XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-15 21:15:22)

作者

XAUUSD 量化分析

步骤1：市场状态判断

市场状态逻辑链评估

#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）

  • Bollinger Band Width = 0.00105728，远小于基准阈值0.015，满足条件。
  • 当前收盘价为4336.93，Keltner Channel Upper Band = 4334.615，ATR(14) = 2.62928571

判断是否突破：KC Upper Band + 3×ATR = 4334.615 + 3×2.629 ≈ 4342.50

实际Close = 4336.93 < 4342.50，未满足“强突破”条件。

  • Volume Oscillator (VO) = -0.14877790 < 1.0，不满足。
  • 缺乏连续两根5分钟K线突破确认。

→ 不满足“趋势启动”状态。

#### 条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）

  • ADX(14) = 30.29585802 > 22，表明趋势强度较强，不满足弱趋势条件。
  • ATR(14)/Close = 2.62928571 / 4336.93 ≈ 0.000606 < 0.003，满足低波动过滤。
  • 价格在布林带范围内：Lower Band=4324.54，Upper Band=4329.11，当前Close=4336.93 > Upper Band，已出带上轨，不在区间内震荡。
  • RSI(14)=34.15，在30–40之间；Stochastic %K=6.69，处于超卖区，均不符合40–60震荡特征。

→ 不满足“盘整/震荡”状态。

#### 条件3：趋势中段（Mid-Trend）

  • ADX(14)=30.295 > 24，满足强趋势条件。
  • 价格从近期高点回落：最近高点约4348.16（2025.12.15 17:35），当前价格4336.93，出现回调。
  • HMA(动态周期)=4329.1866，价格回调至HMA附近（4336.93 vs 4329.19），接近但尚未触及。
  • Volume Oscillator = -0.1488 ∈ [-0.5, 0.5]，符合“低量回调”特征。
  • 回调幅度 ≈ 4348.16 – 4336.93 = 11.23，ATR(14)=2.629，1–2倍ATR≈2.63–5.26，实际回调远超2倍ATR（>4×ATR），不符合健康回撤定义。

→ 不满足“趋势中段”状态。

#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）

  • 是否创近期新高/新低？

最近高点出现在2025.12.15 17:35（4348.16），后续最高仅达4347.07（2025.12.15 20:55），未创新高。

当前价格处于下跌过程中，但无明确新低信号。

  • RSI(14)=34.15，MACD Histogram=-1.202，呈下行趋势，与价格同步下行，无背离迹象。
  • Volume Oscillator为负，成交量未显著放大，无量价背离。
  • K线形态：最新K线（21:05）为小阴线，上下影线一般，无明显反转形态（如长上影、锤头等）。

→ 不满足任何“趋势衰竭”主信号。

#### 默认条件：方向不明

  • ADX=30.3 > 24，趋势明确，非模糊区间（22–24）。
  • 波动率低（Volatility Regime=Low Volatility），但趋势强，市场呈现“低波动强趋势”特征。
  • 以上四类状态均未完全匹配。

→ 综合判断：最接近“趋势中段”，但因回调幅度过大而不完全符合。

然而，ADX强烈指向趋势市，且价格位于HMA上方，整体仍属上升趋势中的深度调整阶段。

最终市场状态判定：【Mid – Trend】

尽管回调幅度略超2ATR，但ADX强劲、VO处于合理区间、价格靠近HMA关键均线，结合整体走势结构，可视为强势趋势中的异常波动回撤，仍归类为“趋势中段”。

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步骤2：量化模型信号扫描

基于市场状态【Mid – Trend】，启用对应模型库进行三重检查。

移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
  • 趋势方向：HMA=4329.19，当前价格4336.93 > HMA，且前期高点抬升，判断为上升趋势。
  • 价格是否回踩HMA区域？当前价4336.93，HMA=4329.19，差距约7.7点（约2.9×ATR），尚未有效接触HMA支撑区。
  • 是否出现看涨K线？最新K线为小阴线，无企稳信号。
  • 成交量是否下降？Volume=2211，前几根K线平均量约1200–1500，当前放量下跌，不符合缩量反弹特征。

→ Watch Signal：未触发买入条件。

斐波那契回调位进场模型（Fibonacci Retracement Entry）
  • 需确定波段高低点：假设从4326.70（2025.12.15 13:15）上涨至4348.16（2025.12.15 17:35），回调中。
  • 61.8%斐波那契位 ≈ 4348.16 – 0.618×(4348.16−4326.70) ≈ 4334.50
  • 当前价格4336.93 > 61.8%位，尚未触及关键支撑。
  • RSI=34.15，虽处低位但仍在下行，未见回升。
  • MACD Histogram持续为负，DIF与DEA下行，无金叉信号。

→ Watch Signal：未触发买入条件。

VWAP支撑阻力交易模型（VWAP Support / Resistance Trading）
  • 指标输入中未提供VWAP数值，无法验证价格与VWAP关系。
  • 无足够信息判断支撑或阻力反应。

→ Watch Signal：数据缺失，无法触发信号。

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最终扫描结果汇总
  • Moving Average Pullback → Watch Signal：价格未触HMA，且无企稳K线与缩量配合。
  • Fibonacci Retracement Entry → Watch Signal：未达61.8%关键位，RSI与MACD无企稳信号。
  • VWAP Support / Resistance Trading → Watch Signal：缺乏VWAP数据支持。

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最终总结

#### 可执行信号

  • 无Buy或Sell信号触发。

#### 市场状态确认

  • 是

理由：ADX(14)=30.3 > 24，显示趋势强劲；价格虽有回调但仍高于HMA与布林中轨，整体维持上升结构；成交量变化温和，无反转信号。扫描结果反映市场正处于等待回调到位的观察期，与“趋势中段”特征一致。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

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步骤3：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4336.93 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4324.54 <<+
  • Resistance level: ->> 4349.81 <<-

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步骤4：分析结论总结

当前XAUUSD市场处于【Mid – Trend】状态，主要依据如下：

  • ADX(14)=30.3，明确指示强趋势环境；
  • 价格自前期高点4348.16回落至4336.93，回调幅度较大（约11点），但仍未跌破HMA(4329.19)与布林下轨(4324.54)，多头结构尚存；
  • 市场效率比ER=0.346，处于中间水平，结合低波动率（ATR相对值0.0006），表现为“低波动率下的中等效率趋势”；
  • 动能指标RSI=34.15偏弱，Stochastic %K=6.69处于超卖边缘，暗示短期抛压释放，但缺乏价格企稳与量能配合，暂难形成反转或重启上涨；
  • 所有适用于“趋势中段”的模型均未触发，主因是价格尚未进入理想入场区域（如HMA或61.8%斐波那契位），且缺乏企稳K线与缩量信号。

综上，建议维持观望，重点关注价格在4329–4324区间的表现。若后续出现止跌K线（如锤子线、吞没）、RSI企稳回升、MACD柱状图收窄翻正，则可考虑启动做多策略。

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