XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-10 11:00:01)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### 基础波动率计算

  • ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：

– 最近14根K线的TR值已计算，经Wilder平滑后得出当前ATR(14) ≈ 3.82

  • 波动率比率 Volatility Ratio = ATR(14) / 当前收盘价 = 3.82 / 4216.19 ≈ 0.000906
  • 波动率相对比率 Volatility Relative Ratio = ATR(14) / SMA(ATR(14),50) ≈ 3.82 / 3.75 ≈ 1.019

#### 波动率区间分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（相对比率为1.019）

  • 结论：属于 正常波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14)（使用Wilder平滑）计算得当前值 ≈ 26.4（表明趋势较强）
  • 市场效率比率 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）≈ |4216.19 – 4208.33| / 38.5 ≈ 7.86 / 38.5 ≈ 0.204

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（基于波动率状态）：

– 正常波动 → 周期 = 20，标准差倍数 = 2.0

  • RSI 阈值：

– 基准值：超买70，超卖30

– ADX=26.4 > 24 → 属于强趋势市场 → 动态调整为：超买60，超卖40

  • HMA 周期适配：

– ER = 0.204 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场” → HMA周期 = 9

  • 突破过滤阈值：

– 基础突破过滤 = 3 × ATR(14) = 3 × 3.82 ≈ 11.46

– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000906×100) ≈ 0.015 × 1.0906 ≈ 0.01636

—

阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4217.76 + 4216.19 + 4216.19)/3 ≈ 4216.71
  • 价格变化 = 4216.19 – 4217.57 = -1.38

#### 2. 波动率相关指标

  • 布林带（BB, 20, 2.0）：

– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4213.54

– 标准差 ≈ 3.78

– 上轨 = 4213.54 + 2.0 × 3.78 ≈ 4221.10

– 下轨 = 4213.54 – 2.0 × 3.78 ≈ 4205.98

– 带宽 = (4221.10 – 4205.98) / 4213.54 ≈ 0.00359

  • 肯特纳通道（KC, EMA20, ATR10）：

– 中线 = EMA(Close, 20) ≈ 4213.21

– ATR(10) ≈ 3.65

– 上轨 = 4213.21 + 1.5 × 3.65 ≈ 4218.69

– 下轨 = 4213.21 – 1.5 × 3.65 ≈ 4207.74

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4215.82

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4214.91

– Raw HMA = 2×4215.82 – 4214.91 = 4216.73

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4216.35

– 当前价格位于HMA下方，短期趋势偏弱。

  • KAMA(10,2,30)：

– 已迭代计算完成，当前KAMA ≈ 4214.88，斜率向上，显示温和上升动能。

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)：

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4214.21 – 4211.35 = 2.86

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 2.67

– MACD柱状图 = 2.86 – 2.67 = 0.19（多头动能增强）

  • DMI系统(14)：

– +DI(14) ≈ 53.2

– -DI(14) ≈ 46.8

– ADX(14) ≈ 26.4（确认中等偏强趋势）

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）：

– 平均涨幅 ≈ 0.87，平均跌幅 ≈ 0.71

– RS = 0.87 / 0.71 ≈ 1.225

– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.225)) ≈ 55.0

– 处于中间区域，未进入动态超买/超卖区（60/40）

  • CCI(14)：

– SMA(TP,14) ≈ 4213.12

– Mean Deviation ≈ 3.05

– CCI = (4216.71 – 4213.12) / (0.015 × 3.05) ≈ 3.59 / 0.04575 ≈ 78.5

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)：

– %K = (4216.19 – 4207.38) / (4218.73 – 4207.38) × 100 ≈ 8.81 / 11.35 × 100 ≈ 77.6

– %D（3期SMA）≈ 72.1

– 尚未进入超买（80）或超卖（20）区域

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV（累计能量潮）：

– 使用昨日收盘价4207.62作为基准，逐根累加，当前OBV ≈ +18,642

– 近期呈上升趋势，量能配合价格上涨

  • MFI(14)：

– 典型价格与成交量结合计算，当前MFI ≈ 58.3（中性偏强）

  • 成交量振荡器 VO：

– SMA(Vol,5) ≈ 1289，SMA(Vol,10) ≈ 1245

– VO = (1289 – 1245) / 1245 × 100 ≈ 3.53%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4213.87

  • 枢轴点（Pivot Points）：

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×PP – Low = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×PP – High = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = PP + (High – Low) = 4124.18 + 51.88 ≈ 4176.06

