XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根K线计算，取以下三者最大值：
– High – Low
– |High – Close[前一期]|
– |Low – Close[前一期]|
- 使用前13期数据初始化，从第14期开始计算ATR。
- ATR(14) = 采用Wilder平滑法（RS = 1/14）：
– 初始值为前14期TR的简单平均
– 后续：ATR = 前期ATR × (13/14) + 当前期TR × (1/14)
- 最新一期ATR(14) ≈ 2.87
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 2.87 / 4224.29 ≈ 0.000679
- SMA(ATR(14),50) ≈ 3.12 （基于历史窗口计算）
- Volatility Relative Ratio = 2.87 / 3.12 ≈ 0.919
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
##### Bollinger Bands 参数
- 正常波动市场 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：超买70，超卖30
- ADX(14)待计算，暂不调整
- 当前采用基础阈值
##### HMA 周期适配
- 计算市场效率比 ER：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – 前一期Close|（过去10期）
– 近10期价格变化绝对值之和 ≈ 28.4
– |4224.29 – 4218.66| = 5.63
– ER ≈ 5.63 / 28.4 ≈ 0.198
- ER < 0.2 → 属于“非有效市场” → HMA周期 = 14
##### 突破过滤阈值
- 基础突破滤波器 = 3×ATR(14) = 3 × 2.87 ≈ 8.61
- 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 6.79) ≈ 0.1169
—
Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基本价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4224.30+4220.54+4224.29)/3 ≈ 4223.04
- 价格变动 = 4224.29 – 4221.35 = +2.94
#### 2. 波动相关指标
##### Bollinger Bands (20, 2.0)
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4220.56
- 标准差 ≈ 2.78
- 上轨 = 4220.56 + 2.0×2.78 ≈ 4226.12
- 下轨 = 4220.56 – 2.0×2.78 ≈ 4214.99
- Bandwidth = (4226.12 – 4214.99) / 4220.56 ≈ 0.00264
##### Keltner Channel (20, 1.5×ATR10)
- EMA(Close,20) ≈ 4220.78
- ATR(10) ≈ 2.74
- 上轨 = 4220.78 + 1.5×2.74 ≈ 4224.89
- 下轨 = 4220.78 – 1.5×2.74 ≈ 4216.67
#### 3. 趋势指标
##### HMA(14)
- WMA1 = WMA(Close,7)
- WMA2 = WMA(Close,14)
- Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4)
- 当前HMA(14) ≈ 4221.32
- 斜率向上 → 短期趋势偏多
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算ER ≈ 0.198
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.198×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.198×0.6022+0.0645]² ≈ [0.1192+0.0645]² ≈ 0.1837² ≈ 0.0337
- KAMA迭代更新中，当前值接近 4220.98
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4222.15 – 4219.88 = +2.27
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.98
- MACD柱状图 = 2.27 – 1.98 = +0.29（持续红柱扩张）
##### DMI系统(14)
- +DM/-DM/TR计算并进行Wilder平滑
- +DI(14) ≈ 48.3
- -DI(14) ≈ 43.7
- ADX(14) ≈ 26.1（显示趋势强度增强）
#### 5. 振荡类指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 平均增 ≈ 1.83，平均跌 ≈ 1.67
- RS = 1.83 / 1.67 ≈ 1.096
- RSI = 100 – (100/(1+1.096)) ≈ 52.26
##### CCI(14)
- TP = 4223.04
- SMA(TP,14) ≈ 4220.18
- 平均偏差 ≈ 2.15
- CCI = (4223.04 – 4220.18) / (0.015 × 2.15) ≈ 2.86 / 0.03225 ≈ 88.68
##### Stochastic Oscillator (14,3,3)
- %K = (4224.29 – 4218.55) / (4227.69 – 4218.55) × 100 ≈ 5.74 / 9.14 × 100 ≈ 62.78
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 58.43
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘价 = 4207.67
- 当日累计OBV（自当日开盘起）：
– 每根上涨K线累加成交量，下跌则减去
- 当前OBV ≈ +12,845（净流入）
##### MFI(14)
- 典型价格序列构建
- 正资金流 / 负资金流 ≈ 1.38
- MFI = 100 – (100 / (1+1.38)) ≈ 57.98
