XAUUSD 量化分析
Step 1: 市场状态判定
Volatility Regime Classification
根据输入数据，波动率类型已确认为 Low Volatility。
- ATR(14) = 2.90571429
- Volatility Ratio = 0.00067146 < 0.002
- Relative Volatility Ratio = 0.58829824 < 0.8
符合“低波动”定义条件。
ADX 趋势强度评估
- ADX(14) = 26.54069434 > 25，表明趋势强度较强，具备发展中或成熟趋势特征。
判断逻辑链执行
#### Condition 1: Ranging / Consolidation（不满足）
- 主要检查：ADX(14) 25 → 不满足首要条件。
- 尽管波动率低、BB宽度可能较窄，但ADX高于25，排除震荡市主导状态。
#### Condition 2: Trend Initiation（不满足）
- 要求BB宽度此前持续收窄或Volatility Ratio低 → 当前Volatility Ratio低，满足部分前提。
- 但要求价格突破强烈（Close > KC Upper + 2ATR 或 Close < KC Lower – 2ATR）：
– KC Upper Band = 4355.46988476
– 2×ATR = 2 × 2.90571429 ≈ 5.8114
– KC Upper + 2ATR ≈ 4361.28
– 最新收盘价 = 4349.04 < 4361.28 → 无上行强突破
– KC Lower Band = 4346.93488476
– KC Lower – 2ATR ≈ 4341.12
– 最新收盘价 = 4349.04 > 4341.12 → 无下行强突破
- 同时需成交量放大且有连续两根K线确认突破 —— 未发生有效突破，故不满足。
- 此外ADX并非从低位回升（当前为26.54），不符合“启动”阶段典型特征。
#### Condition 3: Mid-Trend（满足）
- 主要检查：ADX(14) > 25 → 是（26.54 > 25），满足趋势存在条件。
- 趋势方向清晰性判断：
– 典型价格 TP = 4327.28，最新收盘价 = 4349.04 > TP，显示价格位于均值上方。
– HMA 动态周期计算：ER = 0.00912201 < 0.2 → 属于 Inefficient Market → HMA 周期 = 14
– HMA(14) = 4329.68566667
– 当前收盘价 4349.04 > HMA(14)，处于其上方。
– 近期走势结构：观察最近20根K线，价格自4330区域逐步抬升至4350附近，呈现阶梯式上涨，具备上升趋势特征。
- 回调特征识别：
– 最近一根K线：开盘4350.77，收盘4349.04，小幅回落，High=4352.27，形成小阴线。
– 前高约在4356附近（2025.12.20 02:25），当前价格回撤幅度约为6~7个点，接近1×ATR（2.91）的2倍（5.82），属于合理回踩范围。
- 成交量变化：
– 当前K线成交量 = 846
– 计算前5根K线平均成交量（不含当前）：
– t-1: 973, t-2: 926, t-3: 933, t-4: 598, t-5: 767 → SMA(5) = (973+926+933+598+767)/5 = 839.4
– 当前成交量846 ≈ SMA(5)=839.4，略高但未显著放量，符合回调中缩量或持平特征。
– Volume Oscillator = 4.56118276 > 0.5，说明整体仍处高位，非萎缩状态，但近期回调未伴随增量抛压。
- 综合判断：市场处于已有上升趋势中的健康回踩阶段，符合“Mid-Trend”定义。
#### Condition 4: Trend Exhaustion（不满足）
- 虽ADX>25，但：
– 价格未创近期新高（前高4356 > 当前4349）
– RSI=47.35，MACD Histogram=-1.01（负值扩大），但无明显顶背离迹象（因价格未创新高）
– 无长上影、吊颈等反转K线形态
- 不满足任一主要信号组合，排除衰竭状态。
#### Default Condition
无需启用，默认状态已被明确归类。
市场状态结论
Mid-Trend
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Step 2: 指定模型量化扫描
State 3: Mid-Trend 模型库扫描
#### Moving Average Pullback 模型
- Buy Signal 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）：HMA(14)=4329.69，近期价格自下向上穿越并维持在其上方，且HMA本身呈缓步上移趋势 → 判定为上升趋势。
– 价格回踩至HMA(14)区域：当前Close=4349.04，HMA=4329.69，距离约19.35点，远超ATR(14)=2.91，未触及均线支撑区。
– 出现看涨K线：当前K线为小阴线，实体较小但为下跌，非 bullish candle。
– 回调成交量下降：当前Volume=846，前5根SMA=839.4，基本持平，未明显萎缩。
– 所有条件均未完全满足 → 不触发 Buy Signal
- Sell Signal 条件：
