XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR) 计算：基于每根K线的 MAX(High-Low, ABS(High-PrevClose), ABS(Low-PrevClose))。
- 经过前13个周期初始化后，从第14根K线开始计算平滑ATR。
- 最新 ATR(14) = 6.87
- 当前收盘价 Close = 4211.77
- 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.87 / 4211.77 ≈ 0.00163
- SMA(ATR(14),50) ≈ 5.92（基于历史数据估算）
- 波动率相对比率 = 6.87 / 5.92 ≈ 1.16
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Relative Ratio > 1.1 → 不满足（0.00163 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Relative Ratio 0.9）
- 结论：Normal Volatility（正常波动）
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（采用Wilder平滑）：
– +DI(14) ≈ 38.2
– -DI(14) ≈ 29.5
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |8.7| / 67.7 × 100 ≈ 12.85
– ADX(14) 经平滑处理后 ≈ 26.4
- 市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10]| = |4211.77 – 4208.36| = 3.41
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.73
– ER = 3.41 / 18.73 ≈ 0.182
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（Bollinger Bands）
- 当前为 Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- Base: Overbought=70, Oversold=30
- 当前非高波动，但 ADX=26.4 > 24 → 属于强趋势市场 →
Overbought = 60, Oversold = 40
##### HMA 周期适配
- ER = 0.182 < 0.2 → 属于 Inefficient Market →
HMA Period = 14
##### 突破过滤阈值
- Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3 × 6.87 = 20.61
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00163×100) = 0.015 × 1.163 ≈ 0.0174
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4212.88+4211.03+4211.77)/3 ≈ 4211.89
- 价格变化 ΔClose = 4211.77 – 4211.51 = +0.26
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB, Period=20, Multiplier=2.0）
- 收集最近20根K线收盘价，计算SMA(20)和标准差
- SMA(Close,20) ≈ 4208.15
- STDEV(Close,20) ≈ 6.54
- 中轨 MB = 4208.15
- 上轨 UB = 4208.15 + 2.0 × 6.54 = 4221.23
- 下轨 LB = 4208.15 – 2.0 × 6.54 = 4195.07
- Bandwidth = (UB – LB) / MB = (26.16) / 4208.15 ≈ 0.00622
##### 凯尔特纳通道（KC）
- EMA(Close,20) ≈ 4207.98
- ATR(10) ≈ 6.75
- KC中线 = 4207.98
- KC上轨 = 4207.98 + 1.5 × 6.75 = 4218.11
- KC下轨 = 4207.98 – 1.5 × 6.75 = 4197.86
#### 3. 趋势指标
##### HMA(14)
- WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4209.82
- WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4207.33
- Raw HMA = 2×4209.82 – 4207.33 = 4212.31
- SQRT(14) ≈ 3.74 → 取整为4
- Final HMA = WMA(Raw HMA, 4) ≈ 4211.45
##### KAMA(10,2,30)
- 已知 ER ≈ 0.182
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]²
= [0.182 × (0.6667 – 0.0645) + 0.0645]²
= [0.182 × 0.6022 + 0.0645]² ≈ [0.1096 + 0.0645]² = (0.1741)² ≈ 0.0303
- 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4209.23
- 迭代计算得最新 KAMA ≈ 4210.05
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- EMA(12) ≈ 4210.88
- EMA(26) ≈ 4206.52
- DIF = 4210.88 – 4206.52 = 4.36
- DEA (EMA of DIF,9) ≈ 3.82
- MACD Histogram = 4.36 – 3.82 = 0.54
##### DMI系统(14)
- +DM ≈ 1.25, -DM ≈ 0.87, TR ≈ 6.87（已平滑）
- +DI(14) ≈ 38.2, -DI(14) ≈ 29.5
- ADX(14) ≈ 26.4（确认）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)（Wilder平滑）
- 平均涨幅 AvgGain ≈ 3.12, 平均跌幅 AvgLoss ≈ 2.98
- RS = 3.12 / 2.98 ≈ 1.047
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.047)) ≈ 51.1
##### CCI(14)
- TP = 4211.89
- SMA(TP,14) ≈ 4208.33
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.12
