XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，初始为前14期的 SMA(TR,14)，后续使用平滑系数 α = 1/14。
- 经过完整计算，最新 ATR(14) = 6.87（单位：点）。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）= 4194.14
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4194.14 ≈ 0.001638
- 计算 SMA(ATR(14),50) ≈ 7.21
- Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.21 ≈ 0.953
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 其他情况 → 正常波动（Normal Volatility）
#### 动态参数确定（基于 Normal Volatility）
- 布林带参数：
– 周期 Period = 20
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买 70，超卖 30
– 无高波动或强趋势特征，保持基础值
- HMA 周期适配：
– 计算 Market Efficiency Ratio (ER)：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – 前一期Close|（过去10期）
– 最近10期价格变化绝对值之和 ≈ 45.2
– |4194.14 – 4188.79| = 5.35
– ER ≈ 5.35 / 45.2 ≈ 0.118
– ER < 0.2 → 属于“低效市场” → HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 = 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.1638) ≈ 0.01746
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- TP = (High+Low+Close)/3 → 当前 TP ≈ (4195.45+4193.45+4194.14)/3 = 4194.35
- Price Change = 4194.14 – 4194.48 = -0.34
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=20, Multiplier=2.0)：
– 中轨 = SMA(Close,20) ≈ 4193.68
– 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 5.73
– 上轨 = 4193.68 + 2.0×5.73 = 4205.14
– 下轨 = 4193.68 – 2.0×5.73 = 4182.22
– Bandwidth = (4205.14 – 4182.22) / 4193.68 ≈ 0.00546
- Keltner Channel (KC, EMA20 + 1.5×ATR10)：
– ATR(10) ≈ 6.52
– KC中线 = EMA(Close,20) ≈ 4193.71
– KC上轨 = 4193.71 + 1.5×6.52 ≈ 4203.49
– KC下轨 = 4193.71 – 1.5×6.52 ≈ 4183.93
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)
– WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→取整4)
– 当前 HMA(14) ≈ 4192.85
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.118
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.118×(0.6046)+0.0645]² ≈ (0.1358)² ≈ 0.0184
– 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4193.10
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4193.92 – 4193.21 = 0.71
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 0.58
– MACD Histogram = 0.71 – 0.58 = 0.13
- DMI 系统 (ADX(14))：
– +DM, -DM, TR 计算并进行 Wilder 平滑
– +DI(14) ≈ 48.2
– -DI(14) ≈ 43.7
– ADX(14) ≈ 26.4（表明趋势强度较强）
#### 5. 振荡类指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 Avg Gain ≈ 3.21，平均跌幅 Avg Loss ≈ 2.98
– RS = 3.21 / 2.98 ≈ 1.077
– RSI = 100 – (100/(1+1.077)) ≈ 51.8
- CCI(14)：
– SMA_TP = SMA(TP,14) ≈ 4194.12
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.52
– CCI = (4194.35 – 4194.12) / (0.015 × 4.52) ≈ 0.23 / 0.0678 ≈ 3.39
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4194.14 – 4183.42) / (4198.94 – 4183.42) × 100 ≈ 10.72 / 15.52 × 100 ≈ 69.07
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 65.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 前一日收于4202.52，今日开盘4194.47 < 昨收 → 开始下跌段
– OBV持续跟随下跌走势，当前 OBV ≈ 下降趋势中
- MFI(14)：
– 典型价 TP × Volume 求和，正负资金流分离
– Money Flow Ratio ≈ 0.92
– MFI ≈ 100 – (100 / (1+0.92)) ≈ 48.9
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1365
– VO = (1320 – 1365)/1365 × 100 ≈ -3.3%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– 当前 VWAP ≈ 4196.12
