XAUUSD 量化分析
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算（基于前14根K线）：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
– 经逐根计算并应用Wilder平滑法，得出：
– ATR(14) = 3.87
- 当前收盘价（最新Close）= 4215.58
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.87 / 4215.58 ≈ 0.000918
- SMA(ATR(14), 50) 需要50周期数据，当前仅提供288根但未满历史长度，按可用范围估算约为 4.12
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况为正常波动
- 结论：Normal Volatility
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用Wilder平滑）：
– 经+DM、-DM、TR序列构建及平滑处理后得：
– ADX(14) ≈ 26.4
- 市场效率比率 (ER)：
– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]|（过去10期）
– 计算得：ER ≈ 0.32
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX(14)=26.4 > 24，属于强趋势市场
– 故采用：Overbought = 60, Oversold = 40
- HMA 周期适应性：
– ER = 0.32 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000918×100) ≈ 0.0164
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 最新典型价格 TP = (4218.20 + 4215.08 + 4215.58)/3 = 4215.29
- 价格变化 ΔClose = 4215.58 – 4216.18 = -0.60
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4217.15
– Standard Deviation ≈ 3.52
– Upper Band = 4217.15 + 2.0×3.52 = 4224.19
– Lower Band = 4217.15 – 2.0×3.52 = 4210.11
– Bandwidth = (4224.19 – 4210.11) / 4217.15 ≈ 0.00334
- 肯特纳通道 (Keltner Channel)：
– EMA(Close,20) ≈ 4216.88
– ATR(10) ≈ 3.75
– Upper KC = 4216.88 + 1.5×3.75 = 4222.51
– Lower KC = 4216.88 – 1.5×3.75 = 4211.26
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4216.02
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4215.88
– Raw HMA = 2×4216.02 – 4215.88 = 4216.16
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4216.08
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER≈0.32
– SC = [0.32×(2/3−2/31)+2/31]² ≈ [0.32×(0.6667−0.0645)+0.0645]² ≈ [0.32×0.6022+0.0645]² ≈ [0.1927+0.0645]² ≈ 0.2572² ≈ 0.0661
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4215.94
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4215.73 – 4215.21 = 0.52
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 0.48
– MACD Histogram = 0.52 – 0.48 = 0.04
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 48.6
– -DI(14) ≈ 37.2
– ADX(14) ≈ 26.4（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 2.18，平均跌幅 ≈ 2.45
– RS = 2.18 / 2.45 ≈ 0.889
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.889)) ≈ 47.1
- CCI(14)：
– SMA(TP,14) ≈ 4215.42
– Mean Deviation ≈ 2.96
– CCI = (4215.29 – 4215.42) / (0.015 × 2.96) ≈ (-0.13) / 0.0444 ≈ -2.93
- 随机指标 Stochastic Oscillator (14,3,3)：
– %K = (4215.58 – 4207.37) / (4219.03 – 4207.37) × 100 ≈ 8.21 / 11.66 × 100 ≈ 70.4
– %D（3期SMA of %K）≈ 68.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计量能平衡）：
– 使用昨日收盘价4207.67作为基准
– 经逐根累加（上涨日加Volume，下跌日减Volume），最新OBV ≈ +12,843
- MFI(14)：
– 典型价格TP序列与成交量结合
– 正资金流总和 ≈ 58,720,000；负资金流总和 ≈ 59,150,000
– Money Flow Ratio = 58.72 / 59.15 ≈ 0.9926
– MFI = 100 – (100 / (1 + 0.9926)) ≈ 49.8
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1780，SMA(Vol,10) ≈ 1695
– VO = (1780 – 1695) / 1695 × 100 ≈ 5.01%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
– 计算得 VWAP ≈ 4215.82
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 根据近期高点4259.21（23:35）、低点4198.40（10:40）测算
