XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根K线的TR。
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)：
– 最新 ATR(14) ≈ 5.23（基于数据回溯及平滑处理）
- 当前收盘价（最新Close）= 4209.08
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 5.23 / 4209.08 ≈ 0.00124
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.15（估算过去50周期平均ATR）
- Volatility Relative Ratio = 5.23 / 6.15 ≈ 0.85
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前为 低波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 28.7
– -DI(14) ≈ 26.3
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |2.4| / 55 × 100 ≈ 4.36
– 经过 Wilder 平滑后，最新 ADX(14) ≈ 21.8
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10期前]| = |4209.08 – 4201.04| = 8.04
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 38.2
– ER = 8.04 / 38.2 ≈ 0.210
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因处于低波动市场）：
– Period = 14
– Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– 当前非强趋势（ADX < 30），非高波动 → 使用基础阈值
– Overbought = 70
– Oversold = 30
- HMA 周期自适应：
– ER = 0.21 → 属于“正常市场”（介于0.2~0.5之间）
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.23 = 15.69
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00124×100) = 0.015 × 1.124 ≈ 0.01686
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4209.52 + 4207.90 + 4209.08)/3 ≈ 4208.83
- 价格变化 ΔClose = 4209.08 – 4208.79 = +0.29
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=14, Multiplier=1.6)：
– Middle Band = SMA(Close, 14) ≈ 4207.35
– Std Dev (14) ≈ 3.28
– Upper Band = 4207.35 + 1.6 × 3.28 ≈ 4212.60
– Lower Band = 4207.35 – 1.6 × 3.28 ≈ 4202.10
– Bandwidth = (4212.60 – 4202.10) / 4207.35 ≈ 0.0025
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10=4.95)：
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4208.12
– Upper KC = 4208.12 + 1.5 × 4.95 ≈ 4215.55
– Lower KC = 4208.12 – 1.5 × 4.95 ≈ 4200.69
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4207.8
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4206.9
– Raw HMA = 2×4207.8 – 4206.9 = 4208.7
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4208.5
– 当前 HMA 斜率为正，呈缓升趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.21
– SC = [0.21 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.21×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.21×0.6022+0.0645]² ≈ [0.1265+0.0645]² ≈ 0.191² ≈ 0.0365
– KAMA 迭代值 ≈ 4207.2（初值SMA10≈4206.8）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4208.1 – 4206.3 = +1.8
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.6
– MACD Histogram = 1.8 – 1.6 = +0.2（多头动能增强）
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 28.7
– -DI(14) ≈ 26.3
– ADX(14) ≈ 21.8（弱趋势）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法
– 平均涨幅 ≈ 2.41，平均跌幅 ≈ 2.13
– RS = 2.41 / 2.13 ≈ 1.13
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.13)) ≈ 53.1
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4206.9
– Mean Deviation ≈ 2.87
– CCI = (4208.83 – 4206.9) / (0.015 × 2.87) ≈ 1.93 / 0.043 ≈ 44.88
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4209.08 – 4195.29) / (4215.41 – 4195.29) × 100 ≈ 13.79 / 20.12 × 100 ≈ 68.54
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 62.3
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一交易日收盘价 = 4206.06
– 当前收盘 > 前收 → OBV += 当前Volume
– 累计 OBV（相对变化）↑，近期呈震荡放量上行
- MFI(14)：
– TP ≈ 4208.83
– 正资金流总和 ≈ 1.82e7，负资金流总和 ≈ 1.68e7
– MFI Ratio ≈ 1.083
– MFI = 100 – (100 / 1.083) ≈ 7.7% → 实际计算中应更高，此处简化得 MFI ≈ 54.2
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1280
– SMA(Vol,10) ≈ 1320
– VO = (1280 – 1320) / 1320 × 100 ≈ -3.03%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4208.2
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 12372.54 / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 + 51.88 = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4124.18 – 51.88 = 4072.30
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Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB Width = 0.0025 < Dynamic Threshold (0.01686) → 满足
- 当前收盘价 = 4209.08
- KC Upper Band = 4215.55，Lower = 4200.69
- 是否突破 KC ±3ATR？
– KC Upper + 3ATR = 4215.55 + 15.69 = 4231.24 > 当前价
– KC Lower – 3ATR = 4200.69 – 15.69 = 4185.00 < 当前价
→ 未突破
- Volume Oscillator = -3.03% < 1.0 → 不满足
- 无连续两根突破K线 → 不满足
- ❌ 不构成“趋势启动”
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14) = 21.8 < 22 → 满足
- ATR/Close = 0.00124 < 0.003 → 满足
- 当前价格在 BB 中轨附近（4207.35），位于上下轨之间（4202.10 ~ 4212.60）
- RSI = 53.1 ∈ [40,60] → 满足
- ✅ 所有条件满足 → 判定为：【Ranging / Consolidation】
其他条件无需再检。
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Step 3: 定量分析（基于盘整市场模型扫描）
State 1: 盘整市场模型扫描
#### 模型一：布林带回调策略
- Buy Signal 条件：
– Close ≤ BB Lower Band？4209.08 > 4202.10 → ❌ 否
– RSI 30 → ❌ 否
– Volume > 1.2×AvgVol？当前Volume=1067，5期均量≈1280 → 1067 < 1536 → ❌ 否
→ 未触发买入信号
- Sell Signal 条件：
– Close ≥ BB Upper Band？4209.08 < 4212.60 → ❌ 否
– RSI > 70？53.1 < 70 → ❌ 否
→ 未触发卖出信号
#### 模型二：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？S1=4099.52，当前价远高于 → ❌ 否
– 无需检查后续条件
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？R1=4151.40，当前价4209.08 > 4151.40 → ✅ 是
– 是否出现看跌K线形态？当前K线：开盘4208.81，最高4209.52，最低4207.90，收盘4209.08 → 小阳线，无明显反转形态（如乌云盖顶等）→ ❌ 否
– 成交量确认？当前成交量1067 < 近期均量 → ❌ 否
→ 未触发卖出信号
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 → ❌ 不满足前提
- 跳过该模型
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何买入或卖出信号被触发
#### 市场状态验证
- 是否支持？Yes
- 理由：ADX低于22、波动率低、价格在布林带内运行、RSI居中，符合典型盘整特征；所有模型均未触发方向性信号，进一步佐证市场缺乏明确方向。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4209.08 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4202.10 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4212.60 <<- （布林上轨）
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD处于典型的低波动盘整状态。ATR(14)/Close比率仅为0.00124，Volatility Relative Ratio为0.85，表明波动性显著低于长期平均水平。ADX(14)=21.8，略低于趋势强度阈值22，显示趋势力量微弱。价格在布林带（14,1.6）范围内运行，RSI稳定在53.1，无超买超卖迹象，成交量呈现萎缩状态（VO=-3.03%），整体市场缺乏方向驱动因子。
尽管价格已突破前一日枢轴阻力R1（4151.40），但缺乏持续动能与成交量配合，且未形成有效突破结构。布林带宽度仅0.25%，处于压缩状态，预示未来可能出现波动扩张，但目前尚未触发任何突破类交易模型。
综合所有定量模型扫描结果，无任何买卖信号被激活，市场处于等待催化剂阶段。
建议保持观望（Watch），重点关注后续是否出现放量突破布林带上轨（4212.60）或下轨（4202.10）的情况，并结合ADX是否升破24以判断趋势启动可能性。