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高低点：高点 4241.54（22:35），低点 4183.42（17:20）
– 关键位：61.8% ≈ 4207.35，50% ≈ 4212.48，38.2% ≈ 4217.61
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00546 < 动态阈值 0.01746 → 满足
- 当前收盘 4194.14 vs KC Upper Band 4203.49 → 未突破（差约9.35点）
- 且无连续两根K线站稳其上
- 不满足“强破KC通道”条件
- → ❌ 不成立
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势存在，非弱趋势
- ATR/Close=0.001638 < 0.003 → 满足
- 但 ADX > 22 → 不符合“弱趋势”前提
- → ❌ 不成立
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅ 强趋势确认
- 观察价格是否从高位回落至 HMA 或 BB 中轨附近：
– 近期高点：4207.57（02:00）
– 当前价 4194.14，已回落约13.4点
– HMA(14) ≈ 4192.85，BB中轨≈4193.68 → 当前价格接近支撑区 ✅
- 回调期间成交量变化：
– 近期回调阶段成交量普遍在1000~1400之间，低于前期上涨峰值（>1800）
– VO = -3.3%，显示短期均量偏弱 ✅
- 回调幅度 ≈13.4点，ATR(14)=6.87 → 回调约1.95×ATR，在1~2倍范围内 ✅
- 所有条件满足 → 判定为：State 3: Mid-Trend
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 当前价格未创新高/新低（近期低点4183.42，当前4194.14）
- RSI=51.8，呈温和回升，无背离迹象
- 无长影线反转形态
- → ❌ 不成立
#### 默认条件
- 已明确进入 Mid-Trend 状态，无需启用默认
最终市场状态判断：【Mid – Trend】
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第三步：定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
对应模型库扫描：
1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前处于上升趋势？
– HMA(14)斜率为正（近期由4192升至4192.85），价格高于HMA → 是 ✅
- 价格是否回踩HMA区域？
– 当前价4194.14，HMA≈4192.85，非常接近 ✅
- 是否出现看涨K线？
– 最近一根K线：开盘4194.48，收盘4194.14，微跌，实体小，无明显反转信号 ❌
- 成交量是否下降？
– 当前成交量1002，略低于5周期均量（约1320）✅
- 小结：基本符合条件，但缺乏明确的看涨K线确认
- → 暂未触发买入信号
2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 从高点4207.57回调至当前4194.14，回调幅度13.43点
- 总波幅（4241.54→4183.42）=58.12点
- 61.8%回撤位 = 4183.42 + 0.618×58.12 ≈ 4219.50（方向错误）
– 注：此处应为从下跌后的反弹回调，即从4183.42反弹至4207.57后再次回落
– 此次回调目标为该波段的61.8%支持位：
– 反弹高点：4207.57
– 反弹低点：4183.42
– 回调61.8% = 4207.57 – 0.618×(4207.57-4183.42) = 4207.57 – 14.96 ≈ 4192.61
- 当前价4194.14，接近4192.61 ✅
- RSI从60以上回落至51.8，现企稳回升 ✅
- MACD柱状图仍在零轴上方，DIF与DEA未死叉 ✅
- 存在潜在金叉可能
- → Buy Signal：斐波那契回调模型初步具备条件，等待进一步确认
3. VWAP支撑交易
- 当前价格4194.14，VWAP≈4196.12 → 价格位于VWAP下方 ✅
- 是否触及并获得支撑？
– 价格尚未有效反弹，最近K线仍小幅收跌
– 未形成Pin Bar或其他反转形态 ❌
- → 未触发买入信号
综合结论：
- 无明确 Sell 信号
- Buy 信号方面，“斐波那契回调模型”已具备多数条件，仅缺一根明确的看涨K线确认
- “移动平均回调”也接近触发
- Actionable Signals：
– Plan Long：斐波那契回调模型待确认
Final Summary
- Actionable Signals：Plan Long（斐波那契回调模型）
- 市场状态支持性：Yes —— ADX>24、价格健康回调、缩量调整，完全符合 Mid-Trend 特征
- 建议操作：Plan Long
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4194.50 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4173.89 <<+
- Take-Profit price: ->> 4216.29 <<-
注：入场价设为当前价附近（4194.50）；止损按3×ATR=20.61点设置，位于S2之上；止盈按风险回报比1.5设定，目标突破R1
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第五步：总结分析结论与详细依据
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格按照客观规则执行。
核心结论如下：
- 市场处于中期上升趋势（Mid-Trend）：
– ADX(14)=26.4 > 24，确认趋势强劲；
– 价格自4207.57高点回调约13.4点（≈1.95×ATR），回调深度合理；
– 回调过程中成交量萎缩（VO=-3.3%），属健康回撤；
– 当前价格逼近HMA(14)与斐波那契61.8%关键支撑位（4192.61），具备反弹潜力。
- 波动环境为“正常波动”：
– Volatility Ratio=0.001638，介于0.0015~0.003之间；
– 相对波动率0.953，接近均值；
– 故采用标准参数体系，结果稳健。
- 多维度共振指向做多机会：
– 技术面：价格接近多重支撑（HMA+斐波那契）；
– 动量面：RSI回调至中性区域（51.8），MACD柱仍在扩张；
– 量价配合：回调缩量，符合蓄力特征；
– 模型触发：斐波那契模型即将激活，仅需一根阳线确认。
- 风控设计合理：
– 止损设于3×ATR（20.61点）之下，防范假突破；
– 止盈目标设于R1上方（4216.29），实现1.5:1风险收益比；
– 入场价位贴近市价，确保可执行性。
综上所述，当前市场正处于上升趋势中的健康回调阶段，具备较高概率开启新一轮上涨。建议以计划做多为主，密切关注价格在4192~4195区间的表现，若出现放量阳线，则可果断介入。