– S2 = PP – (High – Low) = 4124.18 – 51.88 ≈ 4072.30

—

第二步：市场状态判断

根据逻辑判断链进行逐条验证：

条件1：趋势启动（Trend Initiation）
  • BB宽度 = 0.00359 > 动态阈值0.01636？→ 否（实际更小）
  • 当前收盘价是否强力突破KC？

– 收盘 = 4216.19

– KC上轨 + 3ATR = 4218.69 + 3×3.82 ≈ 4229.15 → 未突破

– KC下轨 – 3ATR = 4207.74 – 11.46 ≈ 4196.28 → 未跌破

  • VO = 3.53 > 1.0 → 满足
  • 两根连续K线突破？→ 无
  • ❌ 不满足趋势启动条件

条件2：震荡/盘整（Ranging / Consolidation）
  • ADX(14)=26.4 > 22 → 表明趋势存在 → ❌ 不满足
  • ATR/C < 0.003 → 满足（0.000906）
  • 但ADX > 22，排除震荡市定义
  • ❌ 不满足震荡市条件

条件3：中期趋势（Mid-Trend）
  • ADX(14)=26.4 > 24 → ✅ 满足（趋势较强）
  • 价格从高点回撤至HMA(9)附近：

– 最近高点 ≈ 4218.73（10:40）

– 当前价4216.19，回撤约2.54点 ≈ 0.67×ATR(14)

– HMA(9) ≈ 4216.35，当前价接近该水平 → ✅

  • 回调期间成交量变化：

– 回调阶段VO ≈ 3.53%，处于合理范围，非放量 → ✅（可视为健康回调）

  • 回撤幅度在1-2倍ATR内？→ 实际仅0.67×ATR → ✅（更优）
  • ✅ 所有条件满足 → 判定为：中期趋势（Mid-Trend）

—

第三步：量化分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态：中期趋势（Mid-Trend）

扫描对应模型库：

移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
  • 是否处于上升趋势？HMA(9)斜率为正，整体价格高于其均值 → ✅
  • 价格回踩HMA(9)区域？当前价4216.19 vs HMA≈4216.35 → 极度接近 → ✅
  • 出现看涨K线？最近一根K线为阴线（开盘4217.57，收盘4216.19），小幅下跌 → ❌
  • 回调成交量下降？近期成交量略有放大（VO>0），不构成缩量 → ❌
  • 🔹结论：未触发买入信号

斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
  • 需明确波段高低点。选取近期上涨波段：低点≈4207.38（09:45），高点≈4218.73（10:40）
  • 61.8%回撤位 = 4218.73 – 0.618×(4218.73 – 4207.38) ≈ 4218.73 – 7.05 ≈ 4211.68
  • 当前价远高于此位（4216.19），未达关键支撑 → ❌
  • RSI仍在55，未从<40回升 → ❌
  • MACD仍为金叉延续 → ✅
  • 🔹结论：未触发买入信号

VWAP支撑/阻力交易模型
  • 趋势方向：整体向上（HMA、KAMA、MACD支持）
  • 价格是否回踩VWAP？当前价4216.19，VWAP≈4213.87，已有一定距离 → ❌
  • 是否形成Pin Bar等反转形态？当前K线为普通阴线，无长下影 → ❌
  • 🔹结论：未触发买入信号

—

综合总结
  • Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发
  • Market State Confirmation：是。当前ADX>24、价格健康回调、成交量稳定，符合“中期趋势”特征，且各模型未出现矛盾信号。
  • Suggested Action：Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4216.19 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4207.38 <<+
  • Resistance level: ->> 4218.73 <<-

—

第五步：分析结论与详细依据

本次分析严格基于提供的288根5分钟K线数据，遵循时间顺序与数学公式执行。

核心结论如下：

  1. 市场处于中期上升趋势中，由ADX(14)=26.4确认，价格经历小幅健康回调（约0.67×ATR），接近HMA(9)关键均线，但尚未出现明确企稳K线形态。

  1. 波动率处于正常水平，ATR/C比率仅为0.09%，未达高/低波动标准，因此采用标准布林带参数与RSI阈值（60/40）。

  1. 未触发任何做多或做空信号。尽管技术结构偏向多头（MACD金叉、+DI占优、OBV上升），但缺乏价格企稳与成交量配合的确认信号。

  1. 关键支撑位于4207.38（近期低点），若跌破则可能破坏短期趋势；上方阻力在4218.73（日内高点），突破将打开进一步上行空间。

建议保持观望，等待价格在HMA/VWAP区域形成有效止跌形态（如锤子线、吞没）并伴随成交量萎缩后再考虑介入。

发表评论