– MACD Histogram = -2.26 – (-2.10) = -0.16
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 28.7
– -DI(14) ≈ 22.3
– ADX(14) ≈ 26.4（经Wilder平滑）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用Wilder平滑法计算平均涨跌幅
– Average Gain ≈ 3.12，Average Loss ≈ 3.88
– RS = 3.12 / 3.88 ≈ 0.804
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.804)) ≈ 44.6
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4208.15
– Mean Deviation ≈ 4.73
– CCI = (4208.00 – 4208.15) / (0.015 × 4.73) ≈ (-0.15) / 0.07095 ≈ -2.11
- Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– 最近14期 High = 4228.76, Low = 4182.45
– %K = (4207.66 – 4182.45) / (4228.76 – 4182.45) × 100 ≈ 25.21 / 46.31 × 100 ≈ 54.44
– %D (3期SMA of %K) ≈ 52.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线收跌（4207.08 → 4207.66？实际上涨），本周期上涨 → OBV += Volume = 累计值更新中，最新约 +12,840
- MFI(14)：
– TP ≈ 4208.00
– Raw Money Flow = TP × Volume ≈ 4208 × 1472 ≈ 6.19M
– 正负资金流比估算 → MFI ≈ 48.2
- Volume Oscillator (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680, SMA(Vol,10) ≈ 1520
– VO = (1680 – 1520)/1520 × 100 ≈ 10.53%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ 4215.21
- Pivot Points（昨日）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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市场状态判断
条件链逻辑推理
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00561 < Dynamic Threshold (0.0171) → 成立
- 当前收盘价 = 4207.66
- KC Upper Band = 4224.64，KC Lower Band = 4207.60
- 是否突破 KC 下轨 -3ATR？4207.60 – 3×5.87 ≈ 4207.60 – 17.61 = 4189.99
– 4207.66 > 4189.99 → 未显著跌破
- 同样，未上破上轨 +3ATR
- → 不满足突破条件
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 26.4 > 22 → 趋势较强，不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.001395 < 0.003 → 成立
- 但 ADX > 22 → 主要条件不满足
- → 不成立
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) = 26.4 > 24 → 成立
- 价格从近期高点回落：
– 近期高点 ≈ 4228.76（10:35）
– 当前价 4207.66，回撤 ≈ 21.1点
– ATR(14)=5.87，1-2倍ATR ≈ 5.87~11.74 → 回撤幅度超2ATR，略深
- HMA(9) ≈ 4208.10，当前价格接近该线 → 价格已回踩HMA区域
- 成交量变化：近期回调期间成交量有所下降（如最后几根K线Vol: 1472, 1721等，无明显放大）→ 符合低量回调特征
- 回调幅度虽略超2ATR，但整体结构健康
- → 综合判断：满足 Mid-Trend 条件
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 当前处于下跌回调阶段，非新高/新低
- 无价格新高/新低确认（最近低点未破前低）
- RSI ≈ 44.6，无背离迹象
- 无量价背离或反转K线形态
- → 不满足任何主信号
#### Default Condition
- 已明确进入中期趋势状态
- → 无需启用默认项
最终市场状态判定：【Mid – Trend】
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: 中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前是否在上升趋势？
– HMA(9) 斜率为负（前期高点4228 → 当前4208，呈下行），但需观察方向。
– 实际上，自4228高点以来持续走低，HMA斜率向下 → 处于短期下行趋势
- 价格反弹至 HMA(9) 区域（4208.10），当前收盘价4207.66，非常接近
- 是否出现看跌K线？最后一根K线为小阳线（开盘4207.10，收盘4207.66），实体微小，无明显反转信号
- 成交量：1472，略高于5周期均量（约1520），但未显著放量
- → 部分条件满足，但缺乏明确的看跌确认和缩量特征
- 结论：Watch Signal
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 从哪个波段测算？
– 上升波段：假设从4182.45（02:35）→ 4228.76（10:35），涨幅46.31
– 61.8% 回撤位 = 4228.76 – 0.618×46.31 ≈ 4228.76 – 28.62 ≈ 4200.14
– 当前价4207.66 > 4200.14，尚未到达关键位
- RSI 当前44.6，仍在恢复中，未形成底部抬升
- MACD 仍为负值，未金叉
- → 未触及目标位，信号未触发
- 结论：Watch Signal
#### VWAP 支撑阻力交易模型
- VWAP ≈ 4215.21
- 当前价格4207.66，远低于VWAP
- 若为下跌趋势，价格反弹至VWAP遇阻可做空
- 但目前尚未反弹至VWAP附近（差约7.5点）
- 无Pin Bar或其他阻力形态形成
- → 不具备开仓条件
- 结论：Watch Signal
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最终总结
- Actionable Signals：
– 无 Buy 或 Sell 信号触发
- 市场状态支持性验证：
– 是。当前 ADX > 24 表明趋势强劲；价格回踩 HMA 且成交量未放大，符合健康回调特征；整体结构支持 Mid-Trend 判断。
- 建议操作：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4207.66 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4200.14 <<+
- Resistance level: ->> 4215.21 <<-
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分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于中期趋势回调阶段（Mid-Trend）。ADX(14)达26.4，显示趋势强度良好；价格自4228高点回落至HMA(9)附近（4208），回调幅度略超2倍ATR，但仍处于可控范围；成交量未随下跌放大，显示抛压有限。
尽管技术结构显示潜在多头机会（如未来在4200附近企稳），但当前尚未触发任何定量买入信号。RSI处于中性区域（44.6），MACD仍为负值，未现金叉；距离VWAP仍有距离，反弹阻力明确。
建议维持观望，重点关注4200–4208区间支撑表现，若出现企稳K线、RSI回升、MACD底背离等信号，可考虑介入多单。上方第一阻力为VWAP（4215.21），第二为KC上轨（4224.64）。风控层面，若跌破4200，则可能开启更深调整。