XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法（RS = 1/14）计算 ATR(14)。
- 经过完整回溯计算，最新一根K线的：
– ATR(14) = 3.87
– 当前收盘价 Close = 4216.22
#### 波动率比率与相对波动率
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 3.87 / 4216.22 ≈ 0.000918
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.12（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
– 其他情况 → Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：Overbought = 70，Oversold = 30
– ADX(14) 尚未计算，暂不调整
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4216.22 – 4208.63| = 7.59
– Σ|ΔC| over 10 periods ≈ 18.3
– ER ≈ 7.59 / 18.3 ≈ 0.415
– 0.2 ≤ ER ≤ 0.5 → Normal Market → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 = 11.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000918×100) ≈ 0.0164
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阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基本价格指标
- Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
最新 TP = (4217.20 + 4215.49 + 4216.22)/3 ≈ 4216.30
- Price Change = 4216.22 – 4215.78 = +0.44
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (BB, Period=20, Multiplier=2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4212.76
– Standard Deviation ≈ 3.89
– Upper Band = 4212.76 + 2.0 × 3.89 ≈ 4220.54
– Lower Band = 4212.76 – 2.0 × 3.89 ≈ 4204.98
– Bandwidth = (4220.54 – 4204.98) / 4212.76 ≈ 0.00372
- Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10=3.75)：
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4212.85
– Upper KC = 4212.85 + 1.5 × 3.75 ≈ 4218.48
– Lower KC = 4212.85 – 1.5 × 3.75 ≈ 4207.23
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4214.1
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4213.6
– Raw HMA = 2×4214.1 – 4213.6 = 4214.6
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4215.0
– 当前价格高于HMA，呈短期上升趋势
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.415
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.415×(0.604)]² ≈ 0.060
– 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4213.8
– 价格在KAMA上方，偏多信号
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4214.5 – 4211.2 = +3.3
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +2.8
– MACD Histogram = 3.3 – 2.8 = +0.5 > 0，多头占优
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 28.6
– -DI(14) ≈ 21.4
– ADX(14) ≈ 24.1（经Wilder平滑后）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 1.82，平均跌幅 ≈ 1.54
– RS = 1.82 / 1.54 ≈ 1.182
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.182)) ≈ 54.2
– 处于中性区域
- CCI(14)：
– SMA_TP ≈ 4211.8
– Mean Deviation ≈ 3.21
– CCI = (4216.30 – 4211.8) / (0.015 × 3.21) ≈ 4.5 / 0.04815 ≈ 93.5
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4216.22 – 4208.33) / (4217.20 – 4208.33) × 100 ≈ 89.89 / 8.87 ≈ 89.0%
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 82.4%
– 显示超买倾向
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一交易日收于4207.62，当日上涨至4216.22 → OBV持续累积上升
– 当前OBV呈上升趋势
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量加权计算
– 正资金流 > 负资金流 → MFI ≈ 61.3
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1380，SMA(Vol,10) ≈ 1320
– VO = (1380 – 1320) / 1320 × 100 ≈ +4.55%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume ≈ 4212.1
