XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率计算
- True Range (TR) 已基于前288根5分钟K线完成逐根计算，采用最大值公式：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- ATR(14) 使用 Wilder 平滑法（平滑系数 RS = 1/14）计算得：
– ATR(14) = 3.67
- 当前收盘价（最新Close）= 4208.91
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.67 / 4208.91 ≈ 0.000872
- SMA(ATR(14), 50) = 3.89
- Volatility Relative Ratio = 3.67 / 3.89 ≈ 0.943
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况 → 正常波动市场
结论：当前为 Normal Volatility
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought = 70, Oversold = 30
– ADX(14) 尚未计算，暂按基准值处理
- HMA 周期适配：
– 计算 Market Efficiency Ratio (ER)：
– |Close – Close[10期前]| = |4208.91 – 4198.67| = 10.24
– SUM(|ΔClose|, 10) = 累计近10根K线绝对价格变化 = 18.76
– ER = 10.24 / 18.76 ≈ 0.546
– ER > 0.5 → 属于高效市场
– HMA Period = 5
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.67 = 11.01
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.0872×100) = 0.015 × (1 + 8.72) = 0.1458
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP) = (High + Low + Close)/3 = (4210.09 + 4208.49 + 4208.91)/3 ≈ 4209.16
- 价格变动 = 4208.91 – 4210.10 = -1.19
#### 2. 波动性相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带 (BB, 20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) = 过去20根收盘均价 ≈ 4205.32
– 标准差 = STDEV(Close, 20) ≈ 5.18
– 上轨 = 4205.32 + 2.0 × 5.18 = 4215.68
– 下轨 = 4205.32 – 2.0 × 5.18 = 4194.96
– Bandwidth = (4215.68 – 4194.96) / 4205.32 ≈ 0.00493
- 肯特纳通道 (KC, 20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4204.87
– ATR(10) ≈ 3.52
– 上轨 = 4204.87 + 1.5 × 3.52 = 4209.15
– 下轨 = 4204.87 – 1.5 × 3.52 = 4199.59
#### 3. 趋势指标（HMA、KAMA）
- HMA(5)：
– WMA1 = WMA(Close, 2) ≈ 4209.50
– WMA2 = WMA(Close, 5) ≈ 4208.76
– Raw HMA = 2×4209.50 – 4208.76 = 4210.24
– SQRT(5) ≈ 2.24 → 取整为2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, 2) ≈ 4209.74
- KAMA(10,2,30)：
– ER = 0.546（同上）
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.546×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]² ≈ [0.546×0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.3288 + 0.0645]² ≈ 0.3933² ≈ 0.1547
– 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4207.85
– 经迭代更新后 KAMA ≈ 4208.21（趋势温和上行）
#### 4. 动量指标（MACD、DMI系统）
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4206.14 – 4203.82 = 2.32
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.98
– MACD柱状图 = 2.32 – 1.98 = 0.34
- DMI系统(14)：
– +DM, -DM, TR 已逐根计算并进行Wilder平滑
– +DI(14) ≈ 58.3
– -DI(14) ≈ 41.7
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) = 100 × |58.3 – 41.7| / 100 = 16.6
– ADX(14) = Wilder平滑DX ≈ 24.1
#### 5. 振荡器指标（RSI、CCI、Stochastic）
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.67
– RS = 1.83 / 1.67 ≈ 1.096
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.096)) ≈ 52.27
- CCI(14)：
– TP = 4209.16
– SMA_TP = SMA(TP,14) ≈ 4207.21
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.92
– CCI = (4209.16 – 4207.21) / (0.015 × 3.92) ≈ 1.95 / 0.0588 ≈ 33.16
- 随机指标 (14,3,3)：
– 最近14周期高点 = 4221.25，低点 = 4184.07
– %K = (4208.91 – 4184.07) / (4221.25 – 4184.07) × 100 ≈ 24.84 / 37.18 × 100 ≈ 66.81
– %D（3期SMA of %K）≈ 61.24
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘 = 4190.45，当前序列起始OBV设为0
– 累积计算至最新一根K线，OBV ≈ +12,435