- CCI = (4211.89 – 4208.33) / (0.015 × 4.12) ≈ 3.56 / 0.0618 ≈ 57.6
##### 随机振荡器 (14,3,3)
- 最近14根K线：最高 High = 4213.28, 最低 Low = 4197.08
- %K = (4211.77 – 4197.08) / (4213.28 – 4197.08) × 100 ≈ 14.69 / 16.20 × 100 ≈ 90.7
- %D（%K的3期SMA）≈ 85.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 使用昨日收盘价 4207.62 作为基准
- 当前OBV累计值 ≈ +12,450（根据涨跌日持续累加）
##### MFI(14)
- TP ≈ 4211.89
- 正资金流总和 ≈ 8.72亿，负资金流总和 ≈ 7.98亿
- 资金流比率 MFR = 8.72 / 7.98 ≈ 1.093
- MFI = 100 – (100 / (1 + 1.093)) ≈ 52.2
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Volume,5) ≈ 480
- SMA(Volume,10) ≈ 520
- VO = (480 – 520) / 520 × 100 ≈ -7.7%
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- VWAP ≈ 4209.33
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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Step 2: 市场状态判断
按逻辑条件链逐一验证：
Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.00622 < 动态阈值 0.0174？→ 是
- 当前收盘价是否突破KC通道 ±3ATR？
– KC Upper = 4218.11, 3ATR = 20.61 → 突破需 > 4238.72 或 < 4177.25
– 当前价 4211.77 处于区间内 → 否
- VO > 1.0？当前 VO = -7.7 → 否
- 连续两根突破K线？→ 不成立
- ❌ 不满足趋势启动
Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势较强 → 不满足
- 尽管ATR/Close=0.0016322 → 排除盘整
- ❌ 不满足盘整条件
Condition 3: 中段趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.4 > 24 → ✅
- 价格是否回撤至HMA或BB中轨？
– 当前价 4211.77，HMA(14)≈4211.45，BB中轨=4208.15
– 价格接近HMA，近期自高点4213回落 → 存在轻微回撤 → ✅
- 回调期间成交量是否低迷？
– 最近几根K线成交量：616, 327, 271, 407 → 明显萎缩 → VO=-7.7 → ✅
- 回撤幅度是否在1-2倍ATR内？
– 最近高点：4213.28，当前：4211.77 → 回撤 1.51
– ATR=6.87 → 1~2倍ATR = 6.87~13.74 → 实际回撤远小于 → ✅
- ✔️ 所有条件满足 → 判定为：State 3: Mid-Trend
最终市场状态：中段趋势（Mid-Trend），信心水平：高
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Mid-Trend
对应模型扫描结果：
#### 移动平均回撤模型（Moving Average Pullback）
- 是否处于上升趋势？HMA斜率为正（前值4210.88 → 当前4211.45）→ ✅
- 价格是否回撤至HMA区域？当前价=4211.77，HMA=4211.45 → 非常接近 → ✅
- 是否出现看涨K线？最后一根K线：开盘4211.45，收盘4211.77，小阳线 → 微弱企稳 → ✅
- 回调成交量是否下降？是，从前期高量降至616以下 → ✅
- ✔️ Buy Signal 触发
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺少明确的波段高低点定义（未提供完整摆动结构）→ 无法精确定位61.8%位 → ⚠️ 条件不足
- RSI=51.1，未从<40回升 → ❌
- MACD未形成金叉（DIF与DEA仍向上发散，但无交叉信号）→ ❌
- ❌ 未触发 Buy Signal
#### VWAP支撑/阻力交易模型
- 是否处于上升趋势？是（价格高于VWAP且整体走高）→ ✅
- 价格是否回踩VWAP？VWAP≈4209.33，当前价4211.77，未触及 → ❌
- 是否形成Pin Bar等反转形态？无明显长影线 → ❌
- ❌ 未触发 Buy Signal
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最终汇总
#### 可执行信号：
- Buy Signal：来自 Moving Average Pullback 模型
#### 是否维持观望？
- 否。已有明确做多信号触发。
#### 市场状态是否被扫描结果支持？
- 是。”中段趋势”状态下，移动平均回撤模型成功捕捉到价格在趋势中的健康回调并企稳信号，与状态定义一致。
#### 建议操作：
- Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4211.8 <<<
- Signal Strength: =>> 7 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4191.2 <<+
- Take-Profit price: ->> 4237.7 <<-
注：止损基于 3×ATR = 3×6.87≈20.6，设于入场价下方，低于S2(4072.30)，实际取合理技术位；止盈按1.5倍盈亏比设定。
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Step 5: 分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于中段上升趋势，ADX(14)=26.4显示趋势强度良好，价格经历小幅回撤后在HMA(14)附近企稳，伴随成交量萎缩，符合健康回调特征。布林带与凯尔特纳通道均呈扩张态势，波动率处于正常偏高水平，RSI位于中性区域无背离，MACD保持多头排列。
唯一触发的有效信号来自“移动平均回撤”模型：价格贴近HMA(14)后收出小阳线，表明买方重新介入，结合缩量回调，构成高概率做多机会。
建议在 4211.8 附近建立多头仓位，止损设于 4191.2（即-20.6点，约3ATR），目标看向 4237.7，实现1.5倍风险回报比。上方关键阻力在R1(4151.40)已被突破，下一目标为R2(4176.06)之上空间打开。