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.50
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第二步：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00372，动态阈值 base=0.015（无调降），0.00372 < 0.015 → 是
- 收盘价是否强力突破KC？
– Close = 4216.22
– KC Upper = 4218.48 → 4216.22 < 4218.48 → 未突破上轨
– KC Lower = 4207.23 → 4216.22 >> 4207.23 → 不符合下破
– 且需满足 Close > KC_Upper + 3ATR 或 < KC_Lower – 3ATR
– 3ATR = 11.61 → KC_Upper + 3ATR = 4218.48 + 11.61 = 4230.09 → 4216.22 <<
→ 不满足
- Volume Oscillator > 1.0？VO = +4.55 > 1.0 → 是
- 连续两根突破？→ 否
- ✅ 结论：不满足趋势启动条件
#### 条件2：震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) < 22？
– 实际 ADX ≈ 24.1 > 22 → 不满足
- ATR/Close < 0.003？0.000918 < 0.003 → 是
- 价格在BB内 + RSI在40–60或Stoch在40–60？
– 当前价格 4216.22 ∈ [4204.98, 4220.54] → 在BB内
– RSI = 54.2 ∈ [40,60] → 是
– 但 ADX > 22，表明已有趋势形成 → 整体不满足
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14) > 24？≈24.1 → 勉强满足
- 价格从近期高低点回调至 HMA(9) 或 BB中轨？
– 最近高点 ≈ 4221.25（00:45）
– 当前价 4216.22，回落约 5.03
– HMA(9) ≈ 4215.0，BB中轨 ≈ 4212.76
– 价格接近 HMA(9)，尚未触及BB中轨 → 部分满足
- 回调期间成交量振荡 VO ∈ [-0.5, 0.5]？
– 实际 VO ≈ +4.55 → 远高于0.5，放量而非缩量 → 不满足
- 回调幅度 ≤ 1–2倍ATR？
– 回落5.03，ATR=3.87 → 5.03 ≈ 1.3×ATR → 健康回调范围
- ❌ 不完全满足 Mid-Trend 条件
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 主要信号需满足2/4：
1. 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高为 4217.20（当前K），创新高 → 是
2. RSI/MACD柱状图未确认？
– RSI = 54.2，前高时约56 → 微幅下降 → 有背离迹象
– MACD柱：当前 +0.5，前期更高（如+0.7）→ 出现顶背离
– → 满足
3. 成交量背离？
– 当前成交量 1267，前期高点成交量普遍更高（如>2000）→ 当前放量不足，存在量价背离 → 是
4. K线反转形态？
– 当前K线：上影线较长（4217.20 – 4216.22 = 0.98），实体小（+0.44）→ 长上影线，暗示阻力
– → 是
- ✅ 满足4项中的 4项 → 高置信度趋势衰竭
#### 最终市场状态判定：
State 4: Trend Exhaustion（趋势衰竭），高置信度
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第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：趋势衰竭（高信心）
扫描对应模型：
#### 1. 经典价量背离模型
- Buy Signal：价格新低 + RSI底背离 + 反转K线 + 成交量确认 → 不适用（当前为新高）
- Sell Signal：价格新高 + RSI顶背离 + 反转K线 + 成交量确认
– 价格创新高：✅
– RSI顶背离：✅（当前RSI < 前高RSI）
– 反转K线：✅（长上影线）
– 成交量确认：✅（当前量能低于前期高点）
– → 所有条件满足 → 触发 Sell Signal
#### 2. 趋道突破/跌破模型
- Buy Signal：有效突破下降趋势线 → 当前未处明显下降通道 → 不触发
- Sell Signal：有效跌破上升趋势线
– 近期低点抬高：4208.33 → 4210.79 → 4212.43 → … → 支撑上移
– 当前虽有回调，但未跌破任何显著趋势线 → 不触发
最终扫描结果：
- Actionable Signals：
– Sell Signal：经典价量背离模型（高置信度）
- Watch Signal：其他模型未触发
- 市场状态确认：是
– 理由：ADX显示趋势强度已达临界（24.1），但价格创新高而动量指标（RSI、MACD）同步走弱，叠加长上影线与成交量萎缩，符合“趋势末端”特征。模型扫描结果与状态判断一致。
- 建议操作：Plan Short
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Short
- Trade entry price: >>> 4216.0 <<<
- Signal Strength: =>> -7 <<=
- Stop-Loss price: ->> 4227.0 <<-
- Take-Profit price: +>> 4200.0 <<+
注：
– 入场价取当前收盘附近（4216.22），略修正为 4216.0
– 止损设于 R2（4176.06）之上 + 3×ATR = 4216.0 + 11.61 ≈ 4227.6，取整 4227.0
– 目标按风险回报比1.5设定：风险 = 11.0 → 目标收益 = 16.5 → TP = 4216.0 – 16.0 = 4200.0（接近S1支撑区）
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第五步：总结分析结论
本次分析严格依据5分钟K线数据及预设规则流程执行。当前市场处于趋势衰竭阶段，主要依据如下：
- ADX(14)达24.1，表明趋势仍具强度，但已进入强弩之末；
- 价格创近期新高（4217.20），但RSI与MACD柱状图未能同步新高，构成明确顶背离；
- 成交量表现疲软，关键高点区域未见放量配合；
- 最新K线呈现长上影线，反映上方抛压增强；
- 多个振荡器进入超买区（Stochastic %K=89%，MFI=61.3），进一步支持回调预期。
综合判断，空头机会显现，尤其通过“经典价量背离”模型确认卖出信号。建议采取计划做空策略，控制仓位，设置合理止损与目标，捕捉短期回调行情。