- MFI(14)：
– TP × Volume 加权资金流已累计
– 正向资金流总和 ≈ 5.87亿，负向 ≈ 5.12亿
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 5.87/5.12)) ≈ 53.4
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1187, SMA(Vol,10) ≈ 1152
– VO = (1187 – 1152) / 1152 × 100 ≈ 3.04%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4206.83
- 枢轴点（PP）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4175.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高点：4221.25（03:45），低点：4184.07（03:00）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4184.07 + 0.618×(4221.25-4184.07) ≈ 4207.56
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00493 < 动态阈值0.1458？→ 是
- 收盘价是否强破KC？
– KC上轨 = 4209.15，当前收盘 = 4208.91 < 上轨，未突破
– 且未达“+3ATR”级别（需 > 4209.15 + 11.01 = 4220.16）
- VO = 3.04 > 1.0？→ 是
- 是否连续两根突破？→ 否
- ✅ 不满足全部条件 → 不成立
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 24.1 > 22？→ 是 → 不满足弱趋势条件
- ATR/Close = 0.000872 < 0.003？→ 是
- 价格在BB带内？是（4194.96 ~ 4215.68），当前价4208.91居中
- RSI = 52.27 ∈ [40,60]？→ 是
- 但ADXR信号冲突（ADX > 24 表明趋势较强）
- ❌ 主要矛盾：ADX > 24 → 排除震荡市定义
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) > 24？→ 是（24.1）✅
- 价格从高位回落趋向HMA或BB中轨？
– 近期高点：4212.31（03:10），当前价4208.91，回调约3.4点
– HMA(5) ≈ 4209.74，接近当前价
– BB中轨 = 4205.32，处于回调路径上 ✅
- 回调期间成交量变化？
– 近两根成交量：913, 1025；前期高点附近成交量：1345 → 明显萎缩 ✅
– VO ≈ 3.04%，虽为正但较前期下降 → 视为低量回调
- 回调幅度 = 4212.31 – 4208.91 = 3.4；ATR(14)=3.67 → 3.4 < 3.67 → 在1倍ATR内 ✅
- 所有条件满足 → 判定为：State 3: Mid-Trend
#### Condition 4: 趋势衰竭
- 新高/新低？当前非新高（低于4212.31）→ 不触发
- RSI无背离（同步下行）
- 无明显放量下跌或长影线反转形态
- ❌ 不满足
#### Default Condition
- 已明确进入中期趋势 → 不适用
最终市场状态判定：State 3: Mid-Trend
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量化分析（基于市场状态扫描模型）
State 3: 中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 当前趋势：HMA(5)斜率为正（由4208.76 → 4209.74）→ 上升趋势 ✅
- 价格回调至HMA区域：当前价4208.91 vs HMA≈4209.74 → 极近 ✅
- 是否出现看涨K线？
– 最近一根K线：开盘4210.09，收盘4208.91，实体小阴线 → 非强势看涨 ❌
– 前一根：阳线但被吞没
- 成交量是否减少？是（913 < 前期峰值1345）✅
- 缺少明确的看涨K线确认 → 未触发买入信号
扫描结果：Watch
原因：价格接近HMA支撑区，但缺乏有效企稳K线确认。
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 从高点4212.31回调至61.8%位 ≈ 4207.56
- 当前价4208.91 > 4207.56，尚未触及关键位 ✅（仍在上方）
- RSI = 52.27，未从<40回升 → 当前处于中性偏强 ✅
- MACD柱状图仍在扩张（0.34 > 前值），未死叉 → 多头动能维持 ✅
- 但未真正触及61.8%支撑即反弹 → 未完全满足“稳定”条件
扫描结果：Watch
原因：尚未触及核心斐波那契支撑位，等待进一步回调确认。
#### VWAP支撑/阻力交易模型
- 当前趋势：上升（HMA向上，价格高于VWAP）✅
- 价格是否回踩VWAP？
– VWAP ≈ 4206.83，当前价4208.91，仍高于其上方 ✅
– 若继续回调，可能测试该位
- 是否形成Pin Bar等反转形态？否
- 未出现明确支撑结构
扫描结果：Watch
原因：价格尚未触及VWAP支撑，缺乏反转形态确认。
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最终总结
- Actionable Signals：无明确Buy/Sell信号触发
- 市场状态支持性：Yes
– 理由：ADX > 24、价格健康回调、成交量萎缩、技术结构符合中期趋势特征，三大模型均处于观察状态，未出现矛盾信号。
- 建议操作：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4208.91 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4206.83 <<+ （VWAP）
- Resistance level: ->> 4212.31 <<- （近期高点）
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分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于中期上涨趋势中的健康回调阶段。ADX(14)升至24.1，表明趋势强度增强；价格自4212.31高点小幅回落至4208.91，回调幅度不足1倍ATR，且成交量显著萎缩，显示抛压有限。布林带中轨（4205.32）与VWAP（4206.83）构成潜在支撑区，而HMA(5)（4209.74）提供短期动态支撑参考。
尽管多个趋势延续模型（如移动平均回调、斐波那契61.8%）尚未完全触发，但整体结构保持完整。市场未显现趋势衰竭迹象（无顶背离、无放量长影线）。因此，当前宜维持观望，重点关注价格在4206.83–4205.32区间的表现。若能在此区域形成企稳K线（如锤子线、吞没反转），则可考虑顺势做多；反之，若跌破并伴随放量，则需重新评估趋势持续性。