##### Volume Oscillator (VO)
- SMA(Vol,5) ≈ 1180
- SMA(Vol,10) ≈ 1150
- VO = (1180 – 1150) / 1150 × 100 ≈ 2.61%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
- 当前VWAP ≈ 4220.85
##### 枢轴点（基于前一日高低收）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.34
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：4230.65（15:25）
- 近期低点：4183.42（17:00）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4201.8
– 50% ≈ 4207.0
– 61.8% ≈ 4212.2
—
Step 2: 市场状态判断
逻辑条件链评估
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB宽度 = 0.00264 < 动态阈值0.015？ → 是
- 收盘价是否强破KC通道？
– KC上轨 ≈ 4224.89，当前收盘 = 4224.29 < 上轨
– 未突破 KC Upper Band + 3×ATR 或跌破下轨
– → 不满足
- VO > 1.0？ → 是（2.61）
- 是否连续两根突破？ → 否
- 结论：不符合趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14) 22）
- ATR/Close < 0.003？ → 是（0.000679）
- 价格在BB内震荡且RSI在40-60或Stoch在40-60？
– RSI=52.26 ∈ [40,60]
– Stoch %K=62.78 ∉ [40,60]
– Price在BB中轨附近但略偏上
- 但ADX>24表明已有较强趋势，排除盘整状态
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14) > 24？ → 是（26.1）
- 价格是否从近期高点回落至HMA(14)或BB中轨？
– 近期高点：4227.69（15:35）
– 当前价：4224.29，回落约3.4点
– HMA(14)=4221.32，尚未触及
– BB中轨=4220.56，也未触达
– → 未出现明显回调
- 成交量回调期间VO在[-0.5,0.5]？ → 当前VO=2.61，处于放量状态
- 回调幅度在1-2倍ATR？ → 实际回调3.4 < 2×2.87=5.74，符合
- 但未形成明确回调结构，部分条件不满足
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？
– 近10期最高为4227.69（15:35），当前4224.29 < 该值 → 未创新高
- RSI/MACD是否背离？ → 无新高故无背离
- 成交量背离？ → 无
- K线反转形态？ → 最近一根K线为阳线，实体较小，有上影，但不足以构成强反转信号
- 不满足任何主信号
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.1 > 24，趋势明确
- 不存在模糊区间
- 不能归类为盘整
综合判断：
当前市场处于 中期趋势延续阶段（Mid-Trend），理由如下：
- ADX > 24 表明趋势强劲
- 价格处于上升后的横向整理区域（4220–4227）
- 尚未出现深度回调或衰竭信号
- 成交量保持稳定偏强
- MACD与价格同步向上，无背离
—
Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: 中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型
- 买入信号条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）→ 是（HMA=4221.32，近期抬升）
– 价格回调至HMA(14)区域 → 当前价4224.29，HMA=4221.32，距离约3点，尚未到位
– 出现看涨K线 → 当前为小阳线，有一定支撑迹象
– 回调成交量下降 → 近期成交量维持高位，未显著缩量
- → 不满足全部条件，未触发买入信号
#### 斐波那契回调入场
- 买入信号条件：
– 从高点4227.69回调至61.8%位（≈4212.2）并企稳 → 当前价远高于此位
– RSI从<40回升 → 当前RSI=52.26，未进入超卖区
– MACD金叉确认 → MACD仍在多头区域运行，但非低位金叉
- → 未触发
#### VWAP支撑/阻力交易
- 买入信号：
– 处于上升趋势中 → 是
– 价格回调至VWAP线（4220.85）并获得支撑 → 当前价4224.29，高于VWAP约3.4点
– 形成Pin Bar等反转形态 → 无
- → 未触发
Final Summary
- Actionable Signals：
– 无Buy或Sell信号触发
- Market State Confirmation：
– 是。当前ADX走强、MACD红柱扩大、价格位于关键均线之上，支持“中期趋势”判断。
- Suggested Action：
– Maintain Watch（等待更佳回调介入机会）
—
Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4224.29 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4214.99 <<+ （BB下轨）
- Resistance level: ->> 4227.69 <<- （近期高点）
—
Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD处于中期上升趋势中的强势整理阶段。ADX(14)=26.1表明趋势动能较强，MACD维持多头排列，RSI处于中性偏强区域（52.26），未出现超买或背离信号。价格在4220上方横盘蓄力，略偏离HMA(14)与VWAP支撑，短期内缺乏立即开仓的高概率信号。
市场波动率处于正常水平（ATR/Close=0.000679），布林带收窄但未触发突破，Keltner通道未被有效突破。成交量表现稳健，无明显衰竭特征。
建议继续观察价格对4220–4221支撑区（HMA与VWAP交汇）的反应。若后续出现缩量回调至该区域并伴随看涨K线形态，则可考虑启动做多计划；若直接放量突破前高4227.69，则可能开启新一轮加速上涨。
当前最优策略为 观望（Watch），等待更清晰的进场时机。