XAUUSD 量化分析
Step 1: 市场状态判定
市场波动类型确认
根据输入数据：
- 波动率比率（Volatility Ratio）= 0.00070485
- 相对波动率比率（Relative Volatility Ratio）= 0.50928184
判断条件：
- 高波动：波动率比率 > 0.004 且相对波动率比率 > 1.2 → 不满足
- 低波动：波动率比率 < 0.002 且相对波动率比率 < 0.8 → 满足
- 正常波动：其他情况
结论：波动类型为“低波动”
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趋势强度评估
- ADX(14) = 30.20958267 > 25，表明趋势强度较强。
- ATR(14)/Close = 3.04285714 / 4340.29 ≈ 0.000701 < 0.003
- Bollinger Band Width = 0.00094755
- Dynamic Bandwidth Threshold = 0.01605727 → BB宽度远小于动态阈值
价格行为结构分析（基于5分钟K线）：
- 近期价格自4320附近逐步震荡上行至4340区域，呈现阶梯式上涨。
- 未出现明显横盘整理区间，缺乏持续的多空拉锯特征。
- 最近多个周期内价格重心持续上移，具有明确方向性。
RSI与随机指标表现：
- RSI(14) = 56.18，处于中性偏强区域，未频繁穿越50。
- Stochastic %K = 82.69, %D = 85.50，位于高位，显示动能偏强。
综合判断：
- 尽管ADX > 25、BB带宽小、ATR/Close < 0.003，但价格不具备典型“震荡/盘整”特征（无支撑阻力反复测试），反而表现出有序推进的趋势形态。
- 因此不满足【Ranging / Consolidation】全部条件。
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判断条件链执行
#### Condition 1: Ranging / Consolidation
- 主要检查项：ADX < 25？→ 否（ADX = 30.21）
- → 不满足
#### Condition 2: Trend Initiation（趋势启动）
- BB宽度窄或波动率低？→ 是（低波动已确认）
- 强突破信号？
– 当前收盘价 = 4340.29
– KC Upper Band = 4342.52 → KC Upper + Breakout Filter = 4342.52 + 9.12857 ≈ 4351.65 → 当前价远未触及
– KC Lower Band – Breakout Filter = 4334.51 – 9.13 ≈ 4325.38
– 无新高/新低突破迹象
- 成交量放大？VO = -6.71 < 1.0，且当前成交量1077，前5根平均成交量约为 (1077+1454+1275+1093+1124)/5 ≈ 1204.6 → 当前量能低于均值
- 突破确认？无有效突破 → 不满足
#### Condition 3: Mid-Trend（趋势中期）
- 主要检查：ADX > 25？→ 是
- 明确趋势方向？
– HMA(动态周期) = 4316.97（周期由ER决定）
– ER = 0.3994 < 0.5 → 动态HMA周期 = 9
– 实际使用HMA(9)进行判断
– 观察最近几根K线闭合价与HMA关系：价格显著高于HMA值，呈上升态势
– 趋势方向清晰：上升趋势
- 是否处于回调阶段？
– 最高价从4342.69回落至4340.29，回撤约2.4点
– ATR(14)=3.04 → 回撤幅度约0.8 × ATR，在0.5~2×ATR范围内
- 回调期间成交量是否萎缩？
– 当前K柱成交量 = 1077
– 前5根平均成交量（不含当前）= (1454+1275+1093+1124+1045)/5 = 1198.2
– VO = -6.71，表示成交量显著低于近期均值 → 成交缩量
- 综合符合“Mid-Trend”定义
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市场状态结论
当前市场状态：Mid-Trend（趋势中期）
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Step 2: 指定模型量化扫描
对应市场状态【Mid-Trend】，启用以下模型：
Moving Average Pullback 模型
- 条件：在上升趋势中，价格回踩HMA(9)区域，出现看涨K线，且回调成交量减少
- 当前趋势：上升趋势成立（价格高于HMA且HMA向上）
- HMA(9)值 = 4316.97（给定）
- 当前价格 = 4340.29，距离HMA较远（差约23点），未接近HMA支撑区
- 最近一根K线为阴线（开盘4340.84，收盘4340.29），小幅下跌
- 成交量1077，低于前5均值 → 缩量成立
- 但无“触底反弹”K线形态（如锤子线、启明星等）
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Fibonacci Retracement Entry 模型
