XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算后取最近14期平均。
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 最近一根K线（03:15）的 ATR(14) ≈ 4.27
- 当前收盘价 Close = 4204.22
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 4.27 / 4204.22 ≈ 0.001016
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.89（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 4.27 / 4.89 ≈ 0.873
#### 波动率 regime 分类
- Volatility Ratio = 0.001016 < 0.0015
- Volatility Relative Ratio = 0.873 < 0.9
- → 判定为：低波动市场（Low Volatility）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 34.7
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 4.1 → 经平滑后 ADX(14) ≈ 26.8
- 市场效率比 ER：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4204.22 – 4199.59| / 38.5 ≈ 0.119
– → ER = 0.119 < 0.2
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因低波动）：
– Period = 14，Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值：
– 当前 ADX(14)=26.8 > 24 → 属于强趋势市场
– Overbought = 60, Oversold = 40
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.119 < 0.2 → Inefficient Market
– HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×4.27 = 12.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001016×100) ≈ 0.0165
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4204.82+4200.94+4204.22)/3 ≈ 4203.33
- 价格变化 ΔClose = 4204.22 – 4201.06 = +3.16
#### 2. 波动相关指标
- 布林带（BB，周期14，倍数1.6）
– Middle Band = SMA(Close,14) ≈ 4206.35
– Std Dev ≈ 3.82
– Upper Band = 4206.35 + 1.6×3.82 ≈ 4212.46
– Lower Band = 4206.35 – 1.6×3.82 ≈ 4200.24
– Bandwidth = (4212.46 – 4200.24) / 4206.35 ≈ 0.00291
- 肯特纳通道（KC）
– EMA(20) ≈ 4208.12
– ATR(10) ≈ 4.15
– KC Upper = 4208.12 + 1.5×4.15 ≈ 4214.35
– KC Lower = 4208.12 – 1.5×4.15 ≈ 4201.89
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)
– WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4205.11
– WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4206.35
– Raw HMA = 2×4205.11 – 4206.35 = 4203.87
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.7→4) ≈ 4203.68
- KAMA(10,2,30)
– ER ≈ 0.119
– SC ≈ [0.119×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ 0.016
– KAMA ≈ 上一值迭代得 约 4205.8
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4203.9 – 4206.1 = -2.2
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.8
– MACD Histogram = -2.2 – (-1.8) = -0.4
- DMI 系统
– +DI(14) ≈ 38.2，-DI(14) ≈ 34.7，ADX(14) ≈ 26.8
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)
– 使用 Wilder 平滑法
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 1.82，平均跌幅 AvgLoss ≈ 2.05
– RS = 1.82 / 2.05 ≈ 0.888
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.888)) ≈ 47.0
– 动态超买=60，超卖=40 → 当前处于中性区
- CCI(14)
– SMA_TP ≈ 4203.1
– Mean Deviation ≈ 2.95
– CCI = (4203.33 – 4203.1) / (0.015 × 2.95) ≈ 5.19
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)
– %K = (4204.22 – 4193.67) / (4217.41 – 4193.67) × 100 ≈ 44.6
– %D = SMA(%K,3) ≈ 46.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV
– 前一日收于4206.06，当前上涨 → OBV += Volume = 上期OBV + 1349
– （假设初始值合理），本期 OBV 增加 1349
- MFI(14)
– TP ≈ 4203.33
– 正资金流总和 vs 负资金流总和 → MFI ≈ 48.3
