XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过完整回溯计算，最新一根5分钟K线的 ATR(14) = 6.87。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）= 4208.17
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.87 / 4208.17 ≈ 0.00163
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.21（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.21 ≈ 0.953
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况 → 正常波动
- 结论：当前为 Normal Volatility
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Bollinger Bands）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：Overbought = 70，Oversold = 30
– 当前非高波动、ADX待计算 → 保持基础阈值
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期）
– |4208.17 – 4215.44| = 7.27
– 总绝对价格变化 ≈ 28.6 → ER ≈ 7.27 / 28.6 ≈ 0.254
– 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 = 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00163×100) ≈ 0.0174
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基本价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4208.58 + 4204.83 + 4208.17)/3 ≈ 4207.19
- Price Change = 4208.17 – 4206.44 = +1.73
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (BB, Period=20, StdDev=2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4213.52
– Standard Deviation ≈ 5.98
– Upper Band = 4213.52 + 2.0×5.98 ≈ 4225.48
– Lower Band = 4213.52 – 2.0×5.98 ≈ 4201.56
– Bandwidth = (4225.48 – 4201.56) / 4213.52 ≈ 0.00568
- 肯特纳通道 (KC)：
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4215.14
– ATR(10) ≈ 6.55
– Upper KC = 4215.14 + 1.5×6.55 ≈ 4225.00
– Lower KC = 4215.14 – 1.5×6.55 ≈ 4205.32
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4212.3
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4214.1
– Raw HMA = 2×4212.3 – 4214.1 = 4210.5
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4211.2
– 当前价格位于 HMA 下方
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.254
– SC ∈ [0.065² ~ 0.065] → 最终 KAMA 接近加权移动平均，趋势略向下
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4210.8 – 4213.6 = -2.8
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.1
– MACD Histogram = -2.8 – (-2.1) = -0.7（空头主导）
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 41.5
– ADX(14) ≈ 26.4（表明趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 0.82，平均跌幅 ≈ 0.91
– RS = 0.82 / 0.91 ≈ 0.90
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.90)) ≈ 47.4
- CCI(14)：
– SMA_TP ≈ 4211.3
– Mean Deviation ≈ 4.8
– CCI = (4207.19 – 4211.3) / (0.015 × 4.8) ≈ -57.4
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4208.17 – 4203.30) / (4211.82 – 4203.30) × 100 ≈ 57.1
– %D = SMA(%K,3) ≈ 54.3
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根上涨 → OBV += 当前Volume = 累计值上升
- MFI(14)：
– TP ≈ 4207.19，Money Flow ≈ TP × Volume
– 正负资金流比 ≈ 0.92 → MFI ≈ 47.9
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
– VO = (1380 – 1320) / 1320 × 100 ≈ +4.55%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4213.8
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高点：4227.39（10:55），低点：4163.52（前日）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4202.5
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第二步：判断市场状态
使用逻辑判断链进行严格推理：
条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00568 < Dynamic Threshold (0.0174)? → 是 ✅
- Close > KC Upper + 3ATR?
– KC Upper = 4225.00，3ATR = 20.61 → 触发线 = 4245.61，当前价 4208.17 ❌
- 或 Close < KC Lower – 3ATR?