- Buy Signal条件：
– 自高点回撤至61.8%斐波那契位并企稳
– RSI从<40回升
– MACD金叉确认
- 分析：
– 上升段选取：从近期低点约4310（2025.12.18 01:00前后）上涨至高点4346.32（2025.12.18 02:05）
– 计算61.8%回撤位：4346.32 – (4346.32 – 4310) × 0.618 ≈ 4346.32 – 22.5 ≈ 4323.8
– 当前价格4340.29，远高于该水平，未达深度回调
– RSI = 56.18 > 40，未进入超卖区
– MACD：DIF = 0.9836，DEA = 0.4358 → DIF > DEA，MACD柱为正且扩大 → 已处金叉状态，但非“确认”
- 无回调至关键位迹象
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VWAP Support / Resistance Trading 模型
- Buy Signal：上升趋势中，价格回踩VWAP线获支撑（如Pin Bar形态）
- 需计算VWAP（基于5分钟K线数据）
#### VWAP 实时计算（截至最新K线）
公式：
VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，其中P为典型价格TP=(High+Low+Close)/3
取最近N根K线（建议至少20根以上以具代表性），此处采用最近20根（时间范围：2025.12.18 02:35 至 04:35）
逐根计算TP与P×V：
| 时间 | High | Low | Close | TP | Volume | TP×Volume |
|——|——|—–|——-|——–|——–|————|
| 02:35 | 4341.29 | 4336.25 | 4336.31 | (4341.29+4336.25+4336.31)/3 = 4337.95 | 1641 | 7,118,520.95 |
| 02:30 | 4343.92 | 4339.02 | 4339.88 | 4340.94 | 1830 | 7,945,920.20 |
| 02:25 | 4342.48 | 4339.95 | 4341.66 | 4341.36 | 1928 | 8,370,147.68 |
| 02:20 | 4342.42 | 4338.17 | 4340.76 | 4340.45 | 1848 | 8,021,151.60 |
| 02:15 | 4343.18 | 4338.95 | 4339.80 | 4340.64 | 1928 | 8,368,754.72 |
| 02:10 | 4346.31 | 4328.44 | 4343.03 | 4339.26 | 1613 | 6,999,227.38 |
| 02:05 | 4346.32 | 4344.29 | 4345.51 | 4345.37 | 1568 | 6,813,540.16 |
| 02:00 | 4346.29 | 4342.37 | 4345.65 | 4344.77 | 1641 | 7,130,777.57 |
| 01:55 | 4342.32 | 4336.58 | 4342.31 | 4340.40 | 1632 | 7,083,572.80 |
| 01:50 | 4340.81 | 4335.61 | 4336.99 | 4337.80 | 1894 | 8,215,793.20 |
| 01:45 | 4340.52 | 4337.06 | 4339.83 | 4339.14 | 1771 | 7,684,616.94 |
| 01:40 | 4341.36 | 4338.43 | 4338.72 | 4339.50 | 1748 | 7,585,346.00 |
| 01:35 | 4341.44 | 4338.48 | 4340.19 | 4340.04 | 1859 | 8,068,074.36 |
| 01:30 | 4340.78 | 4336.09 | 4339.37 | 4338.75 | 1850 | 8,026,687.50 |
| 01:25 | 4339.83 | 4335.90 | 4337.08 | 4337.60 | 1939 | 8,410,606.40 |
| 01:20 | 4338.47 | 4335.10 | 4337.75 | 4337.11 | 1839 | 7,975,945.29 |
| 01:15 | 4336.65 | 4330.20 | 4335.25 | 4334.03 | 1827 | 7,918,272.81 |
| 01:10 | 4335.35 | 4330.49 | 4332.64 | 4332.83 | 1823 | 7,899,248.09 |
| 01:05 | 4333.80 | 4329.49 | 4331.59 | 4331.63 | 1935 | 8,381,684.05 |
| 01:00 | 4334.80 | 4328.39 | 4329.55 | 4330.91 | 2085 | 9,029,947.35 |
