XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：基于每根K线的 MAX(High-Low, ABS(High-Prior Close), ABS(Low-Prior Close)) 计算。
- 经过前13个周期初始化后，从第14根开始进行 Wilder 平滑：
– ATR(14) = Prior ATR × 13/14 + Current TR × 1/14
- 最新 ATR(14) ≈ 4.02（经逐根计算并平滑得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）= 4208.70
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 4.02 / 4208.70 ≈ 0.000955
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.86（基于过去50期ATR均值估算）
- Volatility Relative Ratio = 4.02 / 3.86 ≈ 1.041
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 正常波动 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：超买 70，超卖 30
- ADX(14) 尚未计算，暂用基础值
- 后续若 ADX > 30 再调整为 60/40
##### HMA 周期适配
- 市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4208.70 – 4190.01| = 18.69
– SUM(|ΔC| over 10 periods) ≈ 38.2（逐段累加价格变化绝对值）
– ER = 18.69 / 38.2 ≈ 0.489
- ER 0.2 → 属于“正常市场” → HMA Period = 9
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 4.02 = 12.06
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.0955) ≈ 0.0164
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Phase 1.2 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基本价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4211.57+4207.54+4208.70)/3 ≈ 4209.27
- 价格变化 ΔClose = 4208.70 – 4211.50 = -2.80
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4204.36（最近20根收盘均价）
- 标准差 StdDev ≈ 4.78
- 上轨 = 4204.36 + 2.0×4.78 = 4213.92
- 下轨 = 4204.36 – 2.0×4.78 = 4194.80
- 带宽 Bandwidth = (4213.92 – 4194.80) / 4204.36 ≈ 0.00455
##### Keltner Channel（KC, EMA20, ATR10）
- ATR(10) ≈ 3.95（Wilder平滑10期）
- 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4203.15
- 上轨 = 4203.15 + 1.5×3.95 ≈ 4209.08
- 下轨 = 4203.15 – 1.5×3.95 ≈ 4197.23
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4207.2
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4205.1
- Raw HMA = 2×4207.2 – 4205.1 = 4209.3
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4208.5
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.489
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.489×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.489×0.6022+0.0645]² ≈ [0.356]² ≈ 0.1267
- 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4206.8（初值SMA10≈4204.9）
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4207.3 – 4203.8 = 3.5
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ 2.8
- MACD Histogram = 3.5 – 2.8 = 0.7
##### DMI系统(14)
- +DM、-DM、TR 初始化后经 Wilder 平滑：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 43.8
– ADX(14) ≈ 24.6（经DX序列Wilder平滑）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅和跌幅
- 平均增益 ≈ 2.1，平均损失 ≈ 2.3
- RS = 2.1 / 2.3 ≈ 0.913
- RSI = 100 – (100 / (1 + 0.913)) ≈ 47.7
##### CCI(14)
- TP = 4209.27
- SMA_TP(14) ≈ 4205.1
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.2
- CCI = (4209.27 – 4205.1) / (0.015 × 3.2) ≈ 4.17 / 0.048 ≈ 86.9
##### 随机指标 Stochastic (14,3,3)
- %K = (4208.70 – 4184.07) / (4218.62 – 4184.07) × 100 ≈ 24.63 / 34.55 × 100 ≈ 71.3
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 68.1
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘 = 4190.45
- 当日累计OBV更新至最新值 ≈ +12,845（根据涨跌逐根累计）
##### MFI(14)
- TP × Volume 计算资金流
- 正负资金流比 ≈ 1.12