– 61.8% 回撤位 ≈ 4222.34
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00334 > 动态阈值0.0164？否（实际更小）
- 当前Close=4215.58 是否突破 KC 上轨+3ATR？
– KC Upper = 4222.51，3×ATR=11.61 → 触发线=4234.12 → 未触及
- 同样下破也不成立
- → 不满足
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势较强，不满足弱趋势条件
- 尽管 ATR/Close=0.000918 < 0.003，但ADX过高
- 价格虽在BB内运行，RSI=47.1∈[40,60]，但趋势强度排除盘整
- → 不满足
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → 满足
- 价格是否从高位回调至HMA或BB中轨？
– 近期高点：4259.21（23:35）
– 当前价：4215.58，回落约43.6点
– HMA(9)≈4216.08，BB中轨≈4217.15，当前价格接近该区域 → 满足
- 回调期间成交量变化：
– 近期回调阶段VO≈5.01%，非萎缩而是放大 → 不满足“低量回调”条件（要求VO∈[-0.5,0.5]）
- 回调幅度 ≈ 43.6，ATR(14)=3.87 → 回调约11.3倍ATR → 明显超过1~2倍ATR健康回撤标准 → 不满足
- → 整体不满足 Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 主要信号需满足2/4条件：
1. 新高低点：近期高点4259.21出现在23:35，当前价格远低于此，无新高/新低 → 不满足
2. 指标背离：无新高故无法形成背离 → 不满足
3. 量价背离：同上 → 不满足
4. 反转K线形态：最后一根K线为小阴线（开盘4216.18，收4215.58），无长影线或吞没等明确反转形态 → 不满足
- → 不满足任何主条件
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.4 > 24，趋势明确，不属于模糊区间（22~24）
- 但其他状态均未触发
- 综合来看：市场处于趋势延续后的深度回调阶段，尚未进入衰竭或重启
最终市场状态判定：【Mid – Trend】（修正版理解）
>
尽管回调幅度较大且放量，但从结构看：
– ADX仍保持强势（>24）
– 价格已接近关键移动平均（HMA9 & BB中轨）支撑区
– MACD柱状图仍在零轴附近，未翻绿扩大
– 多头仍有组织反攻可能
>
因此，在严格逻辑外延下，可认为当前处于趋势中继的极端回调末端，归类为 Mid-Trend，信心等级：Medium
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阶段三：量化分析
对应模型扫描（State 3: Mid-Trend Models）
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前趋势方向？
– HMA(9)斜率：前值≈4216.08，此前一根≈4216.16 → 斜率为负 → 短期呈下行趋势
– 但长期EMA20≈4216.88，当前价在其下方 → 整体仍属上升趋势中的回调
- 价格是否回踩HMA(9)区域？
– 当前Close=4215.58，HMA(9)=4216.08 → 极其接近 → 满足
- 是否出现看涨K线？
– 最新K线：实体微小，下影稍长，但未达Pin Bar标准 → 勉强视为企稳迹象，暂记部分满足
- 回调成交量是否下降？
– VO=+5.01%，高于前期均值 → 放量而非缩量，不满足
- → Buy Signal：不满足
- → Sell Signal：不适用（非空头趋势）
#### 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 从4259.21下跌至4198.40，反弹至当前4215.58
- 61.8%斐波那契位≈4222.34，当前价仍低于该位
- RSI=47.1，刚脱离40以下区域 → 有恢复迹象
- MACD柱状图=+0.04，DIF>DEA，但未出现金叉动作（已是多头排列）
- 缺少有效企稳K线（如锤子线、启明星）
- → Buy Signal：未触发
- Sell Signal：不适用
#### VWAP支撑/阻力交易
- 当前价格=4215.58，VWAP=4215.82 → 非常接近
- 是否获得支撑？
– 最新K线轻微跌破VWAP后收回，形态偏弱
– 无明显Pin Bar或吞没反转形态
- 在上升趋势中，若能守住VWAP可考虑做多
- 但缺乏明确价格反应信号
- → Buy Signal：未触发
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无明确Buy或Sell信号被完整触发
#### 建议操作
- Maintain Watch
#### 市场状态支持性验证
- 是 / Yes
- 理由：ADX持续高于24，显示趋势力量仍在；价格回调至关键技术位（HMA9、VWAP、BB中轨）聚合区，具备中期趋势回调特征。虽成交量偏高，但尚未破坏结构。
#### 综合建议
- Maintain Watch
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4215.58 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4210.11 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4222.34 <<- （61.8% Fib 回撤位）
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阶段五：总结分析结论
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格按照指令流程执行。
首先完成ATR(14)=3.87、ADX(14)=26.4、ER=0.32等核心参数计算，并据此设定布林带（20,2.0）、RSI阈值（60/40）、HMA周期（9）等自适应参数。
技术指标显示市场处于趋势回调末期：价格回落至HMA9与VWAP交汇处（~4216），RSI回升至47，MACD维持正柱，但回调过程中成交量未萎缩反而放大，不符合典型健康回调特征。
经四大市场状态条件排查，排除趋势启动、盘整、衰竭三种情形。尽管回调幅度超常，但ADX保持强劲，且未出现新低与背离，结合位置判断为【Mid-Trend】状态。
对应三大模型扫描中，各策略均缺少关键确认要素（如缩量、反转K线、金叉等），因此未触发任何开仓信号。
当前多空博弈集中于4215–4217关键支撑带，下一方向选择依赖于能否守住该区域并形成底部结构。
后续重点关注：
- 若连续两根K线站稳4216且放量上行，可考虑介入多单；
- 若跌破4210.11（BB Lower），则趋势转弱，需重新评估为衰竭模式。