– 下降趋势中反弹至HMA才适用，当前为主升趋势 → 不适用。
- 结论：Watch Signal（理由：价格尚未有效回踩至HMA支撑区，且缺乏明确企稳信号）
#### Fibonacci Retracement Entry 模型
- 需先确定波段高低点以计算斐波那契位。
- 选取最近一轮上涨波段：
– 起点：约在 2025.12.19 03:00，Low=4326.68
– 终点：2025.12.20 02:25，High=4356.61
– 幅度 = 4356.61 – 4326.68 = 29.93
- 关键回撤位：
– 61.8% 回撤位 = 4356.61 – 0.618×29.93 ≈ 4356.61 – 18.50 ≈ 4338.11
- 当前价格 = 4349.04 > 4338.11，尚未回踩至61.8%关键位。
- RSI=47.35，虽低于50但仍高于40，未进入<40的超卖恢复区。
- MACD Histogram仍在负值扩大，DIF<DEA，无金叉迹象。
- 无MACD金叉确认。
- Buy Signal 未满足
- Sell Signal 不适用（非下跌趋势反弹）
- 结论：Watch Signal（理由：未达关键回撤位，动能指标未发出反转信号）
#### VWAP Support / Resistance Trading 模型
- 需基于5分钟K线实时计算VWAP，但题目未提供完整日内起始数据，无法准确构建VWAP序列。
- 根据规则：“若所需指标未给出，则必须基于K线数据实时计算”，但由于缺少当日开盘以来全部数据（仅提供局部片段），无法追溯累计TP×Volume与累计Volume，因此无法可靠计算VWAP。
- 故该模型因数据不足无法验证，视为无效输入。
- 结论：Watch Signal（理由：VWAP无法基于现有数据区间准确计算）
Final Summary
- Actionable Signals：无
- Maintain Watch
- Market State Confirmation：Yes
– 理由：ADX > 25 表明趋势成立；价格结构显示有序上涨后的小幅回撤；成交量未异常放大，支持中期趋势延续判断；各模型虽未触发信号，但与“回踩未到位”情境一致，未出现矛盾。
- Suggested Action：Maintain Watch
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Step 3: AI 自主分析
分析方法与过程
采用多维度自主研判法，结合价格结构、动量变化与量价关系，独立于预设模型进行判断。
- 趋势结构识别：
– 观察最近4小时价格运行轨迹：自4326低点启动，经历数轮推升，最高至4356，目前处于4349一带整理。
– 高点依次抬高（4333 → 4337 → 4341 → 4356），低点亦抬升（4326 → 4331 → 4336 → 4348），构成标准上升趋势结构。
- 回调深度评估：
– 自4356高点回落至4349，回调约7点，约占总涨幅（29.93点）的23%，小于38.2%技术位。
– 当前价位仍远高于HMA(14)和61.8%斐波那契支撑位（4338），属浅层修正。
- 动量指标观察：
– MACD：DIF=1.37，DEA=2.38，Histogram=-1.01，虽为负值但绝对值不大，且未加速下行。
– RSI=47.35，接近中轴，未进入弱势区，显示卖压有限。
- 量价行为分析：
– 回调K线群成交量普遍低于上涨阶段峰值（如突破时达1276），但未出现恐慌性放量抛售。
– 最新K线收于4349，接近当日多数时间中枢，呈现温和调整。
- 潜在支撑识别：
– 强支撑区：HMA(14)=4329.7 与 61.8% Fib≈4338 构成共振支撑带。
– 若后续回踩该区域并出现企稳K线（如锤子线、吞没阳线），将构成高概率入场机会。
分析总结
- Actionable Signals：无
– 尚未出现高置信度交易信号。当前仅为趋势内正常波动，缺乏明确进场节点。
- Comparison: Specified Model vs. Autonomous AI Analysis
– 一致性：是
– 原因：两者均认为市场处于上升趋势中的调整阶段，价格尚未触及关键支撑位，动量未反转，成交量无异常，因此均未生成可操作信号。模型扫描侧重规则匹配，AI分析侧重结构理解，结论协同一致。
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Step 4: 生成最终交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4349.04 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4338.11 <<+
- Resistance level: ->> 4356.61 <<-
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Step 5: 总结分析结论
当前XAUUSD市场处于中期上升趋势（Mid-Trend） 中的正常价格回调阶段。ADX值高于25，确认趋势有效性；价格自前期高点4356适度回落至4349，未破坏整体结构；RSI与MACD未显现衰竭信号；成交量表现平稳，未见抛压加剧。尽管趋势健康，但价格尚未回踩至关键技术支撑位（HMA14与61.8%斐波那契交汇区4338附近），且缺乏企稳K线形态与动量配合，因此尚不具备高胜率入场条件。建议继续观望，等待更佳介入时机。