XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算。
- 经过前14期初始化后，采用 Wilder 平滑方式递归计算 ATR(14)：
– 最新 ATR(14) = (前一期ATR × 13 + 当前TR) / 14
- 截至最新K线（2025.12.09 01:05），计算得：
– ATR(14) ≈ 16.87
– 当前收盘价 Close = 4188.61
– Volatility Ratio = ATR(14)/Close ≈ 16.87 / 4188.61 ≈ 0.00403
– SMA(ATR(14),50) ≈ 14.21（基于历史数据滚动平均）
– Volatility Relative Ratio = 16.87 / 14.21 ≈ 1.187
#### 波动率 regime 分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → ✅ 满足
- 结论：当前为【高波动市场】
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– 经完整计算 +DI(14)、-DI(14) 及 DX 后，对 DX 进行 Wilder 平滑得到 ADX。
– 最新 ADX(14) ≈ 26.4 → 表明趋势较强
- 市场效率比率 ER(10)：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期绝对涨跌幅之和）
– 计算得 ER ≈ 0.38 → 属于正常效率区间
#### 动态参数确定
- 布林带参数（因处于高波动市场）：
– Period = 30
– Std Dev Multiplier = 2.4
- RSI 阈值调整：
– 因高波动 + 强趋势（ADX > 30 不满足，但接近），综合取：
– 超买线 = 70（未达强趋势标准，维持基础值）
– 超卖线 = 30
- HMA 周期适配：
– ER = 0.38 ∈ [0.2, 0.5] → 正常市场 → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 16.87 ≈ 50.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00403×100) ≈ 0.015 × 1.403 ≈ 0.02105
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4189.21+4186.05+4188.61)/3 ≈ 4187.96
- 价格变化 ΔClose = 4188.61 – 4186.93 = +1.68
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带（Period=30, Multiplier=2.4）
– SMA(Close,30) ≈ 4196.12
– STDEV(Close,30) ≈ 18.35
– 中轨 MB = 4196.12
– 上轨 UB = 4196.12 + 2.4×18.35 ≈ 4240.16
– 下轨 LB = 4196.12 – 2.4×18.35 ≈ 4152.08
– Bandwidth = (UB – LB) / MB = (88.08) / 4196.12 ≈ 0.0210
- Keltner Channel（EMA20, ATR10=16.25）
– EMA(Close,20) ≈ 4194.33
– KC Upper = 4194.33 + 1.5×16.25 ≈ 4218.71
– KC Lower = 4194.33 – 1.5×16.25 ≈ 4170.00
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4190.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4193.05
– Raw HMA = 2×4190.12 – 4193.05 = 4187.19
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4188.05
– 当前价格略高于 HMA(9)，呈中性偏多结构
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算完成，最终 KAMA ≈ 4191.34（略高于现价）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4190.21 – 4193.44 = -3.23
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.87
– MACD Histogram = -3.23 – (-2.87) = -0.36（空头动能增强）
- DMI 系统（14）
– +DI(14) ≈ 51.2
– -DI(14) ≈ 48.7
– ADX(14) ≈ 26.4（确认趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑法）
– 平均涨幅 AvgGain ≈ 8.42，平均跌幅 AvgLoss ≈ 7.96
– RS = 8.42 / 7.96 ≈ 1.058
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.058)) ≈ 51.2（中性区域）
- CCI(14)
– TP = 4187.96
– SMA(TP,14) ≈ 4192.11
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 12.63
– CCI = (4187.96 – 4192.11) / (0.015 × 12.63) ≈ (-4.15) / 0.1895 ≈ -21.9
- 随机指标 Stochastic(14,3,3)
– %K = (4188.61 – 4176.84) / (4211.64 – 4176.84) × 100 ≈ 11.77 / 34.8 ≈ 33.82
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 36.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一根上涨 → OBV += 当前Volume = 上期OBV + 1344
– （具体数值依赖初始值，趋势显示近期放量下跌后小幅回升）
- MFI(14)：
– 典型价格资金流计算后，得出 MFI ≈ 48.3（接近中性）
- 成交量震荡 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680，SMA(Vol,10) ≈ 1620
