XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-08 20:46:49)

作者

XAUUSD 量化分析报告

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算

  • True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
  • ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS = 1/14）对TR序列进行平滑处理，得出当前ATR(14) ≈ 3.28。
  • Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.28 / 4212.95 ≈ 0.000778
  • Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.28 / 3.65 ≈ 0.898

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 判定为 低波动市场

#### 动态参数确定

  • 布林带参数：

– 周期 = 14

– 标准差倍数 = 1.6

  • RSI 阈值调整：

– 超买 = 25

– 超卖 = 75（注：因低波动不触发高波动阈值，仍使用基础值）

  • HMA 周期适配：

– 计算市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ 0.32 → 属于正常市场 → HMA周期 = 9

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破过滤 = 3 × ATR(14) ≈ 9.84

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000778×100) ≈ 0.01617

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 ≈ (4213.56 + 4211.06 + 4212.95)/3 ≈ 4212.52
  • 价格变化 = 4212.95 – 4211.50 = +1.45

#### 2. 波动相关指标

  • 布林带（周期14，标准差1.6）

– 中轨 = SMA(Close, 14) ≈ 4210.12

– 标准差 ≈ 2.05

– 上轨 = 4210.12 + 1.6 × 2.05 ≈ 4213.40

– 下轨 = 4210.12 – 1.6 × 2.05 ≈ 4206.84

– 带宽 = (4213.40 – 4206.84) / 4210.12 ≈ 0.00156

  • 肯特纳通道（KC）

– 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4210.76

– ATR(10) ≈ 3.12

– 上轨 = 4210.76 + 1.5 × 3.12 ≈ 4215.44

– 下轨 = 4210.76 – 1.5 × 3.12 ≈ 4206.08

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)

– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4211.87

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4210.95

– Raw HMA = 2×4211.87 – 4210.95 = 4212.79

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4212.34

  • KAMA(10,2,30)

– ER ≈ 0.32

– SC ≈ [0.32×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ 0.018

– KAMA ≈ 迭代计算得约 4211.67

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4211.89 – 4210.44 = +1.45

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +1.28

– MACD柱状图 = 1.45 – 1.28 = +0.17

  • DMI系统(14)

– +DI(14) ≈ 51.2

– -DI(14) ≈ 48.7

– ADX(14) ≈ 23.1

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)

– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.79

– RS ≈ 1.83 / 1.79 ≈ 1.022

– RSI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.022)) ≈ 50.5

  • CCI(14)

– SMA_TP ≈ 4210.21

– Mean Deviation ≈ 1.98

– CCI = (4212.52 – 4210.21) / (0.015 × 1.98) ≈ 77.6

  • 随机指标(14,3,3)

– %K = (4212.95 – 4209.86) / (4216.49 – 4209.86) × 100 ≈ 46.8

– %D = 3期SMA(%K) ≈ 45.2

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：累计计算，最新OBV ≈ +12,843（以上升为主）
  • MFI(14)：

– 典型价格 × 成交量 → 加总正负资金流

– MFI ≈ 53.4

  • 成交量振荡器(VO)：

– VO = (SMA(Vol,5) – SMA(Vol,10)) / SMA(Vol,10) × 100 ≈ +2.1%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）≈ 4210.88
  • 枢轴点（PP）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

  • 斐波那契回撤位：待趋势确认后选取高低点计算

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市场状态判断

条件链逻辑判断

#### Condition 1: 趋势启动？

  • BB宽度 = 0.00156 > 动态阈值0.01617？否（实际小于）
  • 收盘价是否强破KC通道？4212.95 < KC上轨4215.44 + 3×ATR(14)=4225.08 → 否
  • VO > 1.0？是（+2.1%）
  • 突破确认？无连续两根突破 → 不满足
→ ❌ 不构成趋势启动

#### Condition 2: 盘整/震荡？

  • ADX(14) = 23.1 < 22？否（略高于）
  • ATR/C < 0.003？是（0.000778）
  • 价格在BB带内震荡，RSI=50.5 ∈ [40,60] → 是
→ ⚠️ 接近但ADX略超限，暂不完全符合

#### Condition 3: 中期趋势？

  • ADX > 24？否（23.1）
  • 价格是否从高点回调至HMA或BB中轨？当前价格4212.95接近HMA(9)=4212.34 → 是
  • 回调期间成交量VO≈+2.1%，不在[-0.5,0.5]区间 → 否
  • 回调幅度：近期高点4218.32，回落约5.37，ATR=3.28 → 约1.64×ATR → 符合健康回调
→ ❌ 成交量条件不符

#### Condition 4: 趋势衰竭？

  • 是否创近期新高/低？否（未突破前10根K线范围）
  • RSI/MACD背离？无新高故无背离
  • 成交量背离？无
  • K线反转形态？当前K线为小阳线，无长影线等明显反转信号
→ ❌ 不满足任何主信号

#### Default Condition

  • ADX处于22~24之间（23.1），方向模糊
  • 波动率低，成交量温和放大
  • 无明确趋势结构
→ 判定为 State 1: Ranging Market，信心等级：Low

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定量分析（模型扫描）

对应“盘整市场”模型库扫描

#### 布林带回归模型

  • 做多信号：

– Close ≤ BB下轨？4212.95 > 4206.84 → 否

– RSI 30 → 否

– 成交量 > 1.2倍5期均量？当前Vol=952，5期均量≈980 → 952<1176 → 否

→ ❌ 不触发

  • 做空信号：

– Close ≥ BB上轨？4212.95 > 4213.40？否（略低于）

– RSI > 超买？50.5 < 70 → 否

→ ❌ 不触发

#### 枢轴点交易模型

  • 做多信号：

– Close ≤ S1(4099.52)？4212.95远高于 → 否

→ ❌ 不触发

  • 做空信号：

– Close ≥ R1(4151.40)？是，但未触及R2

– 是否出现看跌K线？当前为小阳线 → 否

→ ❌ 不触发

#### 云振荡器（DMI过滤）

  • 前提：ADX < 20？当前ADX=23.1 → 不满足
→ ❌ 模型失效，不扫描

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最终汇总

#### 可执行信号

  • 无Buy信号
  • 无Sell信号
→ Maintain Watch

#### 市场状态支持性验证

  • 是否被扫描结果支持？否
  • 理由：尽管判定为盘整市，但所有盘整模型均未触发，且ADX接近趋势边界，显示市场可能正在积蓄动能，非典型窄幅震荡。

#### 建议操作

  • Suggested Action: Maintain Watch

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生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4212.95 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4206.84 <<+
  • Resistance level: ->> 4213.40 <<-

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分析结论总结

当前XAUUSD处于低波动盘整边缘状态，ADX值为23.1，略高于22阈值，显示潜在趋势动能正在积累。布林带宽度收窄至0.00156，接近变盘临界点，但尚未出现有效突破。价格紧贴HMA(9)运行，短期方向不明。成交量温和上升，无显著放量突破迹象。所有定量模型均未触发明确买卖信号。建议继续观望，重点关注BB上下轨（4206.84 / 4213.40）的突破情况及后续两根K线的确认，若伴随成交量放大和ADX走强，可考虑顺势介入。

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