Σ(TP×V) ≈ 150,881,207.15
Σ(V) = 34,705
VWAP ≈ 150,881,207.15 / 34,705 ≈ 4347.50
当前价格4340.29 << VWAP 4347.50，价格位于VWAP下方，但尚未形成有效反弹形态。
最近K线为小阴线，无Pin Bar或吞没等支撑信号。
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模型扫描结果汇总
- Moving Average Pullback → Watch Signal（未回踩HMA）
- Fibonacci Retracement Entry → Watch Signal（未达61.8%回撤位）
- VWAP Support / Resistance Trading → Watch Signal（价格远离VWAP，无支撑形态）
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最终总结
- Actionable Signals：无买入或卖出信号触发
- Market State Confirmation：是。当前处于“Mid-Trend”状态得到支持。ADX>25、价格有序运行于上升通道中、回调温和且缩量，符合趋势中期特征。
- Suggested Action：Maintain Watch
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Step 3: AI自主分析
分析方法与流程
采用独立于指定模型的技术结构识别法，聚焦价格结构、量价关系与动能背离。
- 趋势结构识别：通过高低点演进判断趋势延续性。
- 回调深度评估：结合ATR衡量调整合理性。
- 量价配合分析：观察回调中成交量变化。
- 动能指标辅助：利用MACD柱状图斜率、RSI趋势判断内在动力。
无需重复模型逻辑（如均线回踩、斐波那契等）。
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自主分析摘要
#### 价格结构观察
- 上升趋势清晰：自4310逐步抬高至4346，形成一系列更高高点与更高低点。
- 当前阶段：价格自4346高点小幅回落至4340，属正常技术修正。
- 修正幅度：约6美元，相当于2ATR以内，属健康回调。
#### 量价关系
- 回调过程中成交量整体下降（最新柱1077 vs 前期高点附近超1800），显示抛压有限。
- 无放量杀跌，排除见顶可能。
#### 动能指标
- MACD柱仍为正值且未明显收窄，DIF与DEA保持向上发散趋势，多头动能仍在。
- RSI = 56.18，处于中轴上方，未进入超卖区，下行空间受限。
#### K线形态
- 最近一根K线为小实体阴线，上下影线短，无强烈反转信号（如十字星、长上影等）。
- 未出现顶部吞噬、乌云盖顶等空头形态。
#### 结论
- 市场处于健康上升趋势中的短暂休整。
- 无高置信度反转信号。
- 亦无立即进场的强烈买点（因未触及关键支撑）。
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Actionable Signals
- 无高置信度交易信号生成
对比：指定模型 vs 自主AI分析
- 一致性：是。
- 原因：两者均认为当前处于上升趋势中期，价格处于回调阶段，但尚未达到理想入场点。均未发现明确买卖信号，共同指向“观望”。
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Step 4: 生成最终交易信号
根据规则：仅当两种分析达成共识时才行动，否则维持观望。
- 指定模型分析结果：Maintain Watch
- AI自主分析结果：Maintain Watch
- 二者一致 → 最终信号：Maintain Watch
输出如下：
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4340.29 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4334.34 <<+
- Resistance level: ->> 4346.32 <<-
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Step 5: 总结分析结论
当前XAUUSD市场处于趋势中期（Mid-Trend）阶段，主要依据如下：
- 趋势强度强：ADX(14) = 30.21 > 25，确认趋势存在；
- 价格结构有序：呈现阶梯式上涨，高点与低点不断上移；
- 回调健康：价格自高点4346适度回落至4340，回撤幅度约0.8×ATR，符合趋势中继特征；
- 成交量配合良好：回调期间成交量萎缩，显示抛压不足，有利于趋势延续；
- 动能指标支持：MACD维持金叉向上，RSI位于56，未进入超卖区，多头占优。
尽管趋势向好，但目前价格尚未回踩至关键技术位（如HMA(9)≈4317、61.8%斐波那契≈4324、VWAP≈4347.5），且无明确企稳K线形态，因此暂无理想入场时机。
建议继续持有观望立场，等待价格进一步回调至支撑区域并出现量价配合的反转信号后再考虑介入。