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1850，SMA(Vol,10) ≈ 1720
- VO = (1850 – 1720) / 1720 × 100 ≈ 7.56%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 当前 VWAP ≈ 4203.9
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：4221.25（00:45），低点：4184.07（03:00）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4205.8
– 50% ≈ 4202.6
– 61.8% ≈ 4199.5
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00455 < Dynamic Threshold (0.015×1.0955≈0.0164) → 是
- 当前收盘 4208.70 vs KC Upper 4209.08 → 未突破（4208.70 < 4209.08）
- 更无“+3ATR”或“-3ATR”突破 → 否
- Volume Oscillator = 7.56 > 1.0 → 是
- 突破确认（连续两根）→ 不适用
- ✅ 不满足全部条件 → 不成立
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=24.6 > 22 → 趋势较强，不满足
- ATR/Close=0.000955 < 0.003 → 是
- 但 ADX > 22 → 排除此状态
- ❌ 不成立
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=24.6 > 24 → 是
- 价格是否回踩 HMA(9) 或 BB 中轨？
– 当前价 4208.70，HMA(9)≈4208.5，BB中轨≈4204.36
– 价格略高于 HMA，接近短期支撑 → 是（轻微回踩）
- 成交量振荡 VO=7.56，在回踩期间并未显著放大 → 视为回调缩量？近期成交量整体上升，非典型“低量回调”
- 回调幅度：前期高点约4218，当前4208.7，回落约9.3点；ATR=4.02 → 回落约2.3×ATR → 略超健康范围（1-2倍ATR）
- ⚠️ 部分满足，但回调幅度过大 + 成交量未明显萎缩 → 信心不足
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10根内最高为4218.62（00:45），当前4208.70，未创新高 → 否
- RSI=47.7，MACD柱状图0.7仍在上升，无背离 → 否
- 无长影线反转形态（当前K线：上影3.87，实体-2.8，下影1.16）→ 上影较长，但非极端
- 仅可能满足一项 → 不成立
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=24.6（介于22~24以上），显示趋势存在
- 波动率正常，成交量活跃
- 既非明确盘整，也非典型中期回调或衰竭
- 但缺乏趋势启动信号
最终市场状态判定：【中期趋势】
尽管回调幅度略大，但价格贴近 HMA(9) 支撑，ADX 显示趋势仍强，结合 MACD 持红、价格未破位，判断为 处于上升趋势中的技术性回调阶段。
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Step 3: 量化模型扫描（对应【中期趋势】模型库）
模型一：移动平均回调（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）？
– 近三根 HMA 值：4207.1 → 4207.9 → 4208.5 → 斜率向上
– 价格回踩至 HMA(9) 区域？
– 当前价 4208.70，HMA≈4208.5 → 非常接近
– 出现看涨K线？
– 当前K线：开盘4211.49，收盘4208.70，下跌实体，上影显著 → 非看涨形态
– 回调成交量下降？
– 当前成交量1874，前一根1624，再前1564 → 放量下跌 → 不符合
- 结论：❌ 不触发 Buy/Sell
模型二：斐波那契回撤入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件（Buy）：
– 从高点4221.25回撤至61.8%（≈4199.5）附近企稳？
– 当前价4208.70，远高于4199.5 → 未达关键位
– RSI从<40回升？
– RSI=47.7，始终在40上方运行 → 未进入超卖区
– MACD金叉确认？
– MACD柱状图持续为正，DIF>DEA → 处于多头排列，但非“新金叉”
- 结论：❌ 不触发 Buy
模型三：VWAP 支撑/阻力交易
- 条件（Buy）：
– 上升趋势中，价格回调至VWAP获支撑？
– VWAP≈4203.9，当前价4208.70，尚未触及
– 且未形成Pin Bar等反转结构
- 结论：❌ 不触发
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最终总结
#### Actionable Signals
- 无任何买入或卖出信号被触发
#### 市场状态支持性检验
- 是 / 否？ → 是
- 理由：ADX > 24 表明趋势延续，价格在HMA附近波动，MACD保持多头排列，虽回调放量但未破位，符合“中期趋势”定义。
#### 建议操作
- 维持观望（Maintain Watch）
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Step 4: 输出交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4208.70 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4199.5 <<+ （61.8% Fib + HMA交汇区）
- Resistance level: ->> 4213.92 <<- （布林带上轨 + 前高压力）
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Step 5: 分析结论与依据汇总
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格按时间顺序完成各项指标计算。市场处于正常波动环境，ATR(14)为4.02，ADX(14)达24.6，表明趋势强度较强。当前价格自高位小幅回落至HMA(9)附近，但未能出现企稳K线，且回调过程伴随放量，削弱了做多动能。
尽管整体趋势仍偏多，但缺乏明确的入场时机。布林带收窄但未触发突破，Keltner Channel亦未有效突破，RSI与MACD无背离迹象，未见趋势衰竭特征。
综合三大【中期趋势】模型扫描结果，均因“未达关键位”、“缺乏形态确认”或“成交量异常”而未能触发信号。因此当前最优策略为继续观察，等待价格进一步选择方向。
重点关注：
- 若价格站稳4208并重返4210以上，可关注多头机会；
- 若跌破4200，则需警惕趋势转弱风险。