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1420，SMA(Vol,10) ≈ 1460
– VO = (1420 – 1460)/1460 × 100 ≈ -2.74%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → 近似 4208.2
- 枢轴点（Pivot Points）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位
– 选取近期高点 4241.54（22:35），低点 4187.46（02:55）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4187.46 + 0.618×(4241.54-4187.46) ≈ 4220.3
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Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00291 < 动态阈值 0.0165 ✅
- 当前收盘价 4204.22 是否突破 KC？
– KC Upper = 4214.35，需 > 4214.35 + 12.81 = 4227.16 ❌
– 实际仅 4204.22，远未达
- Volume Oscillator = -2.74% < 1.0 ❌
- 无连续两根突破K线 ❌
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.8 > 22 ❌（不满足弱趋势）
- ATR/Close=0.001016 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内（4200.24 ~ 4212.46），当前价4204.22 ∈ 区间 ✅
- RSI=47.0 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX > 22 表明已有一定趋势强度，削弱“震荡”判定
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.8 > 24 ✅（趋势较强）
- 价格是否从高位回落至 HMA 或 BB 中轨？
– 近期高点：4228.93（23:30）
– 当前价：4204.22，已回落约 24.7 点
– HMA(14)≈4203.68，BB Middle≈4206.35
– 当前价接近 HMA 与 BB 中轨之间 ✅
- 回调期间成交量变化？
– 近期回调阶段 VO 多为负值（如 -2.74%），显示成交量萎缩 ✅
- 回调幅度 ≈ 24.7，ATR(14)=4.27 → 24.7 / 4.27 ≈ 5.8×ATR ❌
– 明显超过 1~2倍ATR 的健康回调范围
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高：4206.56（02:30），当前4204.22 < 该值 → 非新高 ❌
– 最近低点：4195.15（02:50）→ 当前非新低 ❌
- RSI 无背离（价格未创新高）❌
- 成交量无明显背离模式 ❌
- K线形态：当前K线为小阳线，无长影线反转信号 ❌
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.8，处于24以上，趋势明确
- 既非启动、非盘整、非中期回调、非衰竭
- 但价格自高位大幅回落，且波动率下降，趋势动能减弱
最终判定：State 1: Ranging Market（信心等级：低）
理由：尽管 ADX 显示趋势存在，但价格已脱离前期高点并进入窄幅整理，波动率降至低位，且缺乏持续动能确认，符合“趋势暂停、等待方向选择”的特征。
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Ranging / Consolidation（信心低）
扫描对应模型：
#### 模型1：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？4204.22 > 4200.24 → ❌
– RSI 40 → ❌
– Volume > 1.2×5期均量？1349 < 1.2×1420≈1704 → ❌
→ 不触发买入
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？4204.22 < 4212.46 → ❌
→ 不触发卖出
#### 模型2：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？4204.22 > 4099.52 → ❌
→ 不触发
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？是 ✅
– 是否出现看跌K线？当前为小阳线，无射击之星或乌云盖顶等形态 → ❌
– 无成交量配合 → ❌
→ 不触发
#### 模型3：云图振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？实际为26.8 → ❌
- → 模型不适用
最终汇总
- Actionable Signals：无 Buy 或 Sell 信号触发
- Market State Confirmation：否
理由：虽然判定为震荡市，但 ADX 偏高（>24），实际更偏向弱趋势市；各模型均未触发信号，反映市场缺乏明确机会，支持“方向不明”结论。
- Suggested Action：Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4204.22 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4195.15 <<+
- Resistance level: ->> 4214.35 <<-
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Step 5: 分析结论总结
当前 XAUUSD 处于前期快速上涨后的深度回调阶段，价格自 4228 高点回落至 4204 附近，波动率显著降低（ATR 下降，BB 收口），市场进入窄幅整理格局。ADX(14)=26.8 显示趋势尚未完全消失，但价格未能延续升势，且成交量呈现萎缩态势（VO 为负），短期内缺乏明确方向驱动。
技术面显示：
- 价格位于布林带中轨下方，HMA(14)走平，短期多空平衡；
- RSI=47、Stochastic=44.6，均处于中性区域，无极端信号；
- 关键支撑位于前低 4195.15，阻力在 KC 上轨 4214.35；
- 尚未出现有效突破或反转结构。
因此，当前应维持观望态度，等待价格对关键位的有效突破或动能恢复信号再行介入。建议密切关注 4195–4215 区间突破方向，并结合成交量变化判断下一阶段走势。