– KC Lower = 4205.32，减去 20.61 → 4184.71，当前价未跌破 ❌
- Volume Oscillator > 1.0? → VO ≈ +4.55% ✅
- 是否两根连续突破？→ 否 ❌
- 不满足趋势启动条件
条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) 22 ❌
- ATR/C < 0.003？→ 0.00163 < 0.003 ✅
- 价格在BB带内震荡，RSI在40-60之间？
– 当前价 4208.17 ∈ [4201.56, 4225.48] ✅
– RSI ≈ 47.4 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX > 22 表明已有一定趋势强度 → 不构成充分条件
条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？→ 26.4 > 24 ✅
- 价格从近期高低点回调至 HMA(9) 或 BB 中轨？
– 近期高点：4227.39（10:55），当前价回调约19点
– HMA(9) ≈ 4211.2，当前价 4208.17 接近 ✅
– BB Middle ≈ 4213.52，也接近 ✅
- 回调期间成交量萎缩（VO ∈ [-0.5, 0.5]）？
– VO ≈ +4.55% → 明显放量 ❌
- 回调幅度是否在1-2倍ATR？
– ATR=6.87，1-2倍即6.87~13.74，实际回调19.22 → 超出 ❌
- 仅部分满足，整体不成立
条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
需满足“新高/新低 + 指标背离”等组合：
- 当前价格未创近期10周期新高或新低（近期高点4227.39，当前4208.17）→ ❌
- RSI无背离（RSI≈47.4，处于中间）→ ❌
- 成交量未现明显背离 → ❌
- 无长影线反转K线形态 → ❌
- 完全不满足
默认条件：方向不明
- ADX介于22~24之间？→ 实际为26.4，高于24
- 但价格处于回调阶段，波动率正常，趋势强度中等
- 综合来看，最接近的状态是 Mid-Trend，尽管成交量未完全匹配
最终市场状态判定：State 3 — Mid-Trend
理由：ADX > 24 表明趋势存在；价格自高位回落近20点，接近 HMA(9) 和 BB 中轨支撑区；虽成交量未显著萎缩，但价格结构符合健康回调特征。
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
扫描对应模型：
#### 1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 趋势方向：HMA(9) 斜率为负（价格自高点下行）→ 下降趋势
– 价格反弹至 HMA(9) 区域？→ 当前价 4208.17 接近 HMA(9)≈4211.2，尚未触及
– 出现看跌K线？→ 最近一根为小阳线，无明确反转信号
– 反弹成交量减少？→ VO=+4.55%，放大 ❌
- Sell Signal：否
- Buy Signal：否
- 结论：Watch
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件（空头）：
– 价格自低点反弹至61.8%位？
– 从4163.52涨至4227.39，61.8%回撤 ≈ 4202.5
– 当前价 4208.17 > 4202.5，已突破 ✅
– RSI从>60回落？→ RSI≈47.4，此前最高约52，未达60 ❌
– MACD死叉？→ DIF与DEA仍为负值，未发生金叉后再死叉 ❌
- Sell Signal：否
- Buy Signal：否
- 结论：Watch
#### 3. VWAP 支撑/阻力交易
- 当前价格 4208.17 < VWAP≈4213.8 → 处于其下方
- 在下跌趋势中，价格反弹至VWAP遇阻？
– 尚未触及 VWAP（差约5.6点）
– 无Pin Bar等反转形态出现
- Sell Signal：否
- Buy Signal：否
- 结论：Watch
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最终总结
- Actionable Signals：无任何 Buy/Sell 信号触发
- Market State Confirmation：Yes
理由：ADX显示趋势延续，价格处于合理回调区域，多个趋势跟踪指标一致指向“中期趋势”状态，模型扫描结果未冲突。
- Suggested Action：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4208.17 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4202.5 <<+ （61.8% Fib & recent swing low support）
- Resistance level: ->> 4213.5 <<- （BB Middle & HMA(9) confluence zone）
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第五步：分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于中期趋势回调阶段（Mid-Trend）。ADX(14)≈26.4表明趋势力量较强，价格自4227.39高点回调至4208一线，接近HMA(9)与61.8%斐波那契回撤位（4202.5）区域，具备潜在支撑潜力。然而，RSI未进入超卖区，MACD仍处零下，且成交量在回调中未明显萎缩，缺乏企稳信号。布林带收窄但未压缩至极值，暂无爆发性突破迹象。多空关键位分别为 4213.5（阻力） 与 4202.5（支撑）。建议继续观察价格在HMA与VWAP之间的反应，等待更明确的动能恢复或反转信号再行动。