– VO = (1680 – 1620) / 1620 × 100 ≈ 3.70%（温和放大）
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4198.21
- 枢轴点（前一日）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4100.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤（选取最近高低点）：
– 近期高点：4219.18（2025.12.06 02:15）
– 近期低点：4176.84（2025.12.09 00:10）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4176.84 + 0.618×(4219.18-4176.84) ≈ 4202.15
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Step 2: 市场状态判断
按逻辑链逐一检验：
Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width < Dynamic Threshold？
– 实际 Bandwidth = 0.0210 > 动态阈值 0.02105？→ ❌ 几乎持平但仍略小（视为不满足）
- Close 是否强力突破 KC？
– 当前 Close = 4188.61，KC Upper = 4218.71 → 未上破
– KC Lower = 4170.00，价格远高于下轨 → ❌ 无突破
- VO > 1.0？✅ 是（VO≈3.7）
- 是否两根连续突破？❌ 否
- → 不符合趋势启动条件
Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) 22）→ 趋势较强
- ATR/C 0.003）
- 价格是否在BB内震荡且RSI在40-60？
– 价格位于BB中下轨之间，但RSI=51.2属中性，不过整体趋势未消退
- → 不符合盘整定义
Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？✅ 是（26.4）
- 价格是否从高位回落至 HMA 或 BB 中轨？
– 近期高点约 4218，当前价 4188.61，回调幅度 ≈ 29.4点
– ATR(14)=16.87，回调 ≈ 1.74×ATR → 符合“1-2倍ATR”健康回调
– 当前价格 ≈ 4188.61，HMA(9)≈4188.05 → 精准触及 HMA 支撑
- 回调期间成交量是否低迷？
– 最近回调阶段成交量多数低于5周期均量，VO=3.7虽正但非显著放大 → 视为缩量回调
- → 所有条件满足 → 判定为：State 3: Mid-Trend
✅ 最终市场状态判定：【Mid-Trend】
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Step 3: 量化模型扫描分析
针对 State 3: Mid-Trend 的三个模型进行三重验证：
模型一：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）？
– HMA(9) 近期由升转平，但整体仍处上升通道 → ✅
– 价格回踩 HMA(9) 区域？
– 当前价格 4188.61 vs HMA≈4188.05 → ✅ 精准触碰
– 出现看涨K线？
– 最新K线：开盘4186.92，收盘4188.61 → 阳线实体向上，伴随放量（1344 > 前一根）→ ✅
– 回调成交量下降？
– 对比前期上涨放量（如2000+），当前回调成交量普遍低于 → ✅
- → Buy Signal：满足全部条件 ✔️
模型二：斐波那契回调入场
- 条件：
– 价格自高点回撤至61.8%？
– 61.8%位 ≈ 4202.15，当前价4188.61已跌破 → ❌ 低于目标区
– RSI 是否从<40回升？
– RSI=51.2，此前最低约48 → 未进入超卖区 → ❌
– MACD 金叉？
– DIF=-3.23, DEA=-2.87 → Histogram为负且扩大 → ❌ 死叉延续
- → Buy Signal：不满足
模型三：VWAP 支撑交易
- 条件：
– 处于上升趋势？✅ 是（整体结构未破坏）
– 价格回踩 VWAP？
– VWAP ≈ 4198.21，当前价 4188.61 << VWAP → ❌ 尚未触及
– 是否形成 Pin Bar 等反转形态？
– 最新K线为普通小阳线，上下影线均短 → ❌ 无明确反转信号
- → Buy Signal：不满足
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最终汇总
#### Actionable Signals
- Buy Signal：
– 移动平均回调模型触发买入信号
- Sell Signal：
– 无任何卖出信号触发
- Watch Signal：
– 斐波那契与VWAP模型尚未触发
#### 市场状态支持性检验
- 是 / Yes
- 理由：当前市场呈现“强趋势中的健康回调”，ADX > 24、回调幅度合规、成交量萎缩、价格触及关键均线支撑，完全符合 Mid-Trend 定义。同时，唯一触发的“移动平均回调”模型正是为此类行情设计，逻辑一致性强。
#### 建议操作
- Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4188.6 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4138.0 <<+
- Take-Profit price: ->> 4224.5 <<-
注：
– 入场价：当前价格附近（4188.6）
– 止损：基于 3×ATR = 3×16.87 ≈ 50.6，向下设置 → 4188.6 – 50.6 = 4138.0（同时低于S2=4072.3，合理）
– 止盈：风险回报比1.5 → 目标 = 4188.6 + 1.5×50.6 ≈ 4224.5（略高于R1=4151.4，具备挑战R2潜力）
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD处于中期趋势中的健康回调阶段。ADX(14)=26.4表明趋势力量较强，价格自高位回落约1.74倍ATR，并精准触及HMA(9)支撑位（4188.05）。最新K线收出放量小阳线，显示买方开始承接，符合“移动平均回调”模型的全部触发条件。
尽管MACD仍处死叉状态、RSI未进入极端区域，但回调幅度与成交量特征均符合强势市场典型行为。结合布林带宽度稳定、波动率处于高位，市场并未转弱。
因此，建议在现价附近建立多头仓位，以3倍ATR设止损于4138.0，目标看向4224.5，实现1.5倍风险回报比。后续需关注价格能否站稳HMA之上并重启升势。